CEPU Central Puerto

[BarbasV]

$118 hoy me parece mucho. Para que el 2019 no sea malo debería tener un piso de $7 de ganancia por acción este año.

A mi también, es solo un valor liquidando los activos no monetarios al valor que están asegurados, y sacando el neto de activos monetarios que quedan.
Al valuar los activos no monetarios en dolares en 2018 y 2019 no hubo cambios significativos, la diferencia esta en los monetarios..

[Aleboto]

Viendo el balance de CEPU voy al valor de mercado por otra vía, hace unos meses hice el cálculo y hoy lo volví a hacer:
- El monto asegurado según 1T 2019 para las plantas, maquinas, inventarios, etc es de 3.853.932.000 USD lo que al cambio de 45 ARS son 173.426.940.000. A eso le agregamos:
- Deudores comerciales no corrientes 18.132.403.000
- Activo corriente - inventario (incluido en el seguro) 15.500.000.000
Restamos
- Total de pasivos 28.063.509.000

Valor libro corregido CEPU= 178.995.834.000
Cantidad de acciones en circulación= 1.514.022.256
Valor estimativo según este cálculo = VLC/ACCIONES= $118,22

Valor en USD cambio 45ARS= 3.976.000.000 USD

Son números gruesos, pero al 2T 2018 el valor eran 4058 millones USD, bajo este valor en 82 mill (bajo 2%) sin dividendo de por medio.
No digo que debe valer $118, pero es al valor por acción que la pagaría el seguro y se recuperaría el resto...

Hay que ir con bidones de naftas a quemar las plantas asi cobramos el seguro entonces...

[chory461]

El segundo trimestral 2019 va a venir muy castigado por los 100 millones de dólares que hay que pagar de IIGG por vosa. Pero a mi entender es una erogación extraordinaria que hay que sacar de los cálculos de valuación y no va a ser comparable con el segundo trimestral 2018. Al igual que el 1 trimestre 2018 fue extraordinario porque entraron más de 7 mil palos por vosa de manera extraordinaria... el valor libros es el moat excelente que hay acá si queres pero para valuar deberías usar para no errarle el incremento del margen operativo por operqciones ordinarias (la verdad de la milanesa )y también la proyeccion futura descontado el capex que es inversión y no pasivo... $118 hoy me parece mucho. Para que el 2019 no sea malo debería tener un piso de $7 de ganancia por acción este año.

Al valor que has calculado sino lo hiciste deberias agregarle el valor de los fideicomisos Timbues y Belgrano que figuran a valor de descarte vs. el valor de la inversion y te dara mas alto el valor libros.

[Nico0510]

El segundo trimestral 2019 va a venir muy castigado por los 100 millones de dólares que hay que pagar de IIGG por vosa. Pero a mi entender es una erogación extraordinaria que hay que sacar de los cálculos de valuación y no va a ser comparable con el segundo trimestral 2018. Al igual que el 1 trimestre 2018 fue extraordinario porque entraron más de 7 mil palos por vosa de manera extraordinaria... el valor libros es el moat excelente que hay acá si queres pero para valuar deberías usar para no errarle el incremento del margen operativo por operqciones ordinarias (la verdad de la milanesa )y también la proyeccion futura descontado el capex que es inversión y no pasivo... $118 hoy me parece mucho. Para que el 2019 no sea malo debería tener un piso de $7 de ganancia por acción este año.

[Nico0510]

Por ende no se puede comparar nominalmente 2018 contra 2019

[Nico0510]

Viendo el balance de CEPU voy al valor de mercado por otra vía, hace unos meses hice el cálculo y hoy lo volví a hacer:
- El monto asegurado según 1T 2019 para las plantas, maquinas, inventarios, etc es de 3.853.932.000 USD lo que al cambio de 45 ARS son 173.426.940.000. A eso le agregamos:
- Deudores comerciales no corrientes 18.132.403.000
- Activo corriente - inventario (incluido en el seguro) 15.500.000.000
Restamos
- Total de pasivos 28.063.509.000

Valor libro corregido CEPU= 178.995.834.000
Cantidad de acciones en circulación= 1.514.022.256
Valor estimativo según este cálculo = VLC/ACCIONES= $118,22

Valor en USD cambio 45ARS= 3.976.000.000 USD

Son números gruesos, pero al 2T 2018 el valor eran 4058 millones USD, bajo este valor en 82 mill (bajo 2%) sin dividendo de por medio.
No digo que debe valer $118, pero es al valor por acción que la pagaría el seguro y se recuperaría el resto...

el cambio en el valor libros y lo que se desprende de el es por el ajuste por inflación según la nif

[Yops]

Parece un posteo del 2015.

vos ttienes algo mejor que aportar?

