alejandroB escribió: ↑ Sería como una ampliación de capital, debería haber una valorización antes para tener una referencia.
Suponiendo que la empresa vale 300 y se emiten 300 en obligaciones convertibles, quedan dos posiciones con el 50% de las acciones cada una.
Imagino que de antemano se acuerdan los valores y el acreedor tiene la opción de ejecutar o no la conversión por acciones si le conviene. Sería un extra para darle la seguridad de que puede recuperar su inversión pero en realidad parece que se busca ampliar el capital con un socio estratégico.
Para ver como sale parada come habría que ver si hay una referencia de valores, en el caso de que 300 fuese la mitad quedaría con el 30% de esos 300. Es un ejemplo, me imagino que los controlantes no harían algo para quedar con menos del 50%; si fuera ese el caso y los 300 millones representaran un 20% del valor estarían valuando en 1500 millones la empresa. Pero no se si funciona así, por ahí hay cláusulas para rescatar antes las obligaciones y otras que se les ocurra.
Excelente. Gracias!
