Foro de Rava Bursátil

CECO2 P. E. 19,25 4,34 vamos ceco carajo

PELADOMERVAL escribió:DEPORTADO NADIE ES PERFECTO YT TODOS NOS EQUIVOCAMOS

una cosa es aportar una visión o mirada y otra es ser un militante de la apocalipsis en ceco. ya conocemos el punto de vista de budano. la constante reiteración no es más que manijear para asustar. te lo comento para q tu posteo no caiga en ingenuidad.
edenor, enero 2014, FUNDIDA, 2$
NO MANIJEEN MUCHACHOS, SE LES NOTA.

Budano escribió:El Malance es así :

Ebitda acumulado a septiembre : 859 millones de pesos

Inversiones (mantenimiento) a septiembre : 208 millones de pesos

(*)Flujo de fondos antes de intereses acumulado : 641 millones de pesos (a lo qué hay que restar los intereses recurrentes)

Generación de electricidad : 6338 GWH
*******************************************************************************************************+**************************
Ebitda acumulado a diciembre : 1433 millones de pesos

Inversiones (mantenimiento) a septiembre : 935 millones de pesos

(**)Flujo de fondos antes de intereses acumulado : 498 millones de pesos (a lo qué hay que restar los intereses recurrentes)

Generación de electricidad : OMITEN DECIRLA (por primera vez) EN EL COMUNICADO (FUE UN DESASTRE QUE ES MEJOR NO PUBLICAR)

Restando los flujos (**) - (*) = -143 MILLONES (es lo que acaba de perder en el cuarto antes de intereses)


Sintetizando : perdió 143 millones más intereses recurrentes en el cuarto.
La generación se desplomó.
Las máquinas se rompieron y por eso tuvieron que gastar 707 millones en mantenimiento en un solo trimestre, más del triple de lo que llevaban gastado en 9 meses.

En enero y febrero continuaron gastando en mantenimiento, con generación bajísima.

Falta ver el ingreso contable No RECURRENTE que permitió dibujar el resultado.

La empresa sigue sin prisa y sin pausa hacia su FIN como empresa.

Los buitres se repartirán sus despojos (el ciclo grande)

El trimestre fue el peor del año, ya que en 9 meses llevaba un flujo operativo real de 641 millones, y en estos tres tuvo un flujo operativo real de - 141 millones.
Además ocultaron en la nota a la bolsa la generación de energía.
Es la PRIMMERA vez que ocurre desde que cotiza.

Es bastante impresionante, es verdad.

discus.hatchery escribió:IMPRESIONANTE balance de CECO Pasó de perder 24millones al 9no mes de 2017, a ganar 370millones al mes 12/17.. Superó ampliamente las expectativas de los inversores, y nadie entiende como es posible tal ganancia en un trimestre.. No quedan otras palabras que mencionar.. IMPRESIONANTE reconversión patrimonial 2018 será un increíble año de resultados positivos No crean en la manga de mierdas que comentan en este foro inventando estupideces.. Buy and hold

Yo avise que el balance de CECO no estaba a la altura tengo muchos años en esto, por algo se los dije, fue buen trimestral pero pagaron muy por encima de su precio antes.

IMPRESIONANTE balance de CECO Pasó de perder 24millones al 9no mes de 2017, a ganar 370millones al mes 12/17.. Superó ampliamente las expectativas de los inversores, y nadie entiende como es posible tal ganancia en un trimestre.. No quedan otras palabras que mencionar.. IMPRESIONANTE reconversión patrimonial 2018 será un increíble año de resultados positivos No crean en la manga de mierdas que comentan en este foro inventando estupideces.. Buy and hold

juanbal escribió:si, estamos ante una empresa que esta recomponiendo su situacion patrimonial, viene de numeros mas que complicados y estos estan cambiando.
no es una empresa que mantenga una linea estable de patrimonio y ganancias, mira del 2011 hasta este ultimo balance.
por eso me parece que sacar la cuenta lo que vale por las ganacias que deja (PER), me Parece algo completamente equivocado, y mal utilizado ademas.

