Otra forma, tal vez más clara, para transmitir esa idea básica (derivada de la comparación interna del sistema de cálculo):
Según mis cálculos, el mercado considera una probable suba futura anual del dólar como similar al CER devengado.
Títulos Públicos
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DarGomJUNIN
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Re: Títulos Públicos
martin escribió: Una aclaración: la tir de los bonos en dolares no tiene en cuenta una devaluación del dolar para los próximos 3/4 meses.
"Según mis cálculos, el mercado considera una probable suba futura del dólar, similar al devengamiento del CER."
La frase de Martín y la mía, no invalidan una a la otra. Solamente es un problema semántico para transmitir un concepto.
Probablemente, mi frase quedara más clara en su proyección significativa, con un micro retoque en su sintética redacción.
Según mis cálculos, el mercado considera una probable suba anual del dólar, similar al devengamiento del CER.
Martín, un cordial abrazo. Darío
Re: Títulos Públicos
Tir del pr13: 8,5%. Precio: 104 pesos. Porcentual de suba: 38,48%
Tir del dicp: 8% Precio: 145 pesos. Porcentual de suba: 28,32%
Tir del bded: 10,5% precio: 371 pesos: Porcentual de suba: 22%
Tir del nf18: 7% Precio: 193 pesos. Porcentual de suba: 13,90%
Tir del ro15: 8% precio: 368 pesos: Porcentual de suba: 12,36%
Estos son los objetivos para los próximos tres/cuatro meses si es que se concretan ciertos hechos que en un próximo post, que intentará ser bastante elaborado, mandaré próximamente. Es evidente, desde mi perspectiva, cuales son los bonos con más potencial. Tomé estos 5 bonos porque son los que sigo más. Yo, en este momento, solo estoy posicionado en el pr13, dicp y bded.
Una aclaración: la tir de los bonos en dolares no tiene en cuenta una devaluación del dolar para los próximos 3/4 meses. Si alguno me quiere corregir algo respecto a las tirs me gustarían que lo hagan. En principio creo que los cálculos no tienen errores groseros.
un saludo a todos
Tir del dicp: 8% Precio: 145 pesos. Porcentual de suba: 28,32%
Tir del bded: 10,5% precio: 371 pesos: Porcentual de suba: 22%
Tir del nf18: 7% Precio: 193 pesos. Porcentual de suba: 13,90%
Tir del ro15: 8% precio: 368 pesos: Porcentual de suba: 12,36%
Estos son los objetivos para los próximos tres/cuatro meses si es que se concretan ciertos hechos que en un próximo post, que intentará ser bastante elaborado, mandaré próximamente. Es evidente, desde mi perspectiva, cuales son los bonos con más potencial. Tomé estos 5 bonos porque son los que sigo más. Yo, en este momento, solo estoy posicionado en el pr13, dicp y bded.
Una aclaración: la tir de los bonos en dolares no tiene en cuenta una devaluación del dolar para los próximos 3/4 meses. Si alguno me quiere corregir algo respecto a las tirs me gustarían que lo hagan. En principio creo que los cálculos no tienen errores groseros.
un saludo a todos
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DarGomJUNIN
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Re: Bonos en pesos - Precios posibles (#95)
Edición extra ampliada, con algunos detalles adicionales de sus fundamentos y observaciones prácticas accesorias.
A pedido del público inversor, envío el boletín semanal, con las próximas cotizaciones posibles de bonos en pesos.
Yo reflejo realidades numéricas concretas, sin opinión subjetiva, y admito que van a existir distintas preferencias.
Premisa básica: en un mercado bajista, fija precio el comprador; y en una bolsa alcista, lo establece el vendedor.
Según mis cálculos, el mercado considera una probable suba futura del dólar, similar al devengamiento del CER.
No publico bonos en dólares, aunque realizo sus cálculos, pues al cotizar en pesos agregan volatilidad cambiaria.