[Pascua]

Si gana Kris..... se frena todo por 4 años.... el temor de los abusos orales de esta mina y su banda de secuases nos llevaran a la recesion.

Si gana lavagna.... al menos por 2 años.... no habra inversiones .... la gente con dinero esperara a ver si es lavagna o los peronchos K detras de escena.

Si gana Macri las inversiones nos llevaran a otro estadio como pais. El pais entrara en una fase de credibilidad.

En los casos de Kris y Lavagana obvio que las importaciones se frenaran porque las frenaran con super aranceles y esas boludeces de ir a pedir que se firmen los permisos de importacion.... Se reactivara el mercado local a punta de pistola pero como sabemos bien ficticio protegido por la imposibilidad de importar y volveremos al Duna a GAS.

Asi que por el bien del pais que gane Macri.

Parece un posteo del 2015.

[Yops]

Noooooo, las DJAI no por favor!!!!!!!!!!!! Cómo la parimos en esa época. Pedíamos autorización para traer 14 contenedores, Moreno te autorizaba 2. Lo más difícil es cuando le tenés que explicar a casa matriz, un país serio. No entendían nada.

Dale querida cemos .. explayate algo , aunque sea un poco ...

[BarbasV]

Viendo el balance de CEPU voy al valor de mercado por otra vía, hace unos meses hice el cálculo y hoy lo volví a hacer:
- El monto asegurado según 1T 2019 para las plantas, maquinas, inventarios, etc es de 3.853.932.000 USD lo que al cambio de 45 ARS son 173.426.940.000. A eso le agregamos:
- Deudores comerciales no corrientes 18.132.403.000
- Activo corriente - inventario (incluido en el seguro) 15.500.000.000
Restamos
- Total de pasivos 28.063.509.000

Valor libro corregido CEPU= 178.995.834.000
Cantidad de acciones en circulación= 1.514.022.256
Valor estimativo según este cálculo = VLC/ACCIONES= $118,22

Valor en USD cambio 45ARS= 3.976.000.000 USD

Son números gruesos, pero al 2T 2018 el valor eran 4058 millones USD, bajo este valor en 82 mill (bajo 2%) sin dividendo de por medio.
No digo que debe valer $118, pero es al valor por acción que la pagaría el seguro y se recuperaría el resto...

[cemos]

esas boludeces de ir a pedir que se firmen los permisos de importacion

Noooooo, las DJAI no por favor!!!!!!!!!!!! Cómo la parimos en esa época. Pedíamos autorización para traer 14 contenedores, Moreno te autorizaba 2. Lo más difícil es cuando le tenés que explicar a casa matriz, un país serio. No entendían nada.

[Yops]

No se si se dieron cuenta quienes faltaron hoy....

http://cientificosanonimos.org/wp-conte ... 50x433.jpg

Buena esaa!

[Roque Feler]

No se si se dieron cuenta quienes faltaron hoy....

http://cientificosanonimos.org/wp-conte ... 50x433.jpg

[resero]

Que se pude esperar de un pais donde un 30% aprox. vota a gente inescrupulosa, por eso desde hace rato estoy con las dos terceras partes en Apbr, entiendo que son complicados los brasileros pero no al nivel tan bajo en que cayo la Argentina. No hay interes en hacer de este pais una republica seria y ese 30% se cree que le van a llenar los bolsillos de un dia para otro,pero la fiesta termino. Estaria bueno que alguien les haga entender que las cosas se consiguen TRABAJANDO y si no tenes ganas de trabajar te moris, como sucede en los paises serios.

[silverado]

con solo pensar que cris quiere democratizar la justicia, el resto no es tan dificil de imaginar