MIRG Mirgor

[austero]

Volumen muy pobre... BHIP metiendo mas

[billyto]

aguanta pero no hay volumen...mmmmmm

[gusararver]

Estaremos frente a un punto de Inflexión???? Parece altamente probable !!!!!

[SANTIVALEN]

Cuando presenta balance?

Jueves que viene o a mas tardar el viernes.

[capitanamerica87]

Y arranca o no arranca?

[Gsn]

Como impactara el libre comercio con chile?

Se vendera mas?

No impacta. No tiene nada que ver con productos electrónicos.

[franbarba]

Teniendo tan buenos fundamentos esta empreza y con algunos drivers como el tema de samsung como ouede ser que bajee

[franbarba]

Cuando presenta balance?

[facu1210]

Excelente explicación sobre esta medida de llevar los impuestos internos a 0 en consonancia con lo que explicamos algunos acá.

Este ruido que generó Bertone exagerando mucho la nota con esto de los impuestos internos respecto al impacto en la industria electrónica de TDF(la entiendo desde lo político y con la idea de entrar en una negociación fijando una posición fuerte para después lograr el acuerdo más conveniente posible) generó una espuma estos días que afectó el precio y que distorsiona los efectos reales de la medida que en varios sentidos relevantes es positivo para Mirgor. Como muy bien explicaron en conciencia de inversor tiene impactos positivos muy claros para Mirgor que parece que el mercado aún no llega a comprender. Ni hablar todo el paquete tomado como conjunto.

Párrafo aparte es la estimación del tercer trimestre que realizó Oscar.Si llega a venir cerca de esa utilidad, Mirgor queda regaladísima con los precios a los que cerró hoy. Sinceramente si mañana siguen regalando el papel por esta espuma que se generó con un tema donde se está distorsionando mucho la realidad, la verdad dan ganas de salir a pagar y mucho más si uno piensa que Mirgor puede traer entre 270 y 300 palos en el tercer trimestre. Ya 270/280 palos me parece un número impresionante si se da. Ahora si viene más de eso sería tremendo la verdad y nos dejaría con una acción claramente muy subvaluada.

El ruido que generó Bertone por la quita de impuestos internos a la ind. electrónica fue malinterpretada. Casi todos escribieron en todos los medios como si Bertone se quejara defendiendo a la industria, y ella se queja de la no percepción de impuestos por parte de TDF. Le jode su presupuesto provincial, pero claramente favorece a los fabricantes.

[marcosam1]

Como impactara el libre comercio con chile?

Se vendera mas?

[juanpablomj]

A mi criterio esto tiene varias aristas y no una sola como la mayoria se enfoco, esta claro que el que vendió desesperado ayer malinterpretó la medida, pensó que hablaban de alicuotas de importación y no de un impuesto interno. No hay que tomar desiciones en caliente y hay que sentarse a estudiar/investigar cada punto.

La empresa pagaba un impuesto interno diferencial de 6.55% dado que producía en TDF vs un 17% del resto que basicamente son los importados legales dado que no hay producción de este tipo de productos fuera de la provincia. Aca hay 3 posibilidades:

1) Baja el precio de los productos producidos por Mirgor un 6.55% y los importados LEGALMENTE un 17%, de todas formas la unica competencia que tiene legal son los IPHONES y al ser tan brusca la diferencia aun ni de casualidad va a haber una explosión de demanda de los iphones (estamos hablando de celulares de 35/40 lucas todavía vs un 15/16 de un Samsung comparable). El precio relativo sigue siendo muy favorable a los producidos localmente y por otro lado un menor precio de venta final incentivaría una mayor demanda de los productos producidos por Mirgor/mayores ganancias, el efecto ingreso es mucho mayor al efecto precio relativo. En esta situación el gran perjudicado es el contrabando y los que compran cuando hacen viajes al exterior, dado que se reduce muchisimo el diferencial de precios con respecto a los de afuera lo que puede ser un plus fuerte para la producción local.

2) La segunda opción es que no bajen los precios nadie, es un mercado sumamente oligopolizado, estamos hablando q hay 3 empresas que producen celulares y una sola grande (mirgor) + algun importador. En Argentina estos casos muchas veces se colusionan y no bajan precios quedandose con el diferencial de ese impuesto el agente recaudador (productores + importadores). Si se da este caso, dado que lo que factura mirgor y los margenes actuales estamos hablando de al menos DUPLICAR la ganancia final de la empresa.

3) Un mix de las 2 anteriores, baja apenas el precio pero al menos un par de puntos de ese impuesto lo capitalizan las empresas productoras, lo que de por si le implica un fuerte salto de ganancias.

La gobernadora obviamente va a estar puteando ante esta medida, disminuye los incentivos a producir en TDF vs otras provincias, sin embargo para los productos que produce Mirgor sigue siendo tan abismal la diferencia (dado iva y ganancias) que justifica plenamente las diferencias de fletes con respecto a otras provincias. A su vez, reduce dinero coparticipable. Si llegara a conseguir que bajen de 17% a 7% el impuesto interno (en vez de 0) y los productores locales no paguen directamente estamos hablando del MEJOR DE LOS MUNDOS dado que no cambia el precio relativo contra lo importado legalmente pero si contra lo contrabandeado.