Además, todo el que haya leído aquí en Rava, mi artículo titulado “El futuro del dólar …” conoce mi pensamiento.
Los inversores tradicionales que crean que lo mejor es usar TIR, les aconsejo abstenerse de leer todos mis escritos.
Las tablas con TIR y las curvas de representación basadas en TIR, toman inflación CERO pues no computan el CER.
La TIR es un cálculo de flujo de fondos a finish y sin reinversión. Su provecho real es para “proyectos de inversión”.
Esa TIR hallada se compara con la tasa de fondeo o costo de oportunidad (concepto no financiero, sino económico).
No es siempre la misma, si aumentan o disminuyen los flujos de fondos, cambia la TIR de esa inversión analizada.
Es solo un dato referencial y no se toma en cuenta esta variable para valuaciones importantes, por su fluctuación.
Presten atención a estos precios probables, porque les pueden servir para hacer óptimos arbitrajes o rotaciones.
La matemática financiera terminará prevaleciendo, porque así es como los grandes operadores valúan sus activos.
Aplicar el concepto analítico RTA (RENTA TOTAL ANUAL) es ideal para Bonos con pagos mensuales y ajuste CER.
Los bonos con menor “promedio ponderado de vida”, serán los primeros en lograr alcanzar sus precios equitativos.
Cuidado con la interpretación de este párrafo precitado, porque es clave para entender toda la evolución temporal.
Significa que existirá una gradación de precios en función de la vida media de cada bono, acorde con su estructura.
Les explico en forma breve y concreta: existe una especie de relatividad para lograr llegar a un cierto valor futuro.
Los bonos medianos alcanzarán el “target”, los cortos superarán el valor promedio y los largos valdrán algo menos.
Esta comprobación, tanto lógica como empírica, demuestra que no se deben guiar solamente por la simple paridad.
Un viejo axioma de cualquier mercado dice que, en igualdad de condiciones normales, los bonos largos rinden más.
Escala de valoración para títulos públicos, según las distintas magnitudes temporales de sus promedios ponderados de vida, agrupados en cortos, medianos y largos. Un nuevo enfoque pragmático de la tendencia genérica del mercado bursátil local.
Cotizaciones teóricas de Bonos, para obtener una RTA (RENTA TOTAL ANUAL) plazo 1 año, según cada valor fijado.
Cortos: (RTA 20 %) RS14=114,75 PRE9=150,50 PR12=209,50 AJ12=86,00
Medianos: (RTA 21 %) NF18=174,50 AE14=86,60
Largos: (RTA 22 %) PR13=74,50 PARP=34,25 DICP=113,50
Cortos: (RTA 19 %) RS14=119,00 PRE9=153,00 PR12=214,50 AJ12=87,50
Medianos: (RTA 20 %) NF18=180,00 AE14=88,50
Largos: (RTA 21 %) PR13=80,00 PARP=37,50 DICP=122,00
Elementos de cálculo: 1º) CER promedio mensual 0,75 % (en función de su proyección futura) 2º) Reinversión de Intereses y Amortizaciones 3º) Suba de precio en escala logarítmica neperiana MENSUAL hasta maduración final.
Atención: CER calculado en forma independiente de los Intereses (que son tenidos en cuenta en otro paso aparte).
Más información detallada sobre el presente algoritmo: ver mis artículos del tema, publicados en la Home de RAVA.
El único trabajo pendiente, que cada interesado debe realizar, es dividir el precio probable por la última cotización.
Ese resultado es un coeficiente, que restándole 1 y multiplicando por 100, indicará el posible porcentaje de suba.
Un título público puede estar retrasado en su cotización teórica, porque existe un vendedor temporal persistente.
Toda matriz de correlatividad entre bonos, siempre se refiere a una precisa RTA o TIR (según cada método usado).
Hacer cálculos de inversión más allá de 1 año en un mercado tan volátil, es más adivinación que ciencia numérica.
