FXI China (ETF)

[Kamei]

10+10 le metió. México inicio una investigación por dumping al acero Chino hoy (aún así, le tocaron aranceles del 25%).
China planea establecer aranceles a los productos agropecuarios de US.
China, tiene margen de sobra en el mercado interno y ese giro lo viene haciendo hace años...no los agarraron por sorpresa. Desde US minusprecian el Target del 5% del PBI buscado por China...es una montaña de plata.

Hay que seguir pegando, y si vamos a caer no seremos los unicos...

MINISTERIO DE FINANZAS DE CHINA: CHINA IMPONERÁ ARANCELES ADICIONALES DE HASTA EL 15% A ALGUNOS EE.UU.

IMPONER ARANCELES DEL 15% AL POLLO, TRIGO, MAÍZ Y ALGODÓN DE ESTADOS UNIDOS.

IMPONER ARANCELES DEL 10% A LA SOJA, SORGO, CERDO, CARNE DE VACUNO, PRODUCTOS ACUÁTICOS, FRUTAS, VERDURAS Y PRODUCTOS LÁCTEOS DE ESTADOS UNIDOS.

[Kamei]

NIO parece va a estar con numeros relativamente bajos que se van a mover con el lanzamiento de los modelos renovados y lo que ya sabemos ET9 que se empieza a entregar este mes.

ONVO parece venir jodida, desde la empresa no dicen nada... pero parece va lento, meter 20k ahora parece tarea imposible, creo habria que esperar entre 10-15k.

Se leia que NIO y ONVO usarían los mismo canales de venta para abaratar costos y no por separado, tambien para mostrar que ONVO es NIO. Quizas es una señal de que no van tan bien las cosas.

FF parece estar abocado a poder colocar su auto afuera de China... esperemos este sea el primero que se vende en volumen afuera.

Veremos...

Una cosa mas, puede venir un ajusto en cuanto a las expectativas en cuanto conozcamos el guidance tras la presentacion del Q4

[Kamei]

Salvó Tsla, a quien le deberían poner aranceles, NIO.el mejor del resto en W/W. Ahora...mensualizado, están en -20k con las dos marcas. Estoy rompe huevos y pretencioso, pero ya van 2 meses y no explota el volumen de ninguna de las dos. ONVO me parece tenía expectativas muy altas y NIO está muy tranquila, por su Target entiendo. Debería FF sumar volumen importante

NIO parece va a estar con numeros relativamente bajos que se van a mover con el lanzamiento de los modelos renovados y lo que ya sabemos ET9 que se empieza a entregar este mes.

ONVO parece venir jodida, desde la empresa no dicen nada... pero parece va lento, meter 20k ahora parece tarea imposible, creo habria que esperar entre 10-15k.

Se leia que NIO y ONVO usarían los mismo canales de venta para abaratar costos y no por separado, tambien para mostrar que ONVO es NIO. Quizas es una señal de que no van tan bien las cosas.

FF parece estar abocado a poder colocar su auto afuera de China... esperemos este sea el primero que se vende en volumen afuera.

Veremos...

[PiConsultora]

Fueron 3.1 NIO + 1.8 ONVO.
El Target de marzo de ONVO es 20k. Este lo veo difícil.

[PiConsultora]

Permitime poner la comparacion de esta y la semana anterior.

sales.png

*Al menso los nros de xpeng y nio son correctos el resto no los valide, ya que recien la armo.

Salvó Tsla, a quien le deberían poner aranceles, NIO.el mejor del resto en W/W. Ahora...mensualizado, están en -20k con las dos marcas. Estoy rompe huevos y pretencioso, pero ya van 2 meses y no explota el volumen de ninguna de las dos. ONVO me parece tenía expectativas muy altas y NIO está muy tranquila, por su Target entiendo. Debería FF sumar volumen importante

[Kamei]

Vamos en cámara lenta...

Permitime poner la comparacion de esta y la semana anterior.

sales.png (21.99 KiB) Visto 256 veces

*Al menso los nros de xpeng y nio son correctos el resto no los valide, ya que recien la armo.

[PiConsultora]

Lo que era de esperarse Tesla, casi doblando sus ventas, por la salida del nuevo modelo.

Vamos en cámara lenta...

[Kamei]

Lo que era de esperarse Tesla, casi doblando sus ventas, por la salida del nuevo modelo.

[PiConsultora]

Asesor del PBOC dijo que China estaba preparada para soportar aranceles del 40 al 60% inclusive, y solo recibieron 10%. Lo cual no es un problema, el mayor problema esta dentro de su propia economía por eso están trabajando en impulsar el mercado local (Chino).

Hay que comprar el DIP.


NFA.

10+10 le metió. México inicio una investigación por dumping al acero Chino hoy (aún así, le tocaron aranceles del 25%).
China planea establecer aranceles a los productos agropecuarios de US.
China, tiene margen de sobra en el mercado interno y ese giro lo viene haciendo hace años...no los agarraron por sorpresa. Desde US minusprecian el Target del 5% del PBI buscado por China...es una montaña de plata.

