Foro de Rava Bursátil

HerrX escribió:Yo siempre hable que pre ID los graficos me daban salmon, me fallaron mal, otra vez.

Nadie escribió:Sí, sin dudas.. es una inversión a muy largo plazo, para el que tiene un horizonte de menos de 4 o 5 años ni vale la pena mirar a estas dos acciones. Saludos!

deacá escribió:
Ah mirá.. AT del asado
Que te dicen los graficos?

gago escribió:Como comentè ayer termine de vender mi tenencia en Cres. Lo hice fundamentalmente por el impacto negativo de Irsa en los estados contables de Cres. Yo soy de los que aùn creen que lo que estos reflejan como utilidades y posibilidad teorica de futuros dividendos o flujo para nuevos negocios es trascendente. El balance anual a junio que presentò Cresud, arrojò una pèrdida de 800 millones (de los cuales casi 600 son por los resultados que le pasa Irsa). En este primer trimestre a septiembre Cresud arrojò una pèrdida de unos 400 millones de los cuales poco menos de 300 son de Irsa. Con el agravante de que el patrimonio neto de Cres. quedò en 400 millones. Con una pèrdida màs va a quedar negativo, con todos los efectos anìmicos y aprovechables de mercado (para los osos) en esos escenarios. Le va a ser muy dificil remontar. No dudo de los grandes nuevos negocios en ciernes, pero negocios aùn verdes y el tremendo sobrepeso de Irsa periodo a periodo, la va a complicar mucho contablemente hasta que esos negocios rindan. El valor es importante pero solo si alguien esta interesado en pagarlo. Los resultados genuinos de un papel sobrepasan siempre la expectativa de sus filiales por mejores que estas sean. Ojalà me arrepienta de lo que hice al vender, por todos los que siguen apostando al papel,, y a los que he estado siguiendo hace 5 meses que empecè a comprarlo. Suerte a todos

gago escribió:Nadie es muy bueno tambièn tu punto de vista. Es probablemente mucho màs tècnico y fundamentado que el mìo. Es cierto, se puede leer en los mismos balances de ambas compañìas, el gran potencial que podrìan tener como valuaciòn y cash todos los negocios involucrados en el Holding. Pero eso llevarà tiempo y hoy la bolsa es oportunidades, momentos adecuados de los papeles, filing, pàlpito, y modas. Para cuando todos esos proyectos y valuaciones tan importantes se concreten, como estarà la econòmia mundial (con todos los D.T que puedan aparecer). Como estarà la regiòn ( como terminara Brasil y Venezuela) y como estarà Argentina ( que pasarà despuès de las elecciones incluso del pròximo año). Por todo eso me pareciò que hoy pensar en el largo plazo es complicado y realmente me generò gran duda el tiempo que Irsa va a continuar colgandole resultados muy negativos a Cresud.Gracias por compartir Nadie. Suerte a todos

gago escribió:Nadie es muy bueno tambièn tu punto de vista. Es probablemente mucho màs tècnico y fundamentado que el mìo. Es cierto, se puede leer en los mismos balances de ambas compañìas, el gran potencial que podrìan tener como valuaciòn y cash todos los negocios involucrados en el Holding. Pero eso llevarà tiempo y hoy la bolsa es oportunidades, momentos adecuados de los papeles, filing, pàlpito, y modas. Para cuando todos esos proyectos y valuaciones tan importantes se concreten, como estarà la econòmia mundial (con todos los D.T que puedan aparecer). Como estarà la regiòn ( como terminara Brasil y Venezuela) y como estarà Argentina ( que pasarà despuès de las elecciones incluso del pròximo año). Por todo eso me pareciò que hoy pensar en el largo plazo es complicado y realmente me generò gran duda el tiempo que Irsa va a continuar colgandole resultados muy negativos a Cresud.Gracias por compartir Nadie. Suerte a todos

LJP escribió:pero y como llegas a 1000 millones de dolare en los campos sino es a precios de venta? o sea si vendes todos los campos te pagan 1000 millones de dolares?

cual es la metodologia de valuacion acorde en el caso de la division agropecuaria?

yo no value ninguna parte, solo puse supuesto. no tengo idea de cuanto valen los campos mas de lo que comentaron desde la empresa, o que agarremos las hectarias y la valuemos. pero siempre entiendo a precios de venta de cada hectarea. no se cual meto utilizas para llegar a 1000 millones de dolares en este caso.

Iglerey escribió:No comparto tu valuacion de la division agropecuaria de Cresud bajo la premisa de venta de campos. Me parece que esta muy fuera de la realidad.

Lo mismo con la de IRSA.

Yo veo IRSA en 4000 millones de dolares y el agro en 1000 millones de USDs.

Utilizando metodologias de valuacion acorde a cada division.

Esto da una subvaluacion relativa de Cresud sobre Irsa en el orden del 25%.

Slds

gago escribió:Como comentè ayer termine de vender mi tenencia en Cres. Lo hice fundamentalmente por el impacto negativo de Irsa en los estados contables de Cres. Yo soy de los que aùn creen que lo que estos reflejan como utilidades y posibilidad teorica de futuros dividendos o flujo para nuevos negocios es trascendente. El balance anual a junio que presentò Cresud, arrojò una pèrdida de 800 millones (de los cuales casi 600 son por los resultados que le pasa Irsa). En este primer trimestre a septiembre Cresud arrojò una pèrdida de unos 400 millones de los cuales poco menos de 300 son de Irsa. Con el agravante de que el patrimonio neto de Cres. quedò en 400 millones. Con una pèrdida màs va a quedar negativo, con todos los efectos anìmicos y aprovechables de mercado (para los osos) en esos escenarios. Le va a ser muy dificil remontar. No dudo de los grandes nuevos negocios en ciernes, pero negocios aùn verdes y el tremendo sobrepeso de Irsa periodo a periodo, la va a complicar mucho contablemente hasta que esos negocios rindan. El valor es importante pero solo si alguien esta interesado en pagarlo. Los resultados genuinos de un papel sobrepasan siempre la expectativa de sus filiales por mejores que estas sean. Ojalà me arrepienta de lo que hice al vender, por todos los que siguen apostando al papel,, y a los que he estado siguiendo hace 5 meses que empecè a comprarlo. Suerte a todos