YPFD YPF S.A.

[monteagudoalejandro]

Creo que gracias a los ratios de los que venimos hablando, es que es una de las mejorcitas del merval en el año.. pero que difícil está todo por favor..
De nada estimado!!

Comprando en bajista y por debajo de valor libro... a pesar de mis pocos conocimientos...me animo a especular que no pago caro... solamente me preocupa ( y no poco ) que el 51 % sea estatal... aunque de frente a los juicios...quiza eso ayude... no lo se...

[lagasale]

GRACIAS LAGASALE POR EL APORTEEEEEEE !!!!

Creo que gracias a los ratios de los que venimos hablando, es que es una de las mejorcitas del merval en el año.. pero que difícil está todo por favor..
De nada estimado!!

[sebara]

El primer semestre del 2018 acumula 8060 millones de pesos, que es mucho más que el acumulado del 2017 que fueron solo 237 millones de pesos. Sin embargo, las ganancia en este segundo trimestre se desaceleraron y se obtuvo solo, una cuarta parte del primer trimestre del 2018: 1993 millones de pesos (el año pasado fue de 212 millones de pesos).
La producción de hidrocarburos disminuyó un -2,8%, la de gas natural un -2,4%, la producción de crudo aumentó un 0,4% (reponiéndose de los factores climatológicos ocurridos en el primer trimestre) y los liquidos de gas natural bajaron un -16%, siendo el primer factor de la disminución de la producción total.
Los ingresos por ventas se incrementaron un 44,1% y fueron de 153.028 millones de pesos. Entre los segmentos más importantes tenemos el siguiente detalle, dividido por tipo de bien o servicio: Las ventas de Gas oil (33,05% de la venta total) se incrementaron un 44,65%; las ventas de naftas (un 24,4% de la venta total) subieron aumentaron un 44%; las ventas de gas natural (el 16,8% de la venta total) se incrementaron un 66,65%.
En volúmenes crecieron los despachos de subproductos vendidos en 1,92%, el volumen de Gas Oil subió un 4,3%, los productos derivados del petróleo subieron un 12,05% y las mononaftas un 5,72%.
Los costos de ventas fue un 65% superior al acumulado del 2017. Se destaca que la depreciación subió un 90,3% con respecto al año pasado, debido que sus valuación está hecha en dólares.
Los gastos de comercialización se incrementaron un 40%, por mayores cargos de transportes de productos y al incremento de tarifas de combustibles. Los gastos administrativos aumentaron un 47,5%, debido a gastos de personal y costos de contrataciones de servicios y licencias informáticas. La inversión creció 111%.
Los resultados financieros dieron 22827 millones de pesos, el año pasado 939 millones de pesos, principalmente por la alta diferencia positiva en el rubro diferencia de cambio neta en 23026 millones de pesos.
En las perspectivas mencionan hacer un plan estratégico de Negocios para visualizar la empresa de acá a 5 años, en el plan se mencionan, a grandes rasgos, el crecimiento rentable mediante la creación de valor, foco del cliente y sus necesidades, modelo de empresa integrada de energía, transformación de operaciones y cultura, disciplina financiera y excelencia operativa y sustentabilidad. También mencionan se informó al MINEM las políticas comerciales sobre la variación de precios de los diferentes variables que se congelaron en los meses de Mayo y Junio. Culminan expresando que el plan a 5 años, solidificará la disciplina financiera, para superar la rentabilidad objetiva, aumentar las inversiones y repartir dividendos.
La liquidez es de 1,22, en el anterior ejercicio fue de 1,23. La solvencia fue de 0,40 a 0,47.
El VL es de 233,34 por acción (VN de la acción es 10$). La cotización hoy es de 444,7
La ganancia por acción es 20,55 El PER proyectado es 28,75 años

[monteagudoalejandro]

Ya subimos un breve análisis de los puntos favorables que vemos del balance a:
https://inversor4r.blogspot.com/

Saludos!

GRACIAS LAGASALE POR EL APORTEEEEEEE !!!!

