Foro de Rava Bursátil

Dostoievsky escribió:Pase parte a Casado, Auso y algo chico a Cres y guardamos cash para seguir pagando una empresa que comenzé a fichar hace 48hs

Dostoievsky escribió:Recorrido le veo claro, lo que me anda faltando es el bolsillo de payaso!

marto escribió:Dosto, tienen planeado publicarla en bienvista? Saludos!


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marto escribió:Pero me refiero a la q están fichando hace 48 hs... Ya está??


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ElNegro escribió:no le ves recorrido??

ElNegro escribió: esta publicada hace rato

marto escribió:Dosto, tienen planeado publicarla en bienvista? Saludos!


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Dostoievsky escribió:Pase parte a Casado, Auso y algo chico a Cres y guardamos cash para seguir pagando una empresa que comenzé a fichar hace 48hs

Dostoievsky escribió:Celu tengo linda posición de bien abajo 11-12, lo ultimo fuerte que pague fue zona 19 hace un tiempito y zona 22 post balance tbn fuerte ...hoy di algo.

ElNegro escribió:y Celu Dosto??

Dostoievsky escribió:Pase parte a Casado, Auso y algo chico a Cres y guardamos cash para seguir pagando una empresa que comenzé a fichar hace 48hs

HerrX escribió:Coincido con Dosto. Esto escribia en julio:



A $25 y pico entramos en zona media de fair value, antes de lo previsto, por lo que estos dias vendi toda mi tenencia aca. Creo que hay empresas con mas upside hoy que los $36 que seria el techo en el escenario mas optimista en mi valuacion.

Asi que probablemente todo lo vendido aca lo pase a Cresud por ej.

Sldos.

HerrX escribió:Despues de tanta euforia no esta mal ver los fundamentos en los que estamos parados aca:

Lo que mas me atrae:

+ Restriccion a importaciones de sembradoras ad-hoc por el tipo de sueldo en Argentina (la sembradoras locales estan adaptadas).
+ Market share (15-20% aprox.)
+ Sector que esta en piso y tomara relevancia clave en los proximos años
+ Facilidad de proyeccion y analisis con estructura corporativa muy simple
+ Activos subvaluados (de ahi que el valor libro este en 4 aprox). PP&E asegurados por $260M y valuados x libro a $30M...
+ Situacion financiera estable

Contras:

- Honorarios directores muy altos (espero que no aumenten proporcionalmente al aumento de ganancia)
- No tengo claridad sobre los items "Bonificaciones/Descuentos/Comisiones", que se llevan gran parte de ventas brutas. En este ultimo T fueron mas altas que en los anteriores que estimo producto de anticipos de ventas futuras, aunque me gustaria que la empresa detalle mas al respecto de estos.

Proyeccion 2016:

* 420 unidades
* $1.3M x unidad
* 8-10% margen neto final (ver margenes historicos adjunto)
* $0.90-$1.13 EPS

Proyeccion 2017:

* 550 unidades
* $1.6M x unidad
* 10-13% margen neto final
* $1.87-$2.43 EPS
* PE 12-15
* Target = $22-$36

...

Sldos.

Dostoievsky escribió:Agro fué un viaje intenso que comenzó algo arriba de 2 pesos...con alguna ida y vuelta en el medio pude disfrutar muy buena parte del mismo.

Esta posteado en bienvista que ya por la época de los 2 pesos la recomendabamos "la perlita", en 8 pesos reforzamos el análisis y seguimos alentando a comprar agro...

Así como los acompañe hasta acá, seria poco coherente no avisar cuando salgo...y eso terminó de pasar ayer y hoy...quedan algunas agro esperando los 30 pesos, pero la gran parte de la posición salió...

Éxitos a los que continúan, se viene un muy buen trimestral y me perderé subas subsecuentes...pero de 2 a 25 ya es un buen viaje...