USO Petroleo (ETF)

[paisano]

Veremos que pasa mañana cuando abra el mercado, pero tene en cuenta que hizo el roleo de contratos que a esta hora están en Jul $ 20.18 y Sep $ 25.57, hay un contango importante - 21%.

[ElNegro]

UCO dejo los futuros de julio paso 51 %de Sep. Ningun otro .
No se cual es la estrategia. Lo bueno que si junio va a negativo zafa

[paisano]

Les repito mi posteo. Miren NRGU. hoy volvio a subir fortuna, cuando bajo se la banco muchisimo mas que estas basuras.

Pero son cosas diferentes, uso/uco siguen al commodity, nrgu sigue a compañías del sector gas/petroleo.

https://www.microsectors.com/bigoil

https://c5f7b13c-075d-4d98-a100-59dd831 ... b613e0.pdf

[Dio10]

Me paso lo mismo con Uco, con el agravante que creo que esta vive de comprar y vender contratos, y si le sale mal, entra y sale en momentos equivocados y apalancado, te destruye.....un desastre, lo mismo que Uso, con los mismos movimientos, pero menos palanca. Para recuperar, veo que con palanca el que reacciona excelente es NRGU, no para de ganar guita estos dias, y si miramos los ultimos 90 dias, se la rebanco, nada que ver con las otras. Ayer subio. Hoy esta+10% !!!!

Les repito mi posteo. Miren NRGU. hoy volvio a subir fortuna, cuando bajo se la banco muchisimo mas que estas basuras.

[Ramoncho]

Reverse split 8:1

Gracias.me parecia raro para ser real

[ElNegro]

Si crees que el oil sube sostenido es un panorama un poco más alentador. Si tiene volatilidad y queda flat o sube poco, perdes. Si queda flat, perdes. Si baja..perdes.

en este panoram no me queda que esperar ,

[PiConsultora]

perfecto!!!
cuando baja 20% el fondo tiene que subir un 25% para igualar el precio anterior...
eo no se considera en la suba???

sino cuando el contrato llega a 60 usd ponele como estuvo,nunca va a igualar el precio de compra sino mucho menos.
Aparte encima hay que ver los roleo que hace,etc.
Digo por si conviene esperar el repunte o rajar lo mejor posible...

Si crees que el oil sube sostenido es un panorama un poco más alentador. Si tiene volatilidad y queda flat o sube poco, perdes. Si queda flat, perdes. Si baja..perdes.

[PiConsultora]

?????

Reverse split 8:1

[Ramoncho]

?????

[ElNegro]

Y sí, debería andar en eso.


Captura.PNG

perfecto!!!
cuando baja 20% el fondo tiene que subir un 25% para igualar el precio anterior...
eo no se considera en la suba???

sino cuando el contrato llega a 60 usd ponele como estuvo,nunca va a igualar el precio de compra sino mucho menos.
Aparte encima hay que ver los roleo que hace,etc.
Digo por si conviene esperar el repunte o rajar lo mejor posible...

[paisano]

Ojo, eso sería así si el resto de las tenencias no cambian de precio.

[paisano]

paisa si UCO tiene contratos de julio (20%) que suben 11% y sep (28%)que suben 5% y el ETF replica x2 solo sube 7%??

Y sí, debería andar en eso.

Captura.PNG (7.84 KiB) Visto 871 veces

[Pedro1]

Hay varias notas que hablan de lo complejo de analizar el funcionamiento de este coso. Te pego una nota que capaz ayuda.

https://seekingalpha.com/article/433982 ... back-to-26

Gracias, ahora lo voy a mirar.
Me quedé pensando en los fondos puestos en Money Market, posiblemente sean requeridos como garantía (son el 17% de la cartera), es bueno que lo pongan como MM en lugar de efectivo porque netean el interés, por otro lado, si hay operaciones a pérdida va contra la garantía. El punto es que si al entrar también un % debe ir a garantía, las subas no van a replicarse totalmente, sin embargo, si las pérdidas van contra garantía, sí que se van a replicar. En definitiva, no creo que el índice sea la mejor opción, seguiré aprendiendo.

[PiConsultora]

Ok, gracias por la aclaración, se trata entonces de futuros, con lo cual también hay que ponderar la gestión de la cartera, tamaño, etc en el precio.
Supongo que en una "situación estable" los contratos se deberían rollear, y su comportamiento acercarse al del mercado del oil, el tema es que no sé como valuarlo a escenarios futuros. Por ejemplo, en lo que posteo paisano hay varias posiciones de Fideliy Money Market, US Government, Goldman Sachs, no sé si es liquidez que tienen mientras rollovean contratos y como pondera eso en el índice. Independientemente del cash, a mí me dá el promedio usd 20.01 casi 10 veces el precio de contrato realizado.
Si hicieron un cambio, 8:1 a la nueva cotización dá 1,25 o 0.8 del precio contratado, sin considerar la liquidez que no se debería ponderar pero no sé.
Si es correcto lo que digo, a un barril cotizando usd 30 por varios meses debería tender el precio de futuros a éso y el índice a usd 3 o usd 24 de la nueva cotización.
Si estoy en lo correcto, hay que esperar que cambien los contratos de Dec20, reduzcan algo los valores de los otros meses y aprovechen la liquidez para que pondere con valores más cercanos al precio actual del petróleo.

Hay varias notas que hablan de lo complejo de analizar el funcionamiento de este coso. Te pego una nota que capaz ayuda.

https://seekingalpha.com/article/433982 ... back-to-26

[Pedro1]

El precio de 14-16 que vos ves no es el precio del barril hoy, es el precio de hoy de un contrato de futuro, el de junio 2020.


Sin título.jpg

Gracias paisano, muy útil tu posteo, no lo había visto y publiqué una respuesta.
La pregunta es que siguiendo los contratos ya firmados, el promedio me dá usd 20,01 por barril y el índice estaba usd 2,17; no sé si el índice es directamente proporcional al promedio ponderado de los contratos, neto de liquidez, o si hay otros factores.