Los 16 mejores consejos de Warren Buffett a la hora de decidir una inversión
06/03/2013 Estas recomendaciones permiten simplificar conceptos complejos y dan una pauta sobre los comportamientos a la hora del manejo de las finanzas
Warren Buffett tiene la capacidad de comunicar conceptos complicados de la bolsa de una forma muy sencilla y "campechana".
Se dijo mucho sobre él, aunque sus mejores consejos suelen ser aquellos que dice en programas de televisión o entrevistas, así como en las cartas a sus accionistas.
He aquí un resumen de los sus 16 mejores consejos a la hora de invertir.
1. "Domina los conceptos básicos, pero no te pierdas en tecnicismos"
Para invertir con éxito no es necesario entender la teoría moderna de la cartera, la valoración de opciones o mercados emergentes. Incluso sería mejor no saber nada de ellos.
En las escuelas de negocios preparan a estudiantes para invertir al no prevalecer la visión.
En cambio, a alguien que quiera estudiar el tema de las inversiones se le dan dos cursos bien impartidos sobre cómo valorar una empresa y cómo pensar acerca de los precios del mercado, y con eso puede ganar mucho dinero invirtiendo.
2. "El mejor momento de comprar una empresa es cuando está en problemas"
Lo mejor que le puede pasar a un inversor es encontrar a una gran empresa con problemas temporales.
El mejor momento de comprar una empresa es cuando está en la mesa de operaciones.
Claro que hay que asegurarse que el "paciente" no va a pasar del quirófano al cementerio.
Se debe tener en cuenta que las reacciones del mercado ante un problema de una empresa suelen ser muy exageradas debido al pánico vendedor, momento en el que podemos aprovechar para comprar.
3. "No compre una acción por el simple hecho de que todos la odian"
Si bien, incluso el propio Benjamin Graham era conocido por comprar lo que todos los inversores vendían, lo cierto es que el comprar acciones por el simple hecho de que todos están vendiendo, es un motivo tan tonto como comprar una acción porque todos la están comprando.
Eso no significa que una acción pueda ser impopular.
4. "Las acciones siempre salen de la crisis"
A largo plazo, las noticias en los mercados siempre acaban siendo buenas.
En el siglo 20, Estados Unidos sufrió dos guerras mundiales, conflictos costosos, la depresión, una docena de recesiones, epidemias de gripe y finalmente las bolsas subieron.
Claro hay que elegir acciones fuertes que no sean víctimas mortales de la crisis.
5. "Cuidado con el complejo de Cenicienta cuando tienes grandes ganancias"
Hay una línea que separa la inversión de la especulación y esta linea se desdibuja cuando los inversores ganan mucho dinero en el corto plazo especulando, debido a que el mercado está favorable para hacerlo.
Cuando los especuladores ganan dinero sin esfuerzo, no aprenden, aunque se creen Cenicienta. Una ve llegan las turbulencias, se quedan con la calabaza y un par de ratones.
6. "No hace falta ser un genio para ser un buen inversor"
En la inversión, aquella persona que tiene un coeficiente intelectual de 160 no tiene por qué obtener mejores rentabilidades que una persona con un CI de 130.
7. "Piensa a largo plazo"
La meta como inversor debería ser simplemente la compra a un precio razonable en un negocio entendible y cuyas ganancias sean seguras
los próximos cinco, diez y veinte años a partir de ahora. Con el tiempo, encontrarás sólo unas pocas empresas que cumplan con estas normas.
Así que cuando vea una empresa que reúna estas normas, debes comprar una cantidad significativa de acciones. Si no está dispuesto a tener esas acciones durante diez años, ni siquiera piense en ser dueño de ellas durante diez minutos.
8. "El mejor período de tiempo para mantener una cartera de acciones es siempre"
Cuando se compran acciones, se adquiere parte de una empresa.
Cuando se tiene en la cartera grandes negocios, el período de tiempo razonable para tener las acciones en cartera es para siempre.
9. "Compra acciones de empresas que hasta un idiota pueda dirigir"
Trate de comprar acciones que sean tan maravillosas y con un producto tan fácilmente vendible que hasta un idiota podría dirigir la compañía.
Porque tarde o temprano, algún "idiota" lo hará.
10. "Comprar una acción es mucho más que el precio"
Es mucho mejor comprar una empresa maravillosa a un precio justo, que una empresa justa a un precio maravilloso
11. "No tienes que mover ficha en cada movimiento del mercado"
En los mercados no hay huelgas. Están abiertos todos los días laborales y todos los días hay cambios. No hay por qué estar todo el día operando en los mercados intentando aprovechar todas las oportunidades.
Tampoco hay que pegarle a todo.
12. "Si has hecho una buena elección de acciones, olvídate de la política y macro-economía"
Conflictos, guerras y crisis siempre las ha habido y siempre las habrá. Y Graham ganaba dinero. Si hay buenas empresas en la cartera, lo mejor que puede ocurrir es que la cartera caiga un 50% debido a la crisis, ya que de esta forma se puede volver a comprar más acciones a un precio más barato. Al final, las acciones de las carteras, si están bien seleccionadas, volverán a subir.
13. "El precio y el valor no son lo mismo"
Hace tiempo, Graham enseñó que "el precio es lo que pagas, y el valor es lo que obtienes". Ya seas medias o acciones, es mejor comprar mercancía de calidad cuando el precio está bajo.
14. "Las cosas malas no se ven cuando los tiempos son buenos"
"Después de todo, únicamente podemos saber quién está nadando desnudo cuando baja la marea". La gente, así como muchas compañías, no se da cuenta de lo endeudada que estaba hasta que llegó la crisis.
15. "Las empresas que no cambian pueden ser grandes inversiones"
Pase lo que pase dentro de 10 años, Internet no le hará daño ni a Coca-Cola ni a los chicles de mascar Wrigley (dos inversiones de Buffett). Son mejores las empresas que no tienen necesidad su modelo de negocio con el paso del tiempo.
16. Dos consejos muy importantes que nunca hay que olvidar
Para ser un gran inversor únicamente se debe seguir dos sencillas reglas:
Regla Número 1: Nunca perder dinero.
Regla Número 2: Jamás olvidar la regla número 1.
http://www.iprofesional.com/notas/15606 ... a-inversin
Espero que les sirva........