no digo que no sirva para tener en cuenta en otras empresas, bancos, coca cola, cepu. etc... pero aca no sirve ese dato, y algunos pareciera, no lo digo por vos que lo utilizan para confundir, porque solo los que no entienden mucho pueden llegar a confundirse y usar solo ese ratio para evaluar la compro o no de una empresa me parece completamente equivocado.
con esa politica tgn, tgs,transener, edn, etc etc.. no hubieran subido nunca el año pasado, y sin embargo que paso?


como lo dijistes vos, es mi manera de verlo.

saludos

no, esta mas que claro que el bpa no es el unico ratio q tomar en cuenta... a mi me parece muy importante pero no el unico... Ahora, esta claro que si alguien compra a estos precios es asumiendo que la empresa puede mejorar radicalmente sus numeros.. Mi pregunta es: en que apoyan esa teoria si no lo pudo hacer hasta aca aumentos de precios mediante?
Yo no sugiero solo mirar el bpa, y naturalmente reconozco que no le hago un seguimiento pormenorizado a la empresa como para ser categorico, pero que nivel de ingresos proyectan quienes ven atractivo pagar hoy este precio? ¿En que fundamentan ese nivel proyectado? ¿Como viene evolucionando su produccion? ¿No les llama la atencion que los ingresos de un año a otro, aumento de precio mediante, crezcan solo 23%? ¿Tanto mejoraron los margenes que incrementar 23% sus ingresos le permitio tener 200% mas de utilidades? ¿Que evaluacion hacen del rubro capex y opex? ¿ que descuento hacen por el hecho de que la empresa tenga cortes de manera sistematica por disponer de maquinaria vieja? ¿Cuanto tiempo llevaria, en el caso que lo hagan, las inversiones necesarias para reestructurar la empresa y que sea mas eficiente? ¿De donde saldria y cuanto costaria el dinero necesario atento que en este rubro las cifras de inversion requeridas son muy importantes?

La verdad son todos interrogantes, que sumado a que la empresa cotiza a 36 veces sus utilidades (repito que asumiendo que no hay contabilidad creativa ni que los numeros del resumido ocultan algo que luego se observe en el completo) que me hacen opinar que pagar estos precios me resulta (a mi naturalmente) disparatado...

DEPORTADO NADIE ES PERFECTO YT TODOS NOS EQUIVOCAMOS

juanbal escribió:si, estamos ante una empresa que esta recomponiendo su situacion patrimonial, viene de numeros mas que complicados y estos estan cambiando.
no es una empresa que mantenga una linea estable de patrimonio y ganancias, mira del 2011 hasta este ultimo balance.
por eso me parece que sacar la cuenta lo que vale por las ganacias que deja (PER), me Parece algo completamente equivocado, y mal utilizado ademas.

no digo que no sirva para tener en cuenta en otras empresas, bancos, coca cola, cepu. etc... pero aca no sirve ese dato, y algunos pareciera, no lo digo por vos que lo utilizan para confundir, porque solo los que no entienden mucho pueden llegar a confundirse y usar solo ese ratio para evaluar la compro o no de una empresa me parece completamente equivocado.
con esa politica tgn, tgs,transener, edn, etc etc.. no hubieran subido nunca el año pasado, y sin embargo que paso?


como lo dijistes vos, es mi manera de verlo.

saludos

El tema que desde 2011 estan con la recomposicion de la empresa eso ya fue es cosa del pasado, es como decir que mañana subirá CECO porque anunció en los años 80 que hará generación electrica eso ya es muy viejo tema que ya fue.

marto escribió:no, evidentemente todo aquel que postea esta dando su opinion basado en su forma de de analizar.... Ergo, toda opinion vertida esta claro que es una vision particular... Supuse que no hacia falta aclarar lo obvio. Dicho eso, me gustaria saber si analizas los numeros de la empresa de modo distinto o si observas que alguna variable que tuve en cuenta no seria la correcta...

saludos!

si, estamos ante una empresa que esta recomponiendo su situacion patrimonial, viene de numeros mas que complicados y estos estan cambiando.
no es una empresa que mantenga una linea estable de patrimonio y ganancias, mira del 2011 hasta este ultimo balance.
por eso me parece que sacar la cuenta lo que vale por las ganacias que deja (PER), me Parece algo completamente equivocado, y mal utilizado ademas.

