Foro de Rava Bursátil

Aleajacta escribió:Claro. Eso dice: que están líquidos. La novedad es que lo estén a todos los plazos futuros.

No entiendo eso.
La backwardation de los futures (en cualquier mercado que sea) te muestra que la vision long term es a la baja.
En el caso del VIX, veo que esto es mas un sintoma que una causa de crisis sistemica: hay panico, suben las primas de riesgo de las opciones (imp vol), sube el VIX hasta que forma un pico, pero sabemos que durara poco. Luego, mis short term futures valen mucho (porque su valor depende directamente del underlying) pero los long term no, porque sabemos que la volatilidad revierte rapido a la media.

Todo biento Paglito!!!!....vos tambien anduviste agitando los arcos... espero que este bien la flia!! agrandada!

Abrazo, vos tambien cuando quieras venite al boliche....

Sí, me gustaría, últimamente voy menos al centro.
...
¿Solés almorzar los sábados?

Peor_es_nada escribió:alea tenes que pasar por el boliche asi agitamos un rato.

Vos deja de agitar...te gusta mucho el agite Marquitos!

PD: Como anda la blanca palomita??? Todo bien me dijeron, no?

apolo1102 escribió:Es muy raro lo que ocurrio, entre TVPP y TVPY

El ratio retoma la tendencia precrisis , una preferencia general por los activos dolarizados que arranco con el año electoral

IMHO (Copyright Murddock y Mr K)

apolo1102 escribió:Por otro lado, si el cupon no tuviese los fundamentos que tiene, ni Pablo ni yo tendriamos palanca.
Son los mismos fundamentos los que te permiten tomar palanca, ni loco tomaria palanca para otros activos.

martin escribió:Pero hoy las ventas son por cuestiones puramente de mercado. Eso es lo increíble: uno se apalanca en un activo como el tvpp porque considera que tiene fundamentos excelentes pero esos mismos fundamentos que te llevaron a apalancar son dejados de lado, ante cuestiones pura y exclusivas de mercado que exceden los fundamentos, y uno termina vendiendo.

Exacto señor!

En donde voy a tomar palanca, en MIRG? en ERAR? en EDN...?

alea tenes que pasar por el boliche asi agitamos un rato.

Peor_es_nada escribió:Si alea, cuando laburaba en Goldman Sachs....tengo los papers si queres...es para fumarte un poquito

Un filoso-fo el tipo ahora: “Siempre da mucho gusto ver volar al minador con su propio hornillo”, dijo sobre la rebaja de S&P de USA.
Sí, dale, siempre es gusto leerlo. Va mail.

Cristian ya vendiste lo que querías vender o todavía queres achicar algo más ???.....

Enrique Cido escribió:La explicacion que mas cierra es que todos los inversores que compraron VIX futures y opciones como cobertura ante un tail event, aprovechan el spike del VIX y se amontonan para ponerse liquidos, sabiendo que la volatilidad es un proceso que revierte rapido hacia la media,

Claro. Eso dice: que están líquidos. La novedad es que lo estén a todos los plazos futuros.

Si alea, cuando laburaba en Goldman Sachs....tengo los papers si queres...es para fumarte un poquito

Fulano de Tal escribió:Yo hoy desarme un 25% de mi tenecia y compré opciones noviembre y diciembre que equivalen a los mismos nominales, incluso un poco mas. Con eso bajé caución a un 55%, estaba hasta las muelas apalancado y me sacudieron de lo lindo.

Creo que hay muchos que hicieron algo parecido dado que pagaban tasas altísimas en medio de la baja ( bastante gente muy caucionada achicó caución pero se pasó de noviembre y diciembre). Para mí pagaron tasas altísimas y yo en vez de vender cupón (aunque el viernes sí que lo hice) preferí lanzarles lotes. Sinceramente hay que ser muy pero muy optimista para una vez que te dan una paliza, dado el apalancamiento con cauciín, compres opciones de frente con los riesgos ímplicitos que tiene esa estrategia. A mí me parece temerario....

Bien ahi Enrique,
Es una de las maneras. La otra es que cambian las opciones y las venden y quedan con el subyacente.
Lo otro que hacen es un Spread Ratio 3.1 con calendar o DITM como para cubrirlas...