CADO Carlos Casado

[ardilla1]

igual nadie paga nada una lagrima.

[ardilla1]

oudine te invitan que vayas Alem . nose si vos vivis en bs as yo estoy lejos

[oudine2]

De cresca para CADO quedo la mitad, que es Jerovia, Marangatu quedo para BrasilAgro.
En Jerovia, que esta explotado un 50%, y en la explotacion de tierras se permite convertir a productivo solo una parte, permitido mediante las famosas licencias ambientales, luego tenes bosque de reserva, de proteccion, caminos, tajamares, etc.

Por eso de la estancia tenes netos 8000ha de agricultura + 1100 ha de ganaderia (Invernada).

Parsipanny radica en Uruguay, pero explota la estancia mbigua que son 3000ha para ganaderia de ciclo completo. A pocos kilometros de Jerovia.
Es la que certificó como criador de Angus y exporta.

Según la memoria tienen 200.000 ha solo en Paraguay. 132.281 has con permiso ambiental. No entiendo que hacen con las 120.000 ha restantes que teóricamente tienen permiso ambiental, no sé si alquilan una parte, o por qué no desarrollan.

Además de esas ha están las de Uruguay, Parsipanny por una parte que nuevamente no sé muy bien como le va a ese sector, porque nunca reporta ganancias.

El depto de relaciones con el inversor es claramente malo malo, podrían ser muchísimo más claros en la memoria y hacer un webcast o alguna presentación indicando detalles de asociadas y de los campos que tienen.

[vittor]

Acá hay utilizadas solamente 10751 ha de las 200.000 que se tienen.
Cresca solo tiene 100.000 ha.

De cresca para CADO quedo la mitad, que es Jerovia, Marangatu quedo para BrasilAgro.
En Jerovia, que esta explotado un 50%, y en la explotacion de tierras se permite convertir a productivo solo una parte, permitido mediante las famosas licencias ambientales, luego tenes bosque de reserva, de proteccion, caminos, tajamares, etc.

Por eso de la estancia tenes netos 8000ha de agricultura + 1100 ha de ganaderia (Invernada).

Parsipanny radica en Uruguay, pero explota la estancia mbigua que son 3000ha para ganaderia de ciclo completo. A pocos kilometros de Jerovia.
Es la que certificó como criador de Angus y exporta.

[vittor]

Gracias por la foto pero ese campo es ganadero, ahí en esa zona llueve poco, dudo que puedan hacer agricultura, es toda zona ganadera.

mmm no!, Justo en esta estancia, los lotes mas al Sudeste que limitan al este con la otra ruta, rindieron en el 2018 3200Kg/ha soja. este 2019 algo menos, pero no es mal rinde.
En otros lotes se siembra maiz y en otros se hace invernada. algo menos de 8000ha son las aprobadas para agricultura. 1100 para ganaderia.

Y siguen convirtiendo tierras, hay 25000ha pegadas a estas que lentamente son convertidas en carbon y luego se destinaran para agricultura, proceso lento, quizas muy lento, pero con capitales propios, las empresas que dan servicio son del mismo grupo.

Slds

[oudine2]

Actualmente se están plantando 4473 ha de soja, con rinde de 14.311 Tn. 2308 ha de maíz con rinde de 13558 Tn
Y hay 5000 animales, en 3970 ha en Jerovia y Mbigua.

Acá hay utilizadas solamente 10751 ha de las 200.000 que se tienen.
Cresca solo tiene 100.000 ha.

Teóricamente en el Chaco Paraguayo hay 200.794 ha con 132.281 has con permiso ambiental. La verdad que no tengo ni la menor idea que hacen con esas ha. Además de eso están los negocios en Uruguay.

O sea además de las 200.000 ha hay:

Parsipanny, que tiene actividad ganadera en Uruguay. Nunca le vi reportar ganancias
Puerta de segura, que en general reporta 1.000.000 U$S por año, en Uruguay, es industrial/comercial, ni idea que hacen.
Y dos participaciones minoritarias.

Cresca en su momento lo tasaron a 120 M de U$S. Está en el balance del 4Q de 2015 página 33.
O sea 60M es la participación de CADO. Da algo así de 1200 U$S por ha.
Si tomamos el mismo valor para las ha con licencia ambiental, nos daría una valuación de 158M de USD todo el grupo. Y hay que sumar los negocios en uruguay que como mencionaba uno reporta 1M de U$S al año de ganancias. A un PER de 6/7 son 6/7 M de U$S más.
Prácticamente no tiene deuda, así que no hay que sumar nada más. Hoy tiene un market cap de 36M de U$S Con que llegue a la mitad de lo que valdrían las tierras con licencia ambiental a 1200 U$S la ha estamos hablando de duplicar.