Si invertir en bonos fuese solamente Matemática Financiera, todos sus profesores universitarios serían millonarios.
No confundir con TIR. Es un cálculo integral, con reinversión total y suba de valor en escala logarítmica neperiana.
Es una visión de inversión a mediano plazo (horizonte 1 año) confeccionada con datos razonables y equilibrados.
Este análisis refleja la realidad de cada inversor particular, porque considera reinversión y expectativa de aumento.
Esta información, sirve para hacer cálculos referentes al futuro de los bonos en pesos, más transados en la Bolsa.
Es importante señalar que el rendimiento de estos bonos, será el piso de tasa para todo endeudamiento provincial.
Los títulos provinciales rinden un mayor spread que sus similares nacionales, por la menor disponibilidad de fondos.
En toda comparación con Bonos Tasa BADLAR, deben recordar que estos no tienen incremento técnico por CER.
Por ese motivo, al compensar ese acrecentamiento faltante, los bonos AJ12 y AE14 aparentan tener TIR muy alta.
En los bonos con Tasa Badlar, considero mejor utilizar el sistema americano, tomando el bono strip para el cálculo.
Este modo de analizar su rendimiento, resulta ser más estable o predecible en su posterior transición a ex-cupón.
Cuidado con PR13, porque desde 2006 los juicios que pierde el Estado Nacional, los suele pagar con estos bonos.
Eso motiva que sea muy saltarín y con relativo poco volumen. Muy sujeto a sus asustadizos tenedores forzados.
Algún forista abogado (especializado en juicios contra el Estado Nacional) puede tener información más detallada.
Importante detalle inversor: NF18 es el único Bono con CER que quedó disponible para negociar en gran escala.
PR13 parece más corto, pero su estructura legal recién paga Intereses y Amortización el 15/4/2014 en 120 cuotas.
RS14 no integra los 8 bonos más transados en pesos, aunque comenzará su amortización semestral el 31/3/11.
PARP es el favorito de los inversores que apuestan a comprar una baja paridad. Criterio a mi entender, equivocado.
El problema fundamental para valorar los warrants o cupones PBI, es que su análisis se basa en una combinación matemática del flujo futuro de fondos con la lógica aleatoria del Método Montecarlo u otras similares martingalas.
No olvidar de aplicarle una mayor exigencia de tasa de descuento, por tratarse de un warrant con pagos inciertos.
Si 1 agente puede manejar la plaza de TVPP a su arbitrio, todo cálculo de flujo de fondos sólo es para largo plazo.
Evaluar cupones PBI (warrants con flujos inciertos), exige una matriz distinta de cálculo, con respecto a los Bonos.
Es un valor mobiliario atípico, pues posee un "tope de renta" prometida en función del PBI, que no es amortización.
La TIR que los operadores piden a un Warrant, es el doble que la vinculada al principal que produjo ese derivado.
Respecto a opciones, es una operatoria complicada, con volatilidad implícita de mercado y necesita gran dedicación.
Una ventaja exclusiva de los Bonos con respecto a las Acciones, es su imposible manipulación por uso de opciones.
Los bonos suben con el rumor y también con la noticia, pues se rigen por hechos objetivos (políticos y financieros).
En acciones, todos los cálculos de valoración son opinables. En bonos, predomina una mayoría de datos objetivos.
El análisis técnico mediante gráficos, no es útil para bonos, porque surgen novedades no previstas en los precios.
Todo AT tiene implícita una psicología de masas. Significa que se debe aplicar al “momentum” de un instrumento de inversión, cuyo valor sea determinado por las fuerzas del mercado (oferta y demanda) sin intervención exógena.
Esta alusión a la psicología de masas, también llamada en el ambiente bursátil "efecto rebaño”, es su clave básica.
Un dato orientador, que permite anticipar la tendencia del rendimiento en bonos, es la evolución de la Tasa Badlar.