No tenemos problemas micro ni macro en realidad para las valuaciones ridículas, sino políticos donde se amenaza con sancionar todo el tiempo. Fíjate que ahora, sin Biden no se habla de Taiwan, sino tarifas, barreras a las inversiones.
..hace 2 meses la tercera guerra mundial era un hecho con el estrecho de Taiwan...ahora el fentanilo y los minerales preciosos, son el causante de todos los males. La pelea por ser la 1° economía es brutal, el desenlace a mediano plazo parece inevitable, los mercados son un brazo de US.

[Kamei]

Permitanme ponerme mas realista con respecto a la cotizacion y pensar que no nos fue tan bien.
Mi balance menos optimista seria
Ingresos por veh: 2464.45M
Ingresos Totales: 2746.05M vs lo esperado por el mercado 2780M

Q4 |Q3| NIO Ing. Veh| ONVO Ing. Veh| Ing. Veh.| Otros Ing.| Ingresos
ONVO 19929| 832| 2041,96| 422,49| 2464,45| 281,6 | 2746,05 (Q4)
NIO 52760| 61023| 2361,761 17,6| 2379,4| 281,6 | 2661 (Q3)

Consideraciones:
-Ventas ONVO y NIO por separado
-Precio de ONVO solo usando BAAS [El rango de precios va desde 21K por BAAS, 29K con una batería de 60kWh y 33K con una de 85kWh, gran diferencia en precios]
-Margen por Vehiculo idéntico al 3Q [Aunque la empresa aclaro que vendio menos pero gano mas, o sea el margen crecio pero preferi mantenerlo fijo]
-Otros ingresos, fijos... deberían ser mas algo pero prefiero no ponerme manija.

Mi estimacion original eran 3000M pero sin no consideraba la variacion de los precios de los autos, ONVO vs NIO. Si tuvieramos una tablita con la cantidad de autos por modelos seria mas ajustada la estimacion. Igualmente con promociones descuentos tambien tendriamos dudas. Lo mismo si pensamos en los ingresos por energía o algún otro fee que podamos recibir. Cuantos swaps se regalaron cuantos se pagaron....

Conclusión, si los ingresos caen entre 27B~30B yendo de decente a bueno de extremo a extremo.

No vale la pena jugársela.
En cuanto a perdida por acción... mas oscuro aun.

Saludos,

Asesor del PBOC dijo que China estaba preparada para soportar aranceles del 40 al 60% inclusive, y solo recibieron 10%. Lo cual no es un problema, el mayor problema esta dentro de su propia economía por eso están trabajando en impulsar el mercado local (Chino).

Hay que comprar el DIP.


NFA.

[Kamei]

Permitanme ponerme mas realista con respecto a la cotizacion y pensar que no nos fue tan bien.
Mi balance menos optimista seria
Ingresos por veh: 2464.45M
Ingresos Totales: 2746.05M vs lo esperado por el mercado 2780M

Q4 |Q3| NIO Ing. Veh| ONVO Ing. Veh| Ing. Veh.| Otros Ing.| Ingresos
ONVO 19929| 832| 2041,96| 422,49| 2464,45| 281,6 | 2746,05 (Q4)
NIO 52760| 61023| 2361,761 17,6| 2379,4| 281,6 | 2661 (Q3)

Consideraciones:
-Ventas ONVO y NIO por separado
-Precio de ONVO solo usando BAAS [El rango de precios va desde 21K por BAAS, 29K con una batería de 60kWh y 33K con una de 85kWh, gran diferencia en precios]
-Margen por Vehiculo idéntico al 3Q [Aunque la empresa aclaro que vendio menos pero gano mas, o sea el margen crecio pero preferi mantenerlo fijo]
-Otros ingresos, fijos... deberían ser mas algo pero prefiero no ponerme manija.

Mi estimacion original eran 3000M pero sin no consideraba la variacion de los precios de los autos, ONVO vs NIO. Si tuvieramos una tablita con la cantidad de autos por modelos seria mas ajustada la estimacion. Igualmente con promociones descuentos tambien tendriamos dudas. Lo mismo si pensamos en los ingresos por energía o algún otro fee que podamos recibir. Cuantos swaps se regalaron cuantos se pagaron....

Conclusión, si los ingresos caen entre 27B~30B yendo de decente a bueno de extremo a extremo.

No vale la pena jugársela.
En cuanto a perdida por acción... mas oscuro aun.

Saludos,

[Rataparda]

Cómo empresa hablar de un 62% más de entregas contra febrero 24'
Y 48,8% más de entrega en lo que va del año respecto a los 2 primeros meses de 24'
Está más que bien, por más que no se llegue al 100% interanual. Evidentemente es una empresa en crecimiento.
Si a este crecimiento en las ventas le sumamos más swaps y apertura de nuevos mercados como Dubai, compro.
La actualidad de la cotización es un sin sentido

[Rataparda]

NIO no subió nada en HK50 y ahora se prende como primero en la baja
Desastre

[Kamei]

https://www.nio.com/en_AE
Ahora si que los jeques empiecen a darle al buy.

[PiConsultora]

BYD vendió 5.2b usd en nueva emisión de acciones con 8% de descuento del cierre de anoche.