[jmario]

De nada!
Ahora estamos esperando al de Pampa para subir un análisis en estos días, que también pensamos puede ser interesante,
Saludos!

Muchas gracias, y el de pampa queremos ver como afecta la devaluacion ya que parece que no termina, creo que el dolar futuro ira subiendo mas de lo esperado y no veo que las empresas se cubran hasta ahora.

[lagasale]

Excelente análisis, gracias nuevamente por los aportes al foro.

De nada!
Ahora estamos esperando al de Pampa para subir un análisis en estos días, que también pensamos puede ser interesante,
Saludos!

[lagasale]

Tengo entendido que hay algo sobre un juicio en ÑY sobre cosas viejas no lo de ahora sobre las coimas. No crees que de avanzar puede romper cualquier análisis ? no seguí de cerca el tema pero algo así si prospera te mata cualquier análisis, son varios miles de palos verdes.

Si, totalmente. Hoy la demando consiste en lo siguiente, y por este monto:
Monto demanda: 14.000 millones dólares
"El estado de Nueva Jersey acusó a Maxus de contaminar el río Passaic durante los años 50 y 60. Se le marcó que habría vertido Dioxin, uno de los productos más contaminantes del mundo".
La aludida contaminación ocurrió varios años antes de la adquisición (de Maxus por YPF).
Luego depende de cada en considerar si esto puede avanzar o no. De mi parte considero que ya está descontado en el precio de la acción, lo que la lleva a cotizar en el rango de 0,7x del valor libros (cuando podría cotizar a 1,5x tranquilamente, o más).
De no existir estas demandas, y el país estar en una buena situación económica, YPF estaría cotizando a 2x sobre valor de libros, y no sería una buena opción de compra.
Saludos!

[debenede]

Ya subimos un breve análisis de los puntos favorables que vemos del balance a:
https://inversor4r.blogspot.com/

Saludos!

Excelente análisis, gracias nuevamente por los aportes al foro.

[jmario]

Ya subimos un breve análisis de los puntos favorables que vemos del balance a:
https://inversor4r.blogspot.com/

Saludos!

Tengo entendido que hay algo sobre un juicio en ÑY sobre cosas viejas no lo de ahora sobre las coimas. No crees que de avanzar puede romper cualquier análisis ? no seguí de cerca el tema pero algo así si prospera te mata cualquier análisis, son varios miles de palos verdes.

[lagasale]

Esperamos con ansiedad tu análisis, estoy adentro en alta proporción y con ganas de incrementar. Abuso mucho si te pido una evolución histórica del valor libros?

Ya subimos un breve análisis de los puntos favorables que vemos del balance a:
https://inversor4r.blogspot.com/

Saludos!

[conddor]

Que opinan de lo que decia Benjamin Graham...''comprar en mercado bajista garantiza no pagar de mas ''...

Se compra con tendencia sino pregúntale a los que compraron ypf a 40 dólares que piensan!

[lagasale]

Esperamos con ansiedad tu análisis, estoy adentro en alta proporción y con ganas de incrementar. Abuso mucho si te pido una evolución histórica del valor libros?

Si ya estamos en eso! Dale, lo incluimos, de hecho me parece interesante como viene aumentando el valor de libros en los últimos trimestres.
Saludos!!

[debenede]

No se si no lo miraron eh, el finde voy a tratar de analizar el balance más a fondo y subirlo al blog (para mi fue muy bueno)
http://inversor4r.blogspot.com/

Esperamos con ansiedad tu análisis, estoy adentro en alta proporción y con ganas de incrementar. Abuso mucho si te pido una evolución histórica del valor libros?

[lagasale]

Ni lo miraron al balance, esto es sell Argentina en su totalidad

No se si no lo miraron eh, el finde voy a tratar de analizar el balance más a fondo y subirlo al blog (para mi fue muy bueno)
http://inversor4r.blogspot.com/

[Ventarrón]

Que opinan de lo que decia Benjamin Graham...''comprar en mercado bajista garantiza no pagar de mas ''...

Yo estoy absolutamente de acuerdo. Siempre y cuando la guita la ponga él.