Foro de Rava Bursátil

elpibe escribió:Si recuerdo que lo habias comentado, a estos valores de dolar lo veo atractivo, justamente si no hay otra voladura, igual me hace dudar el hecho de que estos ultimos dias el central siguio vendiendo arriba de 200 palos por dia, a pesar del rebote de la bolsa y de los bonos y del (supuesto) arreglo con el fondo ya cocinado.
Sumale que la tasa de las lebacs de hoy fue bastante floja (teniendo en cuenta que lo quieren desarmar al instrumento suena logico)...habra que ver mañana cuantos se pasan a las letes en pesos resignando liquidez por tasa y cuantos se van al verde

rivas144 escribió:Hace rato dije que venía comprando DICP. Venía cubierto con futuros, el viernes compré los últimos en $720 con la liquidez diaria de ROFEX y ayer cerré los contratos.

Es un porcentaje chico de la cartera pero me gusta el DICP. Si no se vuela el dólar de nuevo, hay valor en bonos en pesos.

rivas144 escribió:Resultado licitación de LEBACs 18/09/2018

28 días TNA 45%
63 días TNA 44.999%
91 días TNA 45%

rivas144 escribió:Resultado licitación de LEBACs 18/09/2018

28 días TNA 45%
63 días TNA 44.999%
91 días TNA 45%

rivas144 escribió:Resultado licitación de LEBACs 18/09/2018

28 días TNA 45%
63 días TNA 44.999%
91 días TNA 45%

guilleg escribió:A mi me suena que están abriendo el paraguas por un eventual megacanje voluntario, eso está ahí porque se debe estar analizando la sustentabilidad con el fmi.

rivas144 escribió:Riesgo cambiario corres en todos. Si el TC aumenta un X%, la pérdida en terminos de dólar es igual para todos los activos en pesos. Lo que cambia entre los diferentes instrumentos es cuan golpeada se vea la cotización en pesos de esos activos, en relación a su sensibilidad a las tasas.

Un DICP es más sensible a cambio en las tasas que un TC21. Si toda la curva CER se mueve 100 puntos básicos hacia arriba, el catigo en un TC21 va a ser mucho menor que en un DICP.

También puede pasar que después de una depreciación del peso, suban las tasas de interés, por lo que el bono CER corto buscará el equilibrio con respecto a esa tasa (incrementando su spread sobre CER). Pero puede que el inversor vea atractivo un bono CER largo en el mismo rendimiento que antes de la devaluación (especulando, por ejemplo, que la corrección del tipo de cambio terminó, por lo que se atrasará o se mantendrá estable el tipo de cambio real). En este caso, se invertiría la curva (un bono corto rendirá más que un bono largo).

serpdf escribió:gracias, entiendo lo que decis pero asi como tiene mas upside y el dolar se va a 100 es de los que peor la pasarian o tal vez no porque porej un tc20 no tiene tiempo de recuperar y al ir mas a largo tenes chances de recuperar. no se si lo estoy analizando bien.

rivas144 escribió:Por varias razones:

1) Es el bono CER que más liquidez tiene en el mercado.
2) Tiene más upside que los cortos a igual compresión de puntos básicos en el rendimiento.
3) Los bonos de corto plazo compiten directamente con la tasa de interés nominal. Aunque no deja de estar presenta, en un bono más largo como el DICP este efecto se diluye.

NeoRevolution escribió:Sabia que ibas a saltar, picarón del oeste.

Pero los desarrollos que sigo son cache,

No deluxe como los tuyos.

serpdf escribió:Rolando se puede saber porque elegis el dicp y no pr13 o tc20/21 por ejemplo..?

rivas144 escribió:Hace rato dije que venía comprando DICP. Venía cubierto con futuros, el viernes compré los últimos en $720 con la liquidez diaria de ROFEX y ayer cerré los contratos.

Es un porcentaje chico de la cartera pero me gusta el DICP. Si no se vuela el dólar de nuevo, hay valor en bonos en pesos.