tambien veo afuera-- caso NVDA.. vuela en el Ndaq y vuela aca.. Tx vuela afuera.. y aca se arrastra .. ?
TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)
Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)
No da salida….con volumen 
Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)
Correcto Sebara, en base a sus antecedentes m no repartirán, tienen mucho menos cash en dólares que hace un año porque se les licuó por la devaluación y el pago de impuestos sobre ganancias nominales ficticias.
Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)
Fignolio escribió: ↑ Al cierre de ayer, tiene un market cap de US 8b, efectivo neto por casi 2b, EV= 6b.
Presentó activos corrientes por 12b y pasivos totales por 7.4b. AC-PT= 4.6b, y como el mercado le asigna un valor de 6b, tenemos que justificar 1.4b.
Tienen Propiedad, plantas y equipos valuados en 7.6b (12b en activos no corrientes), activos que generaron en los últimos años 5b de FCF.
El precio del acero viene cayendo pero desde un máximo ocasionado por la guerra en Ucrania, en términos históricos esta relativamente alto.
Durante este año el capex va a bajar por la puesta en marcha del nuevo horno (que va a aumentar la producción) y la compañía decidió aumentar su dividendo.
No entré en detalles, pero -al menos por arriba- parece bastante barata
El precio del acero ( que se indica en yuanes por ser el mayor productor mundial ) está : https://es.tradingeconomics.com/commodity/steel
Hace tres meses, en el conference call se quejaron de Los precios de comienzos del 23 , pero que se habían recuperado , y que los beneficios los iban a ver en el 1Q 24.
Ayer en el conference call no dijeron ni mu ( recordar que son unos mentirosos), porque el precio se hizo bastante pomada de nuevo ( cayo de 4000 a 3800, había caído en enero a 3800 y lo consideraban muy bajo, así está ahora )
En México los precios impactan en los resultados 4 meses después por los contratos a plazo que tienen.
Ahora, si se extiende el plazo a considerar a 25 años , el precio actual de 3800 es el de 2017 o 2012, reitero en yuanes.
En ese largo periodo de 7 a 12 años hubo inflación que afecta costos.
Encima México tiene una de las monedas más sobre valuadas del mundo, está con alta actividad como dicen porque está en una burbuja consumista , con altos costos de producción.
De allí , los resultados antes de impuestos fuertemente decrecientes .
Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)
Cómo va el mercado hoy?
Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)
chewbaca escribió: ↑ muy bueno este analisis, sobre todo quedo demostrado post pandemia durante 21-22-23 que si el HRC esta por los 000-1200, la ecuacion cambia bastante.
Ni hablar de Usiminas que esta representando el 25% del output acero y ventas desde el 3q2023.
Eso es un monstruo. Por 1 B compraron 1/3 de output mas.
Esto es una mina de oro
HRC por los 1000-1200
Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)
Fignolio escribió: ↑ Al cierre de ayer, tiene un market cap de US 8b, efectivo neto por casi 2b, EV= 6b.
Presentó activos corrientes por 12b y pasivos totales por 7.4b. AC-PT= 4.6b, y como el mercado le asigna un valor de 6b, tenemos que justificar 1.4b.
Tienen Propiedad, plantas y equipos valuados en 7.6b (12b en activos no corrientes), activos que generaron en los últimos años 5b de FCF.
El precio del acero viene cayendo pero desde un máximo ocasionado por la guerra en Ucrania, en términos históricos esta relativamente alto.
Durante este año el capex va a bajar por la puesta en marcha del nuevo horno (que va a aumentar la producción) y la compañía decidió aumentar su dividendo.
No entré en detalles, pero -al menos por arriba- parece bastante barata
muy bueno este analisis, sobre todo quedo demostrado post pandemia durante 21-22-23 que si el HRC esta por los 000-1200, la ecuacion cambia bastante.
Ni hablar de Usiminas que esta representando el 25% del output acero y ventas desde el 3q2023.
Eso es un monstruo. Por 1 B compraron 1/3 de output mas.
Esto es una mina de oro
-
Inversoravikinga
- Mensajes: 213
- Registrado: Dom Jun 07, 2020 7:30 pm
Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)
Inversoravikinga escribió: ↑ Gracias Sebara. ¿A cuánto equivaldría por acción el monto que se discutirá para dividendos? ("se discutirá, entre otros temas, el reparto de dividendos de hasta $ 2175 billones")
Alrededor de 481 pesos por acción. Igual no creo que repartan todo, sino en torno a una quinta parte y vaya a saber cuanto en efectivo y en especies. Recordemos que la asamblea es el 21/03.