En general pagó dividendos de 1M de U$S anuales, es un 3% sobre el market cap. Mientras sigue desarrollando las tierras. No genera mucha plata, pero debería ser una inversión segura con un buen posible upside.

[oudine2]

En Jerovia y Marangatu se hacen las siembras.

Ojo puerta de segura, trae 1M de U$S al año y es bastante prolijita, varios años viene trayendo eso.

Hay que ir a los informes de actividad más viejos para obtener el detalle. La vengo estudiando bastante.

http://carloscasadosa.com/data/pdf/1507 ... 766279.pdf

Lamento la noticia que uso para determinar la zona, pero acá dice por donde queda...

https://www.lanacion.com.ar/sociedad/pa ... nid1082055

"Marangatú", un emprendimiento de inversores argentinos y paraguayos, situado a unos 180 kilómetros de la ciudad de Salto del Guairá, capital del departamento Canindeyú, fronterizo con Brasil.


Creo que ambas fueron parte de CRESCA, las 100.000 ha que compraron/explotaron en conjunto con Cresud. Casi seguro que toda la siembra venía del lado de CRESCA.

[oudine2]

Gracias por la foto pero ese campo es ganadero, ahí en esa zona llueve poco, dudo que puedan hacer agricultura, es toda zona ganadera. El punto, tanto para ganadería como para hacienda, es estar a poca distancia del río paraguay, por supuesto el estado de la ruta es básico. Pero entiendo que la agricultura la deben hacer en campos más hacia el este, dónde llueve más. Ahí dónde está Jerovía es zona de fuerte presencia menonita.. Toda la soja paraguaya (producen casi 10 millones de toneladas, no es joda) baja en barcazas por la hidrovía y termina en Rosario.

En Jerovia y Marangatu se hacen las siembras.

Ojo puerta de segura, trae 1M de U$S al año y es bastante prolijita, varios años viene trayendo eso.

Hay que ir a los informes de actividad más viejos para obtener el detalle. La vengo estudiando bastante.

http://carloscasadosa.com/data/pdf/1507 ... 766279.pdf

[Clinty]

a ver si sale:
https://www.google.com/maps/place/Estan ... 60.9540073

en algun lado tengo las coordenadas de varias estancias, si las encuentro las pego.

Gracias por la foto pero ese campo es ganadero, ahí en esa zona llueve poco, dudo que puedan hacer agricultura, es toda zona ganadera. El punto, tanto para ganadería como para hacienda, es estar a poca distancia del río paraguay, por supuesto el estado de la ruta es básico. Pero entiendo que la agricultura la deben hacer en campos más hacia el este, dónde llueve más. Ahí dónde está Jerovía es zona de fuerte presencia menonita.. Toda la soja paraguaya (producen casi 10 millones de toneladas, no es joda) baja en barcazas por la hidrovía y termina en Rosario.

[ricalian]

a ver si sale:
https://www.google.com/maps/place/Estan ... 60.9540073

en algun lado tengo las coordenadas de varias estancias, si las encuentro las pego.

Se ve perfecto. Gracias!

[ardilla1]

yo solito tengo para comprar bastantes. pero mejor si pagan los grandes. me refiero q reinviertan los dividendos.

[ardilla1]

están los dividendos en el agente. pero retenidos x impuesto a las ganancias. veremos si entra la recompra de todos los dividendos haber si sube de una buena vez

[vittor]

a ver si sale:
https://www.google.com/maps/place/Estan ... 60.9540073

en algun lado tengo las coordenadas de varias estancias, si las encuentro las pego.

[vittor]

Efectivamente. Financian BID y CAF. Es una obra muy esperada en Paraguay. Pero lamentablemente mirando el mapa en google veo que pasa bastante lejos de Puerto.

Justamente los campos mas importantes de CADO estan sobre y cerca de la ruta 9, zonas cercanas a Mariscal estigarribia hasta donde se hace esta obra,
Puerto casado se quedo con el nombre.

[Julen]

Efectivamente. Financian BID y CAF. Es una obra muy esperada en Paraguay. Pero lamentablemente mirando el mapa en google veo que pasa bastante lejos de Puerto Casado. No creo que genere un boom exportador. Podría tener algún impacto indirecto al promover desarrollo en la zona de Filadelfia aumentando la demanda local de hacienda y granos.

Hace algunos años (en el 2008 si mal no recuerdo) se inauguró el tramo de ruta Concepción - Puerto Vallemí que está muy cerca pero del otro lado del rio paraguay y no cambió mucho la operatoria de la empresa.

Las tierras están en el departamento de Boquerón, pasa muy cerca. Hay una fracción que la ruta directamente la corta al medio.
Quise buscar en la web bien la ubicación pero ya no aclaran más eso.