Recuerden que las empresas quiebran y los depósitos bancarios no tienen “intangibilidad”, mientras que en la peor variante, los gobiernos suspenden pagos y procuran refinanciar sus deudas o proponen diversos canjes temporales.
Un consejo final para los nuevos inversores, no operen con Bancos por su burocracia, busquen un Agente de Bolsa.
Yo no hago pronósticos de precios. Nunca olviden que es un error afirmar que un título va a valer seguro X pesos.
Siempre puede surgir una baja general, para tomar ganancias y limpiar manos débiles (asustadizos y caucionados).
Cuidado con Acciones, porque Bancos, Consultoras y Calificadoras, tienen información anticipada de sus números.
Quien afirme que las opiniones vertidas en este foro no influyen en el mercado, está como mínimo desinformado.
Es leído por muchos operadores de Bolsa y periodistas de diarios financieros, al ser un termómetro del mercado.
El foro de Rava es un “think tank” (grupo de estudio) que funciona como una “mente colectiva” basada en Internet.
No hay institución, libro, profesor o gurú que pueda predecir el futuro exacto, porque la realidad es muy dinámica.
Tengan cuidado con los analistas generadores de tendencias, porque suelen ser amanuenses de “manos grandes”.
En acciones chicas, con posibilidad de suba, invierten callados, promocionan sus ventajas y descargan silenciosos.
El motivo personal para elaborar un método alternativo (RTA), es que la clásica TIR me dio muchos falsos positivos.
Nunca se olviden que todo el progreso de la humanidad, se debe a los disidentes con la ciencia oficial del momento.
Ser buen analista de bonos, significa tener una gran experiencia previa para entender sus sutilezas y fundamentos.
Cautela con los profetas apocalípticos y sus anuncios soberbios. Son mercaderes del miedo, con un supuesto saber.
Recuerden que ningún asesor es penalizado por alertar cosas que no ocurren, pero sí por lo que omitió de avisar.
No sigan a un gurú en particular, aprendan a razonar y a buscar información fidedigna. “La información es poder”.
Siempre es útil contrastar distintos abordajes analíticos sobre un mismo tema. Así se logran mejorar los estudios.
Nunca inviertan en lo que no comprenden. Cuando un activo sube por euforia, baja con pánico por la ciclotimia.
Considerando la tormenta de arena "Efecto Dubai" se puede esperar cualquier hecho imprevisto aunque transitorio.
Gran verdad: “Si los estadounidenses y europeos le compran zapatillas a China, ésta le compra comida al mundo.”
Una frase que le atribuyen a Aristóteles Onassis es “compro cuando todos venden y vendo cuando todos compran”.
La única verdad es la realidad (Aristóteles). Los números dominan el mundo (Napoleón). Quien quiere oír que oiga.
Darío
A pedido del público inversor, envío el boletín semanal, con las próximas cotizaciones posibles de bonos en pesos.
Yo reflejo realidades numéricas concretas, sin opinión subjetiva, y admito que van a existir distintas preferencias.
Premisa básica: en un mercado bajista, fija precio el comprador; y en una bolsa alcista, lo establece el vendedor.
Según mis cálculos, el mercado considera una probable suba futura del dólar, similar al devengamiento del CER.
No publico bonos en dólares, aunque realizo sus cálculos, pues al cotizar en pesos agregan volatilidad cambiaria.
Además, todo el que haya leído aquí en Rava, mi artículo titulado “El futuro del dólar …” conoce mi pensamiento.
Los inversores tradicionales que crean que lo mejor es usar TIR, les aconsejo abstenerse de leer todos mis escritos.
Las tablas con TIR y las curvas de representación basadas en TIR, toman inflación CERO pues no computan el CER.
La TIR es un cálculo de flujo de fondos a finish y sin reinversión. Su provecho real es para “proyectos de inversión”.
