Magus escribió:Hola Gente disculpèn mi novatez y aclaro que no lo pretendo todo servido, ya que estoy leyendo, varios libros, que recomendaron acá en el foro, en simultáneo-, sólo que en la medida en que el tiempo no-laboral, me lo permite; no obstante aún no llegué a esclarecer qué relación guarda la VI con el precio que se paga por la opción. Por ej cuando dicen "están locos pagando tal VI por esa base", cómo se interpreta?
gracias colegas
Hola, te hago un breve resumen de opciones...
Hubo en el pasado dos tipos que armaron un modelo, con el cual se podría estimar el precio de una opción (CALL O PUT)...ese modelo tiene diferentes INPUTS (variables que hay que ingresar en el modelo) como los días al vencimiento de la opción, la tasa de referencia de mercado, el precio de ejercicio de la opción, y la VOLATILIDAD HISTORICA de las ultimas 40 ruedas...
Bueno, esos dos tipos, metieron todas estas variables en ese modelo y obtuvieron una PRIMA TEORICA dados esos valores...la prima teórica es la prima que se obtiene con la Volatilidad historia del subyacente o acción propiamente dicha.
En cambio LA VOLATIDAD IMPLICITA representa todo el conjunto de "volatilidad" que el mercado le asigna a ese papel o acción en un momento determinado...., esto quiere decir, QUE SI VOS METES EL VALOR DE LA VOLATILIDAD IMPLICITA EN EL MODELO que anteriormente te mencione OBTENER EL PRECIO DE LA PRIMA QUE EL MERCADO ESTA PAGANDO (LA PRIMA SPOT, tanto para calls como para puts)...capisce?
La volatilidad implícita representa lo que el mercado "asigna" para darle un valor a la opción.
VOLATILIDAD HISTORICA DENTRO DEL MODELO OBTENES LA PRIMA TEORICA
VOLATILIDAD IMPLICITA COMO IMPUT DEL MODELO, OBTENES LA PRIMA QUE EL MERCADO ESTA PAGANDO EN ESTE MOMENTO...
Saludos
de a uno, no se amontonen por favor!
