Títulos Públicos

[alejoalejo]

Tienen un histórico del diferencial entre el Al30 y el GD30?

[alzamer]

Cuál sería el valor del AL30D y Al35D con tires de ~11%? Cómo se calcula eso?

Anda a análisis de bonos en esta página.
Vas a ver que la TIR que te muestran es con el dólar actual, y ese valor de dólar está en un casillero.
Vas bajando el valor del dólar en ese casillero hasta que te de la TIR deseado .

El dólar actual dividido el dólar que pusiste para 11% o 20% te da el upside del bono que estes analizando.

Recomiendo , primero , calcular el precio del Al30 para TIR como la actual del 35.

Eso te da el desarbitraje actual.

Después , si te parece razonable , hacer lo mismo para los dos , para que tengan TIR del 11% o la que a vos te parezca razonable.

[Mongo Aurelius]

Siendo las 12.17 entré al AL 30 a 47785 , veremos dijo un ciego.

Saludos

VALENTIN

Siendo las 13:14 hs del 23/2/24, si hace un PF UVA, al vencimiento en Agosto podrá comprar al menos un 20% más de nominales AL30. Todos los días tendrá un rendimiento positivo y el promedio siempre le dará por encima del AL30.

En dólares si se mantiene este gobierno tendrá más dólares, que valdrán menos. Si cae este gobierno la TIR volverá a 40%, por lo que tendrá menos pesos y menos dólares.

Pero si le gusta la adrenalina y el riesgo siga así aunque gane menos.

[DiegoYSalir]

Iman verde y the Best casi 2 ajoba, que Pacho?
No chupa o se viene la vela roja
Chachachachaaaaaannnn

[alejoalejo]

Y el AL35 para una TIR de 11% debería andar por los 65 dólares aproximademente

[vgvictor]

Cuál sería el valor del AL30D y Al35D con tires de ~11%? Cómo se calcula eso?

A esa tir el precio del AL30D debería cotizar a U$S 73.4
y el AL35D U$S 65.2

[alejoalejo]

Cuál sería el valor del AL30D y Al35D con tires de ~11%? Cómo se calcula eso?

El AL30 para tener una TIR del 11% debería valer alrededor de 73 dólares:
Tenes calculadoras de bonos que te permiten obtener la información.
Yo uso una de otra soc. de Bolsa, por eso no puedo pasarla por acá

[Metano]

Como quedaron las restricciones para operar en contado inmediato?

[CarlosLP]

Pero un riesgo lógico un poco más a largo plazo ( meses) es 600, con todos los bonos rindiendo 11%.

Cuál sería el valor del AL30D y Al35D con tires de ~11%? Cómo se calcula eso?

[valentirosarino]

Siendo las 12.17 entré al AL 30 a 47785 , veremos dijo un ciego.

Saludos

VALENTIN

[valentirosarino]

Muchas Gracias Sr Alzamer por su respuesta, claridad y docencia se advierte siempre en sus apreciaciones.

Aprendí algo más DESEMITE,

Mañana le meto más plenos a los bonos.

Saludos, buenas inversiones.
Valentín.

[EJS]

No es necesario tenerlos hasta el final, pero si hasta que la tasa de retorno de los 29 y de los 30 sea igual a los 35, 38 o 41.

Ese proceso esta en marcha desde hace dos meses, pero ahora se acelera por la magnifica politica fiscal y monetaria, que causa la avalancha de dolares al BCRA.

Es evidente que eso aumenta la confianza en los bonos, pero eso tiene dos etapas.

La primera es la ecualización de las tires , aun en un nivel elevado (20% el 35).
Eso solo te lleva el 30 a 57 dolares.
Es lo natural en cualquier pais donde se tenga cierta expectativa de cobro de los bonos.
Aca sucedio lo mismo , excepto cuando de venia el default de Cavallo en el 2001, y el de Macri en 2019.

El de 2001 no lo vi, pero aprendi, y el de Macri, lo vi en septiembre 17 (dos años antes) , no me creía nadie.

La segunda etapa es la verdadera espera, que puede ser a finish o retirarse antes, por ejemplo con tires del 10%.

En cuanto a la llamada "dolarización", espero que no ocurra en el sentido de Ecuador o El Salvador, sino como es en Uruguay , que se elija la moneda con libertad, para no pagar el creciente impuesto inflacionario americano.

Sea como fuera, creo que el dolar libre no se va a dar en principio como hizo Macri en 2015, cosa que se podría hacer ya.

Pero creo que simplemente continuará bajando el libre hasta apoyarse en el oficial.

Los exportadores lo intuyen y todo el que tiene mercaderia para exportar se zambulle en el dolar mix, lo que achica la brecha.

Pero ademas, el manejo monetario, hace que no se expanda inflacionaria mente la moneda.

Es mas, se necesitan facil mas de 10 mil millones de dolares convertidos a pesos para los pesos que necesita nuestra economía.

Como decia hace casi un año las "reservas en pesos" son insuficientes, y esos pesos aparecen cuando al BCRA lo llenan de dolares como hoy.

Es un circulo virtuoso.

Gracias Alzamer, muy clara la explicación como siempre , tengo 80% de la cartera en ONs y veo que las empresas de primera línea están sacando nuevas ,de ahí mi duda si no era momento de cambiar y tener todas las inversiones dentro de este gobierno e ir monitoreando que pasa sobre el fina , de vuelta muchas gracias

[alzamer]

Sr Alzamer, buenas noches, consulta puntual, tendrá impacto en los bonos la medida de hoy del Central ?

Saludos
Valentín

Valentin Rosarino, hoy pasaron dos cosas que yo sepa :

1) La de permitir comprar mep a las empresas que vendieron soja , que no lo tenían permitido.

2) La colocación total del BOPREAl segunda serie.


Ambas tienen un magnífico efecto sobre los bonos.

La primera porque muestra que el gobierno está sólido y seguro en el aspecto cambiario .

La segunda , porque el BOPREAl es un bono para los importadores que lo compran cuando la brecha se considera alta , y la brecha ha bajado muy fuerte. A pesar de eso hubo sobre suscripción.

Además el BOPREAl DESEMITE PESOS, o sea es ANTI inflacionario.

Saludos !

[alzamer]

Dias.

Pero hay que tener cuidado con el número de riesgo país que es un promedio de riesgo de los bonos ley Biden.

Una cosa es el Al35 que rinde 20% , o sea que YA tiene un “ riesgo “ de 1500 , a una tasa de 5% americana.

Y otra el Al30 que rinde 30% , o sea que tiene un estúpido riesgo de 2500.

Por eso insisto que se ecualizarán las tires a toda velocidad ( están bajando fuerte las altas tires ).

Eso solo , hace que el riesgo baje a 1500 en una o dos semanas.

Pero un riesgo lógico un poco más a largo plazo ( meses) es 600, con todos los bonos rindiendo 11%.

[valentirosarino]

Sr Alzamer, buenas noches, consulta puntual, tendrá impacto en los bonos la medida de hoy del Central ?

Saludos
Valentín