Esa TIR hallada se compara con la tasa de fondeo o costo de oportunidad (concepto no financiero, sino económico).
No es siempre la misma, si aumentan o disminuyen los flujos de fondos, cambia la TIR de esa inversión analizada.
Es solo un dato referencial y no se toma en cuenta esta variable para valuaciones importantes, por su fluctuación.
Presten atención a estos precios probables, porque les pueden servir para hacer óptimos arbitrajes o rotaciones.
La matemática financiera terminará prevaleciendo, porque así es como los grandes operadores valúan sus activos.
Aplicar el concepto analítico RTA (RENTA TOTAL ANUAL) es ideal para Bonos con pagos mensuales y ajuste CER.
Los bonos con menor “promedio ponderado de vida”, serán los primeros en lograr alcanzar sus precios equitativos.
Cuidado con la interpretación de este párrafo precitado, porque es clave para entender toda la evolución temporal.
Significa que existirá una gradación de precios en función de la vida media de cada bono, acorde con su estructura.
Les explico en forma breve y concreta: existe una especie de relatividad para lograr llegar a un cierto valor futuro.
Los bonos medianos alcanzarán el “target”, los cortos superarán el valor promedio y los largos valdrán algo menos.
Esta comprobación, tanto lógica como empírica, demuestra que no se deben guiar solamente por la simple paridad.
Un viejo axioma de cualquier mercado dice que, en igualdad de condiciones normales, los bonos largos rinden más.
Escala de valoración para títulos públicos, según las distintas magnitudes temporales de sus promedios ponderados de vida, agrupados en cortos, medianos y largos. Un nuevo enfoque pragmático de la tendencia genérica del mercado bursátil local.
Cotizaciones teóricas de Bonos, para obtener una RTA (RENTA TOTAL ANUAL) plazo 1 año, según cada valor fijado.
Cortos: (RTA 20 %) RS14=114,75 PRE9=150,50 PR12=209,50 AJ12=86,00
Medianos: (RTA 21 %) NF18=174,50 AE14=86,60
Largos: (RTA 22 %) PR13=74,50 PARP=34,25 DICP=113,50
Cortos: (RTA 19 %) RS14=119,00 PRE9=153,00 PR12=214,50 AJ12=87,50
Medianos: (RTA 20 %) NF18=180,00 AE14=88,50
Largos: (RTA 21 %) PR13=80,00 PARP=37,50 DICP=122,00
Elementos de cálculo: 1º) CER promedio mensual 0,75 % (en función de su proyección futura) 2º) Reinversión de Intereses y Amortizaciones 3º) Suba de precio en escala logarítmica neperiana MENSUAL hasta maduración final.
Atención: CER calculado en forma independiente de los Intereses (que son tenidos en cuenta en otro paso aparte).
Más información detallada sobre el presente algoritmo: ver mis artículos del tema, publicados en la Home de RAVA.
El único trabajo pendiente, que cada interesado debe realizar, es dividir el precio probable por la última cotización.
Ese resultado es un coeficiente, que restándole 1 y multiplicando por 100, indicará el posible porcentaje de suba.
Un título público puede estar retrasado en su cotización teórica, porque existe un vendedor temporal persistente.
Toda matriz de correlatividad entre bonos, siempre se refiere a una precisa RTA o TIR (según cada método usado).
Hacer cálculos de inversión más allá de 1 año en un mercado tan volátil, es más adivinación que ciencia numérica.
Si invertir en bonos fuese solamente Matemática Financiera, todos sus profesores universitarios serían millonarios.
No confundir con TIR. Es un cálculo integral, con reinversión total y suba de valor en escala logarítmica neperiana.
Es una visión de inversión a mediano plazo (horizonte 1 año) confeccionada con datos razonables y equilibrados.
Este análisis refleja la realidad de cada inversor particular, porque considera reinversión y expectativa de aumento.