TODOS nos quedamos con esa parte, pero hay un par de anuncios que son SUMAMENTE importante para Mirgor. Estan hablando de eliminación del impuesto a los debitos y credito, en 6 meses mirgor pagó 65 mm de ese impuesto (no se sabe la letra chica aun por ahi se deduzca de ganancia y mirgor no tiene mucho para deducir asi que en este caso el beneficio puede ser menor).

Le estan pidiendo bajar ingresos brutos a las provincias... Dado lo que factura mirgor una reducción de un par de puntos es un cambio brutal en los margenes y ganancias finales.

Se esta hablando de reducir aportes patronales, es un ahorro de costos muy importante para el grupo dado los sueldos que se pagan en el sur para estas actividades.

Por ultimo, otra cosa que puede ser sustancial estan hablando de cobrar IVA en todos los productos digitales (caso netflix) y puede involucrar a Mercado Libre dado que dice el ingreso del impuesto debe ser ingresado por el agente de pago involucrado (mercado pago) esto sería un golpe fuertisimo para los telefonos de celulares de contrabando.

La suma de estas "declaracion de medidas" (dado que obviamente van a sufrir muchos cambios hasta convertirse en ley) puede ser entre muy positiva y excelente para esta empresa, de todas formas vamos a tener buen tiempo leyendo las letras chicas.

http://www.ambito.com/902407-el-ala-pol ... impositiva

" Algunos ya hacen números y determinan que será imposible que tal como está redactado, sea aprobado en Congreso. Especialmente en el capítulo sobre los impuestos internos."

Y si se da el mejor de los mundos??? Cualquier modificación implica una mejora, si llegaran a bajar el impuesto interno del 17 al 7 y TDF no pagara este impuesto, tal que el precio relativo contra importados legales continue identico. Esto es un golazo para mirgor....

[juanpablomj]

Mirgor. Minuto 28 en adelante.
https://m.soundcloud.com/radio-concienc ... mbre-17mp3

Muy bueno, concuerdo con todo lo que se dice sobre la reforma tributaria. Ojala se de ese numero de balance, le augura un futuro enorme a la acción un resultado como ese, a estos precios y con el resultado anual que se podría vislumbrar con un resultado semejante (alrededor de 900) implica un p/e para cuando termine el ejercicio de este año de 8.8 años.. Una locura el pricing relativo si consideramos que además casi la mitad de las utilidades del año que viene vendrían fuera del regimen y proyectaría ganar mucho más que este año...Quedaría muy barata.


Un resultado cercano a lo que habla en el programa solamente implicaría un nuevo record histórico de ganancias para esta empresa y le faltaría un trimestral (probablemente el mejor del año....). El merval voló y esta ni cerca de sus maximos en pesos y sobre todo de sus maximos en usd, lo cual considero mucho mas relevante para realizar una valuación de esta empresa dado que en el fondo todos sus negocios son usd...

[martin]

En el tercer trimestre de 2016 ganó 150 millones de pesos siendo el mejor tercer trimestre en la historia de Mirgor y el mejor trimestre de 2016. Este año puede estar cerca de duplicar o duplicar directamente ese tercer trimestre. Mientras tanto la acción cotiza en pesos a un precio similar al que cotizaba cuando publicaron ese tercer trimestre de 2016 y va a ganar prácticamente el doble.....

[martin]

Mirgor. Minuto 28 en adelante.
https://m.soundcloud.com/radio-concienc ... mbre-17mp3

Excelente explicación sobre esta medida de llevar los impuestos internos a 0 en consonancia con lo que explicamos algunos acá.

Este ruido que generó Bertone exagerando mucho la nota con esto de los impuestos internos respecto al impacto en la industria electrónica de TDF(la entiendo desde lo político y con la idea de entrar en una negociación fijando una posición fuerte para después lograr el acuerdo más conveniente posible) generó una espuma estos días que afectó el precio y que distorsiona los efectos reales de la medida que en varios sentidos relevantes es positivo para Mirgor. Como muy bien explicaron en conciencia de inversor tiene impactos positivos muy claros para Mirgor que parece que el mercado aún no llega a comprender. Ni hablar todo el paquete tomado como conjunto.

Párrafo aparte es la estimación del tercer trimestre que realizó Oscar.Si llega a venir cerca de esa utilidad, Mirgor queda regaladísima con los precios a los que cerró hoy. Sinceramente si mañana siguen regalando el papel por esta espuma que se generó con un tema donde se está distorsionando mucho la realidad, la verdad dan ganas de salir a pagar y mucho más si uno piensa que Mirgor puede traer entre 270 y 300 palos en el tercer trimestre. Ya 270/280 palos me parece un número impresionante si se da. Ahora si viene más de eso sería tremendo la verdad y nos dejaría con una acción claramente muy subvaluada.

[capitanamerica87]

Mirgor. Minuto 28 en adelante.
https://m.soundcloud.com/radio-concienc ... mbre-17mp3

Excelente el Balance y el terreno que se vendió!!