TXAR Ternium Argentina (ex ERAR)

[garralaucha2]

Gran refuggio di valore

EN ITALIANOOOOOOOOOO???? VOLARE?????

[danyf]

Las queremos todaex@$s

Cuádruple piso (Valores de entrada) en el rango de 0,18/0,20 USD desde Noviembre de 2012, post paso, hace una semana y hoy...estamos cercano a una alegría de una buena vez..puede fallar.

[Mr_Baca]

A por los $10

[danyf]

Las queremos todaex@$s

[danyf]

Ternium México en los últimos 6 años vendió unos 5mM de USD. En los primeros 6 meses de 2019 va 2,9. Asumamos que las ventas normalizadas son 5,3 para ser conservadores y que el margen EBITDA es del 20% (el 2018 fue del 25%,pero normalicemos)= 1,06mM de EBITDA al año. De eso, TXAR se queda con el 29%, 307M de USD.

Ademas, TXAR -de nuevo-, siendo conservador, vende al año unos 2.200M de USD. Con un Mg EBITDA de 23% le quedan unos 500 palos.

Su EV es de 1.000M USD, es decir dos veces el EBITDA local. Agrégale el de México y falta Usiminas. Poquito más de un año recuperas lo invertido.

O ponele que no te importa la actividad argentina: en 3 años de Mexico recuperas lo que invertiste y lo de Arg lo miras gratis.

Es simplista, pero no vale entrar en detalles con esto. Ponele escenarios más adversos, pero mínimo 50ctvs de USD

Es el gran problema de los que escriben, (algunos en este tópic), sin ir más lejos el post de recién, con la cotización actual ni siquiera pagas lo que vale la participación de Ternium México más Usiminas...te queda un margen gratarola y toda TXAR gratis...solo hace falta mirar el balance, ver las valuaciones y convertirlas a valor dólar al cierre del ejercicio.
Un dato no menor es que viene incrementando las exportaciones, lo tradicional era menos del 10 %, al cierre del último trimestre presentado este valor se había duplicado..y con un dólar que era de 42, imagino que luego de la brutal devaluación los montos de la exportación se iran incrementando en forma acentuada (hay que seguirlo de cerca), calculo que al cierre de 2019 se va acercar al 30 % o tal vez un poco más, que sumado a lo que trae de México y Brasil te diría que el mayor porcentaje de ganacia viene del exterior y en moneda dura. Saludos.

[rojo]

porsupuesto que son precios de compra , no tiene asidero . Ahora me pregunto tambien asi como Rocca te saca a Tenaris sino estara tentado con Erar tambien. Con el precio que tiene es facil hacer una oferta tentadora y chau pinela. La pregunta es si la industria toco piso o tiene mas para seguir cayendo.

[rojo]

Siderar es industria de industrias y la industria esta hecha pelota , Erar no puede ser refugio si las chimeneas estas apagadas, falta para tocar fondo y renacera de las cenizas. Pero no va a pegar la vuelta muy rapido con semejante caida del salario , ademas es sujeto de regulaciones por ser monopolica.

[PELADOMERVAL]

el amigo allaria comprando todo lo que vendio,, y venden el 35 y e 152 siempre igual

como se hablan los fondos dios

[Fignolio]

Ternium México en los últimos 6 años vendió unos 5mM de USD. En los primeros 6 meses de 2019 va 2,9. Asumamos que las ventas normalizadas son 5,3 para ser conservadores y que el margen EBITDA es del 20% (el 2018 fue del 25%,pero normalicemos)= 1,06mM de EBITDA al año. De eso, TXAR se queda con el 29%, 307M de USD.

Ademas, TXAR -de nuevo-, siendo conservador, vende al año unos 2.200M de USD. Con un Mg EBITDA de 23% le quedan unos 500 palos.

Su EV es de 1.000M USD, es decir dos veces el EBITDA local. Agrégale el de México y falta Usiminas. Poquito más de un año recuperas lo invertido.

O ponele que no te importa la actividad argentina: en 3 años de Mexico recuperas lo que invertiste y lo de Arg lo miras gratis.

Es simplista, pero no vale entrar en detalles con esto. Ponele escenarios más adversos, pero mínimo 50ctvs de USD

[Mr_Baca]

Gran refuggio di valore

[ardilla1]

10,20 pido algo de lo q di de entrada a 11.45 . y demasiado. esto se pone castaño oscuro. pero el dólar en cualquier momento vale 100 de un dia para el otro. no es normal q las empresas bajen asi. esto nose como termina. rafa claro fue fer. vos no fuiste entonces.

[rafa]

refugio de valor.saludos rafa. comprmos lonvie?mejor erar pa qinventar la polvora

Hola Ardilla, sabes que no me acuerdo! Si claro, de lo de Longvie, perfecto. Con Fer nos seguimos viendo.
Hoy no compraria Longvie, aunque esta tan barata como cuando compramos por ese entonces en dolares.
Pero tiene mucha competencia, con TXAR le vendes a todas las industrias, a todas las fabricas
de Linea Blanca, para que meterte con una sola. Ademas pasaron 15 años y la fabrica sigue igual.
Lo de TXAR va a ir muy bien, y como postre en el gráfico de abajo estamos en piso.

[JPHANSI]

Buenos dias, alguno tendría a mano el gráfico donde se especificaba el acero por segmentos de la industria. Se agradece.

[ardilla1]

hay qser agradecido. el ratonaje termina raton sino

[ardilla1]

te acordas cuando te pague la cena en e vasco francés hara 15 años. de lonvie o a fer era amigo tuyo creoq era..hay q ser agraddecido en la vida. me acierdo q iba vender lonvie me dijo espera q cviene un balance bueno. le dije bueno las banco si viene como decis te invita a cenar. y asi fue