Esta información, sirve para hacer cálculos referentes al futuro de los bonos en pesos, más transados en la Bolsa.
Es importante señalar que el rendimiento de estos bonos, será el piso de tasa para todo endeudamiento provincial.
Los títulos provinciales rinden un mayor spread que sus similares nacionales, por la menor disponibilidad de fondos.
En toda comparación con Bonos Tasa BADLAR, deben recordar que estos no tienen incremento técnico por CER.
Por ese motivo, al compensar ese acrecentamiento faltante, los bonos AJ12 y AE14 aparentan tener TIR muy alta.
En los bonos con Tasa Badlar, considero mejor utilizar el sistema americano, tomando el bono strip para el cálculo.
Este modo de analizar su rendimiento, resulta ser más estable o predecible en su posterior transición a ex-cupón.
Cuidado con PR13, porque desde 2006 los juicios que pierde el Estado Nacional, los suele pagar con estos bonos.
Eso motiva que sea muy saltarín y con relativo poco volumen. Muy sujeto a sus asustadizos tenedores forzados.
Algún forista abogado (especializado en juicios contra el Estado Nacional) puede tener información más detallada.
Importante detalle inversor: NF18 es el único Bono con CER que quedó disponible para negociar en gran escala.
PR13 parece más corto, pero su estructura legal recién paga Intereses y Amortización el 15/4/2014 en 120 cuotas.
RS14 no integra los 8 bonos más transados en pesos, aunque comenzará su amortización semestral el 31/3/11.
PARP es el favorito de los inversores que apuestan a comprar una baja paridad. Criterio a mi entender, equivocado.
El problema fundamental para valorar los warrants o cupones PBI, es que su análisis se basa en una combinación matemática del flujo futuro de fondos con la lógica aleatoria del Método Montecarlo u otras similares martingalas.
No olvidar de aplicarle una mayor exigencia de tasa de descuento, por tratarse de un warrant con pagos inciertos.
Si 1 agente puede manejar la plaza de TVPP a su arbitrio, todo cálculo de flujo de fondos sólo es para largo plazo.
Evaluar cupones PBI (warrants con flujos inciertos), exige una matriz distinta de cálculo, con respecto a los Bonos.
Es un valor mobiliario atípico, pues posee un "tope de renta" prometida en función del PBI, que no es amortización.
La TIR que los operadores piden a un Warrant, es el doble que la vinculada al principal que produjo ese derivado.
Respecto a opciones, es una operatoria complicada, con volatilidad implícita de mercado y necesita gran dedicación.
Una ventaja exclusiva de los Bonos con respecto a las Acciones, es su imposible manipulación por uso de opciones.
Los bonos suben con el rumor y también con la noticia, pues se rigen por hechos objetivos (políticos y financieros).
En acciones, todos los cálculos de valoración son opinables. En bonos, predomina una mayoría de datos objetivos.
El análisis técnico mediante gráficos, no es útil para bonos, porque surgen novedades no previstas en los precios.
Todo AT tiene implícita una psicología de masas. Significa que se debe aplicar al “momentum” de un instrumento de inversión, cuyo valor sea determinado por las fuerzas del mercado (oferta y demanda) sin intervención exógena.
Esta alusión a la psicología de masas, también llamada en el ambiente bursátil "efecto rebaño”, es su clave básica.
Un dato orientador, que permite anticipar la tendencia del rendimiento en bonos, es la evolución de la Tasa Badlar.
Recuerden que las empresas quiebran y los depósitos bancarios no tienen “intangibilidad”, mientras que en la peor variante, los gobiernos suspenden pagos y procuran refinanciar sus deudas o proponen diversos canjes temporales.
Un consejo final para los nuevos inversores, no operen con Bancos por su burocracia, busquen un Agente de Bolsa.
Yo no hago pronósticos de precios. Nunca olviden que es un error afirmar que un título va a valer seguro X pesos.
