Mensajepor ksoze1541 » Mar Nov 13, 2012 7:02 pm
Transcribo parte del prospecto de emisión de las nuevas acciones, donde hay muchos datos interesantes que explican la situación. Al que le interese, deberá tomarse el trabajo de aislar esos datos, para tener un panorama más real que mi/nuestras simples opiniones.
Oferta Pública de hasta 110.000.000 acciones ordinarias, escriturales de $10 valor nominal cada una y con derecho a 1 voto por acción.
Sociedad Comercial del Plata S.A. (en adelante, “SCP” o la “Sociedad”, indistintamente), ofrece en suscripción un total de hasta 110.000.000 acciones ordinarias conforme al aumento de capital resuelto por Asamblea Extraordinaria de Accionistas celebrada el 21 de mayo de 2010 en cumplimiento de la mejora a la Propuesta Concursal (tal como ese término se define más abajo) que fuera presentada ante la Sala A de la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Comercial el 23.03.10.
En consecuencia, la efectiva suscripción de la presente emisión está sujeta, al menos en lo que respecta a la capitalización de los Pasivos Sujetos a Capitalización (tal como este término se define más abajo) a que la sociedad obtenga la homologación firme y definitiva en su acuerdo preventivo en el marco de su concurso preventivo de acreedores.
Inicialmente, el aumento de capital se efectuará en un único ofrecimiento de las acciones a ser emitidas, siendo todas las acciones de valor nominal Diez Pesos ($10) cada una, con derecho a un voto por acción (las “Nuevas Acciones” o la “Nueva Acción”, según lo requiera el contexto) y con idénticas características que las acciones ordinarias actualmente en circulación, para su suscripción por los titulares del derecho de preferencia y de acrecer (el “Derecho de Preferencia”, “el Derecho de Acrecer” o los “Derechos de Preferencia y Acrecer”, según lo requiera el contexto).
Las Nuevas Acciones que no fueran suscriptas por los accionistas de SCP en ejercicio de sus derechos de preferencia y acrecer serán ofrecidas a los acreedores que resulten alcanzados por la Propuesta Concursal, Las Nuevas Acciones serán emitidas y puestas a disposición de los acreedores dentro de los 30 días de la homologación firme del acuerdo preventivo. En el caso que fueran suscriptas por los accionistas de SCP la totalidad o una porción significativa de las Nuevas Acciones (en el ejercicio de sus derechos de suscripción preferente y de acrecer), SCP deberá proceder a un nuevo aumento de su capital.
Los accionistas de SCP gozarán del Derecho de Preferencia para suscribir el aumento de capital decidido con fecha 21.05.2010. Simultáneamente con el ejercicio del Derecho de Preferencia, sus titulares también podrán ejercer su derecho de acrecer sobre las Acciones no suscriptas (el “Derecho de Acrecer”) durante el Período de Suscripción Preferente (tal como se define este término más adelante) proporcionalmente a las Nuevas Acciones suscriptas mediante el ejercicio del Derecho de Preferencia. El período durante el cual los interesados podrán ejercer el Derecho de Preferencia y el Derecho de Acrecer sobre las Nuevas Acciones será de 30 días corridos (el “Período de Suscripción Preferente”). Véase “Datos estadísticos y programa previsto para la oferta”. La fecha de inicio y finalización del Período de Suscripción Preferente y el lugar y horario en que se atenderán las suscripciones serán dados a conocer por intermedio de avisos a publicar en el Boletín Oficial de la República Argentina (el “Boletín Oficial”) y en un diario de amplia circulación en toda la República Argentina (“Argentina” o la “República Argentina”, indistintamente) y en el boletín diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”), de conformidad con las normas aplicables.
El precio de suscripción de las Nuevas Acciones durante el Período de Suscripción Preferente, ha sido fijado en $10 por cada Nueva Acción (en adelante, el “Precio de Suscripción”). La emisión se llevará cabo sin prima de emisión (Véase “Datos estadísticos y programa previsto para la oferta”).
a.3) Monto de la emisión e incidencia porcentual de la emisión en el capital social
Valor nominal total de la oferta: Hasta $ 1.100.000.000, lo que representa el 422,25% del capital social actual total de la Sociedad.
a.4) Porcentaje que representa la colocación luego de la oferta: El Capital Social luego de la oferta, asumiendo que las Nuevas Acciones sean suscriptas e integradas en su totalidad, será de $ 1.360.511.750. En consecuencia, la colocación representará el 80,85% del capital social luego de la oferta.
a.5) Relación precio/valor de libros
La relación precio/valor de libros tomando en cuenta: (i) la totalidad de las acciones en circulación de SCP; (ii) el precio de suscripción que es de $ 10 por cada acción de valor nominal $10 y (iii) el balance al 31 de marzo de 2011, período de tres meses, no es aplicable en las actuales circunstancias conforme surgen de los siguientes cuadros:
-Antes de la emisión
Fecha de cierre del balance Valor libros Precio Relación Precio / Valor Libros
31.03.11 (52,63) 10,00 N/A
El valor de libros fue calculado dividiendo el patrimonio neto negativo de la Sociedad al 31.03.11 de $ miles 1.370.549 por la cantidad de acciones de SCP en circulación (miles 26.043).
-Después de la emisión
Fecha de cierre del balance Valor libros Precio Relación Precio / Valor Libros
31.03.11 corregido 3,16 10,00 3,165
El valor de libros fue calculado dividiendo el patrimonio neto de la Sociedad al 31.03.11 que, corregido por efecto de la nueva propuesta de acuerdo concursal, una vez que su homologación quede firme y considerando la capitalización de la totalidad de la deuda del concurso, ascendería a una cifra positiva de aproximadamente $ miles 429.000.- por la cantidad de acciones de SCP en circulación, también luego de la capitalización (miles 136.043).
Saludos.