Foro de Rava Bursátil

nacho2018 escribió:No se lo puede creer que la bajen asi con dos mangos

lagasale escribió:700 pe.. -5% ¿?

cronopio escribió:Gana 49M vs 78M el año pasado, -37%
PN Crece de 350M a 1057%, +202%

Financiero escribió:Hola green, cuando tenga un hueco leo MIRG y comento en ese foro

green arrow escribió:Hola financiero te le en indu y se nota que sabes así que te consulto genes alguna opinión de mirgor?Por que hay todo un debate por el balance que es bien complicado y tengo posición ahí y con lo del ajuste no se entiende si gana fortunas según algunos u para otros pierde fortuna también.Gracias.

Financiero escribió:Fe de erratas: considero un perjuicio a la masa societaria que paguen dividendos y nos expongan a pagar el impuesto a los dividendos.

Financiero escribió:Fe de erratas: considero un perjuicio a la masa societaria que paguen dividendos y nos expongan a pagar el impuesto a los dividendos.

Financiero escribió:Acabo de ver el balance, si bien uno podría sentirse negativo por que el resultado es menor que otros períodos, creo que hay varias cosas que son excelentes.

Lo malo y lo pongo primero porque no es mucho: el resultado menor, la caída de unidades vendidas (se cayó el consumo, les pasó a todos)
Lo bueno:
* dejó de tener deuda neta y pasó a tener caja neta de AR$42M
* Está regalada. A valor libros está 8,68 y cotiza 5,65, un 35% abajo
* El ajuste de inflación puede confundir un poco, pero el que no miente es el cash. Generó AR$114.4M de cash operativo en 9 meses. Es normal que las empresas industriales, por la sensibilidad que tienen a los movimientos de capital de trabajo, cuando baja la actividad y bajan esas necesidades haga mucho cash. Anualizandolo (dividido por 9 y multiplicado por 12), eso da 1,26 de cash anual generado por acción. Esto refuerza el punto anterior de que está regalada
* Genera ganancia aún en el pico bajo de consumo. Según lo que entendí de una charla de Guillermo Oliveto (gurú del consumo), para el 4Q estaríamos recuperando fuerte parte de la caída de los últimos 12 meses.
* Están creciendo (aunque a ritmo de tortuga) las exportaciones. Sería bueno explorar alternativas para potenciarlo
Las dudas: que son los anticipos de clientes y que fue el juicio de AR$4.9M que hay en otros egresos?

Lo que me gustaría que pase:
* Por favor, recompren acciones así no pagamos impuesto a los dividendos!! Considero un perjuicio a la masa societaria que no lo paguen. Si inician un plan de recompra pueden ponerle un techo. Si no funciona porque sube mucho el precio y se va del tope, desestimalo y pagalo en efectivo
* Tau delta puede ser una buena empresa y ellos estar contentos. Pero nada los excusa: pagaron de más. Se puede ver que fueron muy afectados por la caída del consumo. En el estado de resultados, la pérdida atribuible a "participaciones no controladas" responde al 40% que no compraron de Tau. Por favor, no hagan uso de la opción del 40% restante porque es cara!
* Por favor, ahora que tenemos AR$42M en el bolsillo NADA DE SALIR A COMPRAR EMPRESAS. Estamos cotizando con un descuento de 35% de valor libros. Cualquier compra de empresas debería estar muy por debajo de ese indicador para evitar destruir valor. La mejor aplicación de ese capital hoy es la del primer punto: recompra!
* Si el controlante necesita plata por la razón que sea, puede dejar la acción en un valor razonable y venderlas. Los minoritarios nos vemos beneficiados por mayor liquidez de la acción y también porque si vendemos es más eficiente: no pagamos IIGG ni dividendos.
* Por favor, si ahora tenemos un sobrante de AR$42M, no quiero ver un resultado financiero equilibrado o negativo. Ese número tiene que ser bien positivo o están colocando mal el sobrante. Se que la cuenta tiene gastos bancarios

Y como nice to have, dejen de emitir acciones que no sirve para nada y genera gastos innecesarios. Es arcaico. Lo pongo como nice to have porque si lo siguen haciendo no cambia mucho, pero es un perjuicio innecesario. Ya expuse antes porque razón tener más nominales no genera más liquidez. Pero por si hace falta para algún trasnochado, hay 35M más de nominales y seguimos en régimen de subasta. No se cuantas quedan en régimen de subasta.

Creo que el manejo operativo es excelente y la austeridad e integridad que muestran es muy destacable. Es de lo mejor que hay en la bolsa. Comercialmente me gustaría verlos más agresivos y explorar nuevos nichos que potencien a toda la línea de prooductos y la internalización.
Pero lo que realmente me gustaría que es que presten más atención al manejo financiero, porque me parece que está destruyendo valor más que agregando.
Por favor!

J.E.D. escribió:Alguien pudo abrir el archivo pdf del balance completo en cnv me tira error