Siempre puede surgir una baja general, para tomar ganancias y limpiar manos débiles (asustadizos y caucionados).
Cuidado con Acciones, porque Bancos, Consultoras y Calificadoras, tienen información anticipada de sus números.
Quien afirme que las opiniones vertidas en este foro no influyen en el mercado, está como mínimo desinformado.
Es leído por muchos operadores de Bolsa y periodistas de diarios financieros, al ser un termómetro del mercado.
El foro de Rava es un “think tank” (grupo de estudio) que funciona como una “mente colectiva” basada en Internet.
No hay institución, libro, profesor o gurú que pueda predecir el futuro exacto, porque la realidad es muy dinámica.
Tengan cuidado con los analistas generadores de tendencias, porque suelen ser amanuenses de “manos grandes”.
En acciones chicas, con posibilidad de suba, invierten callados, promocionan sus ventajas y descargan silenciosos.
El motivo personal para elaborar un método alternativo (RTA), es que la clásica TIR me dio muchos falsos positivos.
Nunca se olviden que todo el progreso de la humanidad, se debe a los disidentes con la ciencia oficial del momento.
Ser buen analista de bonos, significa tener una gran experiencia previa para entender sus sutilezas y fundamentos.
Cautela con los profetas apocalípticos y sus anuncios soberbios. Son mercaderes del miedo, con un supuesto saber.
Recuerden que ningún asesor es penalizado por alertar cosas que no ocurren, pero sí por lo que omitió de avisar.
No sigan a un gurú en particular, aprendan a razonar y a buscar información fidedigna. “La información es poder”.
Siempre es útil contrastar distintos abordajes analíticos sobre un mismo tema. Así se logran mejorar los estudios.
Nunca inviertan en lo que no comprenden. Cuando un activo sube por euforia, baja con pánico por la ciclotimia.
Considerando la tormenta de arena "Efecto Dubai" se puede esperar cualquier hecho imprevisto aunque transitorio.
Gran verdad: “Si los estadounidenses y europeos le compran zapatillas a China, ésta le compra comida al mundo.”
Una frase que le atribuyen a Aristóteles Onassis es “compro cuando todos venden y vendo cuando todos compran”.
La única verdad es la realidad (Aristóteles). Los números dominan el mundo (Napoleón). Quien quiere oír que oiga.
Darío
Re: Títulos Públicos
SOLICITADA
El director editorial de I & 1/2 hace saber a la opinión pública lo siguiente:
-Que no está juzgando las estadísticas de la provincia de La Pampa
-Que se limitó a recopilar data de público conocimiento
-Que en todo caso le reporten a FIEL que está meand* fuera del tarro por medio idóneo
-Que la data elaborada por la provincia de La Pampa -a falta de información tan específica a nivel nacional- permite concluir en algo que se siente pero no tenía números tan precisos: los alimentos básicos se dispararon más que otros bienes.
-Que tengan buenas noches
-
ALEJITO-CAPO
Re: Títulos Públicos
martin escribió:Capi:
Los bonos largos como el dicp y no tan largos (pero muy baratos) como el pr13, si el canje es exitoso, son los que tienen más potencial de suba pensando de acá a 3 o 4 meses.
Martin, no crees posible un 20% de suba del pr13 para fines de enero, principio de febrero, siempre y cuando el canje sea exitoso obbiamente, saludos.
-
DarGomJUNIN
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Re: Títulos Públicos
capi escribió:DARIO tu articulo esta espectacular, me lo grabe en la compu, pero los bonos largos son los mas retrasados y en un escenario de baja de riesgo pais, tienen que ser los primeros en acomodarse, de hecho hoy ya alcanzaron los objetivos que vos le distes y los superaron tambien, .
Largos: (RTA 22 %) PR13=74,50 PARP=34,25 DICP=113,50
un abrazo si venis a la plata contactame.
Es una buena apreciación, respecto a las tasas que el mercado convalida. Calcularé todas las escalas con el 1% anual menos.