no digo que no sirva para tener en cuenta en otras empresas, bancos, coca cola, cepu. etc... pero aca no sirve ese dato, y algunos pareciera, no lo digo por vos que lo utilizan para confundir, porque solo los que no entienden mucho pueden llegar a confundirse y usar solo ese ratio para evaluar la compro o no de una empresa me parece completamente equivocado.
con esa politica tgn, tgs,transener, edn, etc etc.. no hubieran subido nunca el año pasado, y sin embargo que paso?


como lo dijistes vos, es mi manera de verlo.

saludos

PELADOMERVAL escribió:muchos lo critican a budano,,pero para mi sin dudas,, uno de los que mas conoce a cecoy cepu

salvo un pequeño desliz...cuando dijo ni bien asumido Macri "el papel se iba a $ 1.6, paso seguido desliste por patrimonio negativo"
una pavadita

Einlazer84 escribió:Totalmente por eso digo que esta carisima CECO, es como que vos mañana vayas y te compres un Dpto en Palermo a USD 400.000 un 2 ambientes, la zona es linda el dpto es lindo tiene futuro pero en la misma zona uno igual sale USD 200.000

CECO es lo mismo metio un buen trimestral pero no para que valga $20, a $10 estaría en precio con este trimestral, tendría que haber ganado el doble de lo que gano para mantener estos precios y no se dió, gano pero no tanto como era necesario.

yo insisto con ver el completo....

Vladimir escribió:Ni le contesten a einlazer.. lo tengo bloqueado y no vale ni el click para ver lo que postea.

El balance es EXCELENTE (para lo que siempre fue la empresa).. ahora hasta se propuso ahorrar en caja 150 palos.. nunca visto! :lol

Yo creo que este resultado ya esta incorporado en el precio actual. De hecho, estoy bastante seguro que se supo mucho antes, en aquellos dias de volumenes de 30 palos.

Solo queda mantener el papel y esperar que siga revalorizandose a partir de los proximos balances donde, gracias a las nuevas tarifas dolarizadas, sabemos que van a ser muy positivos.

coincido vladimir subio con un volumen mas que importante y la bajaron como a un chingolo con nada de volumen cuando la marea le bajo a todo el merval, los que se posicionaron en la gran suba anterior tienen un objetivo mas que ambicioso, el volumen, una ves mas, algo nos decia, y ahora lo confirma

lastima que parece que hoy el resto de los mercados no nos acompañan

juanbal escribió:claro por que vos sos el dueño de la verdad y si sube es porque el mercado esta loco

no, evidentemente todo aquel que postea esta dando su opinion basado en su forma de de analizar.... Ergo, toda opinion vertida esta claro que es una vision particular... Supuse que no hacia falta aclarar lo obvio. Dicho eso, me gustaria saber si analizas los numeros de la empresa de modo distinto o si observas que alguna variable que tuve en cuenta no seria la correcta...

saludos!

marto escribió:dejando de lado que los numeros que informa la empresa falta ver como se desglosan luego (al menos yo no he visto que este disponible el completo), tengo en pcipio 2 claros interrogantes:

que ocurrio en el rubro "deuda neta"?
como mejora el resultado del ejercicio mas de 200% YoY si los ingresos no superaron en crecimiento a la inflacion?

Y aun asumiendo que los numeros que presenta la empresa y a algunos les parecen tan buenos (no es mi caso) sean sustentables con el desglose a presentar, tomando a pie puntillas los numeros del resumido, me da un bpa de 0,53. Cada accion cotiza en este momento a $19 y hace un rato estaba $20. Esta cotizando a entre 36 y 38 veces sus ganancias asumiendo que los numeros sean ciertos y no tengan ningun componente de contabilidad creativa. Personalmente no la veo muy interesante a estos precios, lo cual evidentemente no quita que el mkt pueda ver otra cosa y pagar barbaridades...
saludos!

Totalmente por eso digo que esta carisima CECO, es como que vos mañana vayas y te compres un Dpto en Palermo a USD 400.000 un 2 ambientes, la zona es linda el dpto es lindo tiene futuro pero en la misma zona uno igual sale USD 200.000

CECO es lo mismo metio un buen trimestral pero no para que valga $20, a $10 estaría en precio con este trimestral, tendría que haber ganado el doble de lo que gano para mantener estos precios y no se dió, gano pero no tanto como era necesario.

Buenas tardes, les comparto una visión de CECO.
https://twitter.com/galgo_trading/statu ... 7836617728

Saludos,