DIA Dow Jones 30 (ETF)

[Exequiel]

Los fondos en efectivo siguen creciendo, año récord con 1,4 billones de dólares, todos en modo 'wait and see'.
Los stocks, smalls caps y techs son parte del juego, acá el mayor temor es que haya un problema 'sistémico'.
Por eso todos siguen atentamente el mercado de Bonos, las subastas que son el soporte vital del sistema.


Captura de pantalla 2023-11-10 091002.png

El crecimiento de los MMF va en detrimiento de la liquidez de los bancos, que no pueden competir con sus rendimientos, sobre todo los regional. Es como decis, es algo sistémico, por eso es tan dificil acertar, el flow se mueve rapido, no te podes dormir un minuto. Hubo tiempos que era facil ganar guita, se acabo eso.

[esanpi]

Los fondos en efectivo siguen creciendo, año récord con 1,4 billones de dólares, todos en modo 'wait and see'.
Los stocks, smalls caps y techs son parte del juego, acá el mayor temor es que haya un problema 'sistémico'.
Por eso todos siguen atentamente el mercado de Bonos, las subastas que son el soporte vital del sistema.

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[Exequiel]

La subasta de bonos fué un mano terminal, de knock out,
si mirabas los saldos por precios eran una marea roja.
Es una típica liquidación en máximos del día, letal.

Así es, liquidaron.
Habrá que ver en qué momento la Fed decide bajar la tasa y porque.
No creo que la vuelvan a subir.

[Exequiel]

Puede ser. Abajo de 4350 es short, coincido. Pero no sé si está invalidado el move rally attemp. Me inclino por yn pullback y seguimos con mercado acotado como antes. Vamos a ver. Capaz incremento a la baja un poco.

Se ve un rebote técnico en IWM muy claro en un piso fuerte producto de la descompresión y el top de la tasa pero duro poco, muy flojo de papeles el contexto para acompañar una voladura de small caps, para rebotes está bien, pero no te podes dormir porque de fondo no cambio demasiado.
Por ahora es un palazo, pero puede seguir al alza, abajo de ese piso por los 160 se pone feo en serio.

[esponja]

Más allá del problema de fondo uno trata de ver los flujos para ver que tipo de movimiento se puede armar y apostar. Es muy complejo el tema economy - FED - tesoro. Toco de oído ahí, no la quiero complicar. Últimamente me estuve metiendo porque me gusta entender las cosas pero no es tan sencillo..

[esanpi]

Para mi las smalls fueron clave. Me dormí y no vendí cuando realmente la falla allí fue notable. Sin smalls no hay rally.

El problema de fondo va más allá de las smalls ó los techs,
son los bancos q están obligados a subastar y no quieren.
Si ellos no quieren, ergo el resto de inversores menos.
El tema es q la FED tampoco puede apretar mucho,
porq el sistema está al filo, es un tiro en el pie.

[El..Ronin]

algunos tenemos una vision optimista



Salvo que vaya a cerrar gaps a lo pavo, no creo..........." I choose to believe"

[esponja]

Para mi las smalls fueron clave. Me dormí y no vendí cuando realmente la falla allí fue notable. Sin smalls no hay rally. Eso + big tech cansadas, chau, la subasta de bonos fue el trigger. No la subasta per sé, sino la escalada en las tasas que hizo asustar a varios, aunque no fue una venta a mansalva, una cosa de locos. Desde ya, puede haber sido solo el inicio y mañana asia y europa hacen lo suyo y en USA sonamos. Que se yo.. open mind.
El breadth thrust sigue alli.

[esponja]

Puede ser. Abajo de 4350 es short, coincido. Pero no sé si está invalidado el move rally attemp. Me inclino por yn pullback y seguimos con mercado acotado como antes. Vamos a ver. Capaz incremento a la baja un poco.

[esanpi]

No sé si es tan mala la subasta. BTC de 2.24 tampoco es que no habia interesados..

La subasta de bonos fué un mano terminal, de knock out,
si mirabas los saldos por precios eran una marea roja.
Es una típica liquidación en máximos del día, letal.

[esanpi]

En el desk donde vengo copiando los swings, cerraron longs.
Todas las posiciones tomadas en el FOMC fueron cerradas,
si mañana sigue abajo de 4350 + saldo sell, se shortean.
Saldos longs bajaron de 7 a 5% dia dificil para los bulls.

[esponja]

O sea, una característica de las uptrends es la expansión del breadth en sus diferentes medidas. Jueves pasado fue explosivo y se quedó ahí.

[esponja]

No sé si es tan mala la subasta. BTC de 2.24 tampoco es que no habia interesados..
Es cierto que menos que la última (2.35). Acá el tema fue el tail bastante feo.. entramos, pero no a esta yield. Bueno no entren, se los llevan mis amigos. Eran 25bn, tampoco tanto. Por un lado está bien ir removiendo duration (riesgo) del mercado. El vix no se hizo pelota y la curva de futuros sigue bien. Después de 9 ruedas es normal que achique. Veremos en dos o tres ruedas como se acomoda todo. Warning sign para mí, después del jueves pasado fue muy pedorra la expansión del breadth. Big tech sigue siendo refugio. El resto, poco tiró. Hubieron bastantes buenas reacciones a earnings como hace bastante que no se veía.. pero evidentemente el pullback es necesario. Tiene todo para salir pero, imo, deberían haber mostrado que bancaban la parada de manera más amplia los toros. Fuera de tech, poco.

[esponja]

Cerré TNA en breakeven. Mal operado. Me dormí. Cerré TQQQ buena ganancia y estoy short SPY via put spreads, pocos, como para recuperar la que dejé ir por nabo en el pullback que creo que se viene. No tiraron las smalls, sigue complicado el mercado. Acotado.

[alzamer]

tarde ya compre. me quemaba en las manos la guita

Que pena, hubieras sido oferente en la subasta de treasuries