Abrazo, che!
-
Inversoravikinga
- Mensajes: 213
- Registrado: Dom Jun 07, 2020 7:30 pm
Re: TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)
Gracias Sebara. ¿A cuánto equivaldría por acción el monto que se discutirá para dividendos? ("se discutirá, entre otros temas, el reparto de dividendos de hasta $ 2175 billones")
sebara escribió: ↑ Cierra el ejercicio 2023 (N 63) con un resultado neto de $ 64003 millones, bajando -66,4% anual, porque la inflación fue más baja que la devaluación en el cálculo de diferidos. El integral asciende a $ 2791 billones, 178,5% mayor anual. La moneda funcional es dólar y el tipo de cambio promedio es $ 310 por dólar y final $ 847, 2022 eran $ 137 y $ 184 respectivamente.
Hechos relevantes: Según la CAA, la producción de acero crudo ha bajado rotundamente en diciembre un -24,2% respecto al mismo mes de 2022, principalmente por las complicaciones de acceso a dólares para importación de materias primas, y los sistemas han acentuado las demoras en la recepción de productos. El acumulado del 2023 bajó -3,2%. 4 de los 5 sectores más importante en la industria del acero están teniendo bajas pronunciadas, la excepción es el sector energético. La relación exportación/importación estuvo abajo de 1 por tercer año consecutivo, arrojando 0,51. El índice de accidentes estuvo en el mínimo histórico.
Los ingresos por actividades suman en US$ 3419 millones, una baja del -11% respecto al 2022. El precio del acero promedio fue de U$S/t 562,7, siendo -11,3% menor que el 2022 (U$S/t 634,1). Los costos de ventas acumulados dan US$ 2129 millones, ahorrando -14,4% interanual. El margen de EBITDA/ventas, es 24,2%, en el periodo 2022 era 26,9%. Las existencias dan US$ 535,3 millones, una baja del -19,7% desde inicio del ejercicio.
Por segmentos se desglosa: El segmento “no revestidos” (chapa laminada) (52,7% de la facturación) bajan -9,2%. Los “revestidos” (43,6%) bajan -19,5%. “Desbastes” suben 24,6%. En inversiones en compañías asociadas: Usiminas y Ternium México dan superávit de US$ 176,2 millones, en 2022 daba un negativo de US$ -16 millones. El saldo de valuaciones de las inversiones a estas empresas suma US$ 2271 millones suben 10,3%.
El volumen de producción fue -1% menor que el 2022. Los despachos totales se redujeron -4,3% interanual. Los laminados en caliente (38,7% del total) bajan -9,5%. Los revestidos y otros (36,2%) bajan -11,1%. Los laminados en frio (21,5%) suben 8,3% y los semielaborados bajan -43,9%. El despacho al exterior es el 4,1% del total y bajan -26,8%, donde 71% fue al Centro y Sudamérica, un 27% a Norteamérica y el resto Europa y otros destinos.
Los gastos por naturaleza suman US$ 822 millones, bajando -3%. Donde: costo laboral total (35,3%) sube 4%. Gastos de mantenimiento (20,8%) se mantienen. Impuestos, tasas y contribuciones (10,3%) bajan -18%. Se recuperan por rezagos y chatarra US$ 25,5 millones.
Los saldos financieros netos dan un positivo de US$ 330 millones, 7 veces más que el 2022, por brecha positiva en diferencia de cambio. La posición financiera en dólares es de US$ 765,2 millones un -22% menor desde el inicio del ejercicio. El flujo de efectivo es de $ 49020 millones, un -52% menor al 2022, disminuyendo en el periodo $ -23510 millones.
El 21/03 habrá asamblea que se discutirá, entre otros temas, el reparto de dividendos de hasta $ 2175 billones. Se ha celebrado un contrato con la empresa Scrapservice para la compra de chatarra ferrosa para la fabricación de acero en torno a los US$ 18 millones. Se espera una disminución significativa del despacho de ventas por adaptaciones al nuevo escenario económico
La liquidez baja de 5,05 a 3,33 y la solvencia va de 9,30 a 5,7.
El VL es de 774 (1096 MEP). La cotización es de 863. La capitalización es 3776 billones
La ganancia por acción acumulada es $ 14,2. El PER promediado es de 60,9 años.
¿Quién está conectado?
Usuarios navegando por este Foro: Ahrefs [Bot], Amazon [Bot], Bing [Bot], escolazo21, GARRALAUCHA1000, Google [Bot], Semrush [Bot] y 244 invitados