Enseguida, vuelco los nuevos datos resultantes. Mañana, no me pidan informaciones porque a las 22.00 voy a ver el clásico juninense de básquet por el Torneo Nacional de Ascenso y aunque lo transmite TyC Sports, yo no me pierdo de presenciarlo.
Darío
Re: Títulos Públicos
Capi:
Los bonos largos como el dicp y no tan largos (pero muy baratos) como el pr13, si el canje es exitoso, son los que tienen más potencial de suba pensando de acá a 3 o 4 meses.
Los bonos largos como el dicp y no tan largos (pero muy baratos) como el pr13, si el canje es exitoso, son los que tienen más potencial de suba pensando de acá a 3 o 4 meses.
Re: Títulos Públicos
ahh me olvidaba..la aclaración empezó en marzo de 2007.... antes no había aclaración...
Saludos
Saludos
Re: Títulos Públicos
No se metan con nuestras estadisticas...y mucho menos con Toay ...lo único que le envidia a Barcelona es la playa del mar....porque lagunas, desde hace unos días tenemos....con un poco de barro ...pero tenemos.
Toay = la Barcelona del Sur
Perdonen el off, pero no me pude contener...hablan de mis pagos.
Toay = la Barcelona del Sur
Perdonen el off, pero no me pude contener...hablan de mis pagos.
Re: Títulos Públicos
martin escribió:Estuve analizando estos días el potencial de los bonos y llegué a la conclusión que el dicp tiene más potencial de suba que el nf18. Acabo de comprar el 35% de lo que vendí en nf18 en dicp a 113 pesos.
es muy similar de lo q estoy haciendo. Sali de NF18 entre a TVPP, no largo los DICP desde el corte y me parece que sigo comprando.
Re: Títulos Públicos
DARIO tu articulo esta espectacular, me lo grabe en la compu, pero los bonos largos son los mas retrasados y en un escenario de baja de riesgo pais, tienen que ser los primeros en acomodarse, de hecho hoy ya alcanzaron los objetivos que vos le distes y los superaron tambien, .
Largos: (RTA 22 %) PR13=74,50 PARP=34,25 DICP=113,50
un abrazo si venis a la plata contactame.
Largos: (RTA 22 %) PR13=74,50 PARP=34,25 DICP=113,50
un abrazo si venis a la plata contactame.
-
DarGomJUNIN
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Re: Títulos Públicos
capi escribió:perdon no era para DARIO era para DARGON la consulta.
Considerando la escala diferencial con que se mueve hoy el mercado bonero, esa es la fría realidad de los números.
El cálculo proviene de un sistema integral de análisis con datos objetivos, sin apreciaciones subjetivas sobre bonos.
Un abrazo estimado Capi y espero que te adaptes pronto a La Plata, mi cuñado vive cerca del Club San Luis y le gusta.
Darío
Re: Títulos Públicos
perdon no era para DARIO era para DARGON la consulta.
Re: Títulos Públicos
vendi casi todos mis NF18 a 169 no esperaba que se haga la operacion. DARIO, por lo q lei en tu articulo, no le distes buen potencial de suba al DICP, yo lo veo como el bono con CER que mas retraso tiene en este momento, si se da lo del canje para mi vuelve a 120, como lo ven? Por otro lado el TVPP estuvo tomador todo el dia, y sabemos lo q le pasa a ese cupon cuando se empieza a poner tomador. Lei un articulo en la nacion de cambio de escenario para 2010. Decia que Cristina si o si termina su mandato, esto se fundamenta en el dictamen de Oyarbide por el enriquecimiento, y el guiño de los empresarios a Olivos, con lo cual el año que viene se crece, a los ponchazos, (en algun momento pagaremos la fiesta pero no ahora), con una inflacion galopante, lo que le va a dar a los bonos con CER un altisimo rendimiento.
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