CEPU Central Puerto

[lestat]

Me parece correcto estar comprador, pero me guardaría sin lugar a dudas un resto para empapelarme en caso de que venga la crisis terminal, que ahí te podés llenar de papeles totalmente regalados.

Sigue siendo buena posición OGZD, pero me parece que CEPU ya está totalmente regalada a éstos precios. Tiene activos asegurados por 7 mil palos verdes y vale el 8% de esa cifra. Está libre de deuda y cotiza alrededor de 2 EBITDAs, tan barato que ni vale la pena calcular nada. Y Puerto es una empresa privada sin grupo de control que tiene tradición de repartir dividendos cash cuando tiene el efectivo (a lo sumo hay que bancar una reperfilación de pagos al sector, pero en tal caso existe el financiamiento bancario que está operando a tasas cada vez más bajas). Yo lo que intento hacer, por supuesto dentro de mis posibilidades, eso de que cuando llueve oro hay que salir con un balde y no con un dedal... si eso no es ahora, no sé cuándo sería. Si el dividendo promedio de ésta empresa será lo que yo creo, ya tengo un ingreso complementario no-despreciable. Veremos.

[fabio]

Tan convencido estás de CEPU? Yo sigo manteniendo OGZD. Es fácil de analizar, tiene un cashflow analizable, tiene un volumen de exportación analizable, si bien está subsidiado en el mercado interno depende más de las exportaciones que son mucho más fiables, el dividendo va aumentando progresivamente, etc etc. Yo entiendo que considerando CAPEX y lo que quieras CEPU está regaladísima, pero realmente hay que meter un descuento tremendo teniendo en cuenta lo bananeros que somos. Rusia viene mucho más serio de hace ratos, son empresas en parte incomparables CEPU y OGZD.

Es una tendencia muy común en malos inversores.. vender papeles que suben para comprar papeles que bajan..lo que no saben..es que el que sube es bastante probable que siga subiendo.. y los que bajan..por lo general siguen bajando..

[oudine2]

Sigue barata OGZD, no tanto como a 4 dólares como muchos pudimos comprar. Además está el tema impositivo con las tenencias del exterior que te come una buena parte del dividendo... y Cepu post-paso quedó increíblemente barata, me pareció un número como para duplicar la apuesta, y para seguir llevando con los pesos devaluados.

Por los dividendos que paga OGZD, es casi completamente imposible que baje más de digamos el 50%. Ahora bien, viendo gráficos de TGS y PAM han llegado a cotizar a una cuarta o hasta décima parte de lo que cotizan ahora. Y creo que podría llegar a pasar en un escenario totalmente negativo que no terminaría de descartar en un país como Argentina.

OGZD me da una seguridad que acá no encuentro ni por casualidad por más subvaluación evidente que vea. Me parece correcto estar comprador, pero me guardaría sin lugar a dudas un resto para empapelarme en caso de que venga la crisis terminal, que ahí te podés llenar de papeles totalmente regalados. Hay dos eventos que veo que pueden desecadenar esta crisis: 1) Crisis en el norte y en el mundo (mercado en máximos, cisnes negros, desaceleración, etc) 2) La economía Argentina está lisa y llanamente mal, no hay más recursos, la presión impositiva está por las nubes, no veo forma de recuperación así. Lo mejor que puede pasar es un estancamiento y la nada misma. Cualquier cosa nos tira para atrás mal (que salga mal la reestructuración de la deuda, problemas sociales, etc).

[lestat]

Tan convencido estás de CEPU? Yo sigo manteniendo OGZD.

Sigue barata OGZD, no tanto como a 4 dólares como muchos pudimos comprar. Además está el tema impositivo con las tenencias del exterior que te come una buena parte del dividendo... y Cepu post-paso quedó increíblemente barata, me pareció un número como para duplicar la apuesta, y para seguir llevando con los pesos devaluados.

[wal772]

Porque no compraste en mínimos post paso...como el resto del foro...

[Mario1959]

Que porquería de papel...Es una empresa de la p.uta madre, pero su desempeño bursátil es catastrófico. Es mi mayor tenencia en renta variable, y no pienso vender, pero que perno mamita...

