atrevido escribió:Pablo u otros craneos del foro
pregunto
cual seria la combinacion matematica /porciento/ de una cartera para lograr un apalancamiento por 3 combinando una caucion al 50%/esto seria tener una palanca por dos 7 con opciones ?
Hay una proporcion matematica (tipo 90% de la cartera en caucion al 50% y el resto 10% a opciones de x base )cuya suma de rendimientos equivalga a palanca por tres?
o *4?
espero alguno comprenda aparte de pablo y me pueda dar una respuesta acorde
JJ, no soy craneo, pero agradezco el cumplido.
No hay reglas matematicas o cartera optima (desmitificando la teoria de modern portfolio theory lamentablemente) para lograr eso. Por varias razones...
1) No todas las bases que alguno pueda tener abren todos los dias, entonces aunque teoricamente tu cartera este armada para eso podes en la realidad no llegar a obtener tal rendimiento.
2) Si tu cartera tuviera todos nominales es mas simple, porque la palanca la calculas segun la formula que ya puse en el foro 1 / (1-(% aforo/100))
3) Aun si abrieran todas las bases, algunas reaccionan mas que proporcionalmente o tras menos, esa ponderacion es tan instantanea que solo un sistema computacional podria hacer el trading necesaio para realizar el clearing.
4) Muchas veces las bases que permiten eso no tiene volumen, es decir, no siempre podes comprar o vender todo lo que quieras a esos precios de puntas.
Para obtener palanca podes utilizar varios elementos: strike/call, spot/call, var%call/var%subyacente dado un precio estimado (aca estas asumiendo discrecionalmente un precio futuro y eso no es certero, es decir, no es SPOT).
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