Mensajepor blackbird » Vie Oct 25, 2024 4:49 pm
Oil & Gas: Desde mayo, comenzamos una gradual reducción en la exposición al sector Oil & Gas (YPFD TGSU2 PAMP y VIST) basándonos en los fundamentals que veíamos para el precio del Brent.
Bancos: Comenzamos a incrementar el posicionamiento en Bancos (BBAR SUPV GGAL). Ambos cambios fueron claramente acertados: El sector Oil & Gas tuvo una performance inferior al S&P Merval, mientras que el sector bancario superó ampliamente a este.
Real Estate: Incorporar Real Estate (via IRSA) es una apuesta a más largo plazo: reactivación económica debería impactar positivamente en centros comerciales, crecimiento en créditos hipotecarios y apreciación del m2.
Reguladas:
Es un sector que esperamos vuelva a despegar de la mano de buenos resultados trimestrales que esperamos para el 3T (CEPU TGNO4 METR DGCU2).