Y si el managment nunca le tira un centro al accionista! si harian un plan de recompra aunque sea
testimonial y ampliable, seria otra la vision del Mercado acerca de esta empresa.
Por el momento prefiero tener Pampa.

[fabio]

Que porquería de papel...Es una empresa de la p.uta madre, pero su desempeño bursátil es catastrófico. Es mi mayor tenencia en renta variable, y no pienso vender, pero que perno mamita...

Porque no compraste en mínimos post paso...como el resto del foro...

[lalobranca1]

Que porquería de papel...Es una empresa de la p.uta madre, pero su desempeño bursátil es catastrófico. Es mi mayor tenencia en renta variable, y no pienso vender, pero que perno mamita...

Estoy parecido a ud. Paciencia

[candado8]

Que porquería de papel...Es una empresa de la p.uta madre, pero su desempeño bursátil es catastrófico. Es mi mayor tenencia en renta variable, y no pienso vender, pero que perno mamita...

[oudine2]

No, las arbitré para acá post-paso.

Sigue bastante barata Gazprom, capaz está para llegar a 10-12 dólares de acá a 2 o 3 años, si cuando terminan el capex suben fuerte los dividendos.

Tan convencido estás de CEPU? Yo sigo manteniendo OGZD. Es fácil de analizar, tiene un cashflow analizable, tiene un volumen de exportación analizable, si bien está subsidiado en el mercado interno depende más de las exportaciones que son mucho más fiables, el dividendo va aumentando progresivamente, etc etc. Yo entiendo que considerando CAPEX y lo que quieras CEPU está regaladísima, pero realmente hay que meter un descuento tremendo teniendo en cuenta lo bananeros que somos. Rusia viene mucho más serio de hace ratos, son empresas en parte incomparables CEPU y OGZD.

[lestat]

Seguis comprado en Gazprom, Lestat? Como la ves?
Saludos

No, las arbitré para acá post-paso.

Sigue bastante barata Gazprom, capaz está para llegar a 10-12 dólares de acá a 2 o 3 años, si cuando terminan el capex suben fuerte los dividendos.

[Aleboto]

La verdadera autoridad en el tema energético es Kulfas y si uno lee el libro del tipo ve que la linea es muy razonable. El otro que pisa fuerte es Esteban Kiper en Cammesa y también parece un tipo que entiende la dinámica del sector. Deben estar negociando si se mantiene la 1/2019 pero se reperfilan los pagos o si se cae pero entonces el cashflow se respeta. Además de la que previsiblemente se mandaron con los fideicomisos. Hay que ver. Los precios actuales son de locos acá, no se está pagando ni por los proyectos de energía nueva.

Seguis comprado en Gazprom, Lestat? Como la ves?
Saludos

[lestat]

La verdadera autoridad en el tema energético es Kulfas y si uno lee el libro del tipo ve que la linea es muy razonable. El otro que pisa fuerte es Esteban Kiper en Cammesa y también parece un tipo que entiende la dinámica del sector. Deben estar negociando si se mantiene la 1/2019 pero se reperfilan los pagos o si se cae pero entonces el cashflow se respeta. Además de la que previsiblemente se mandaron con los fideicomisos. Hay que ver. Los precios actuales son de locos acá, no se está pagando ni por los proyectos de energía nueva.

[wal772]

Hola gordo. Este año todavía quedan por un lado obras por unos 100 palos y es posible que una parte de las ganancias de la empresa sea "reperfilada" por Cammesa, es decir, que paguen en bonos una parte de la remuneración de la energía vieja. Con lo cual es difícil saber. 20 palos sería la nada misma.

Todavía no hay noticias sobre qué pasa con la energía vieja, y en Energía ya estuvieron rodando cabezas de funcionarios recién asumidos. Así que quién sabe.

Ya van 3 los funcionarios eyectados de Energía. Ninguno de ellos apto técnicamente. El ministro técnicamente es muy preparado pero se le mete presión a favor de pseudo empresarios locales devenidos en dueños de empresas energéticas. Soy bastante pesimista en el tema energético.

[wal772]

Menos que vos no creo