Títulos Públicos

[falerito01]

aparte ya veo que es mufa. la sequia ya veo q el año q viene la soja baja a 150 dolares

y que el wti no vaya a 120

[paisano]

Consulta
Objetivo: comprar bonos u$s a largo para tener una renta fija mensual. (tipo jubilación).
Me parece buen momento para ir formándolo por el precio.
Que un bono (Ej. DICA) tenga una TIR del 9 % significa que al final de la amortización habría ganado eso mensualmente.
(habría un interés mensual y una ganancia cuando finaliza el bono que darían ese rendimiento)
Si yo invierto 10.000 u$s hoy, a lo largo de la vida útil del bien me pagaría u$s 900 por mes hasta el final del bono ? está bien esto ?
Mes por mes pagaría el interés sobre el V.N. y al amortizar el resto.
Gracias

A ver vamos por partes

1- El porcentaje que da la TIR es anual, y la TIR supone que los cobros parciales que vas obteniendo los reinvertís a una tasa igual hasta el final del bono. La TIR es una tasa de descuento, es la tasa que obtenes a los largo de la vida del bono para obtener el valor al que compraste el bono.

2- Los bonos no pagan mensualmente, pagan según sus condiciones de emisión, habitualmente pagan interés semestralmente y pueden pagar amortizaciones parciales o amortizar todo al final de la vida del bono.

3- El interés que paga el bono lo hace sobre el VN y NO sobre el precio que tiene en el mercado el bono.

4- El ejemplo que diste del DICA, las condiciones de ese bono son

Interés: Los títulos devengarán intereses al 8,28% anual, calculados sobre la base de un año de 360 días integrado por doce meses de 30 días cada uno, desde el 31.12.03 inclusive, hasta pero sin incluir el 31.12.33. Una parte de los intereses devengados antes del 31.12.13 se pagará en efectivo y otra parte será capitalizada. Esto significa que en la fecha de pago pertinente la porción de los intereses que se capitaliza no se paga en efectivo sino que, por el contrario, se suma el monto de capital de los títulos Discount, y los cálculos futuros de los intereses se basan en este monto de capital ajustado. Porción que se capitalizará: Desde 31.12.03 hasta el 31.12.08 (exclusive): 4,31%; Desde 31.12.08 hasta el 31.12.13 (exclusive): 2,51%. Las fechas de pago de intereses para los títulos Discount son el 30 de junio y el 31 de diciembre de cada año. La porción de los intereses que debería haberse pagado en efectivo el 30.06.04 y 31.12.04 será pagada en efectivo en la Fecha de Liquidación.
Fecha - Devengan intereses: 31/12/2003
Primer servicio de interés: 02/01/2006

Forma de amortización: En 20 cuotas semestrales el 30 de junio y el 31 de diciembre de cada año, comenzando el 30 de junio de 2024. Cada uno de los 20 pagos semestrales incluirá los montos capitalizados devengados antes de la primera fecha de amortización. Las cuotas de los títulos denominados en dólares estadounidenses serán iguales

O sea que por ahora solo esta pagando interés, el interés que te paga es 4.14% del (VN+la capitalización) cada 30/6 y 4.14% cada 31/12. A partir del 30/6/2024 te devolverá ademas el 5% del capital (VN+la capitalización).

[falerito01]

aparte ya veo que es mufa. la sequia ya veo q el año q viene la soja baja a 150 dolares

[falerito01]

y la inflación galopante. las tasas veremos que pasa si las bajan con el billete . mientras tanto sigue corriendo cada vez mas sangre en la calle. sino bajan rápido la tasa. va dejar un campo arado. ojala se recupere la economía como dicen el año próximo. pero no estaría tan seguro. además nunca pega una este macri. ahora quiere hacer en 5 meses lo q debería haber hecho de entrada y en 2 años.

[cavaco]

Consulta
Objetivo: comprar bonos u$s a largo para tener una renta fija mensual. (tipo jubilación).
Me parece buen momento para ir formándolo por el precio.
Que un bono (Ej. DICA) tenga una TIR del 9 % significa que al final de la amortización habría ganado eso mensualmente.
(habría un interés mensual y una ganancia cuando finaliza el bono que darían ese rendimiento)
Si yo invierto 10.000 u$s hoy, a lo largo de la vida útil del bien me pagaría u$s 900 por mes hasta el final del bono ? está bien esto ?
Mes por mes pagaría el interés sobre el V.N. y al amortizar el resto.
Gracias

No ameo. Las rentabilidades son anuales, y tienen en cuenta la reinversión del interés.

[DarGomJUNIN]

La AFIP define reglamentación de renta financiera junto con la CNV

Se va a resolver antes de fin de año. El sistema aún no está definido. Evalúan si habrá o no agentes de retención. Buscan acordar el esquema en las próximas semanas

https://www.cronista.com/finanzasmercad ... -0050.html

Existiendo mínimo no imponible y multiplicidad de agentes financieros (Bancos, Bolsa, Fondos de Inversión, etc) es imposible retener.

[maub]

La AFIP define reglamentación de renta financiera junto con la CNV

Se va a resolver antes de fin de año. El sistema aún no está definido. Evalúan si habrá o no agentes de retención. Buscan acordar el esquema en las próximas semanas

https://www.cronista.com/finanzasmercad ... -0050.html

[ceoceo]

Consulta
Objetivo: comprar bonos u$s a largo para tener una renta fija mensual. (tipo jubilación).
Me parece buen momento para ir formándolo por el precio.
Que un bono (Ej. DICA) tenga una TIR del 9 % significa que al final de la amortización habría ganado eso mensualmente.
(habría un interés mensual y una ganancia cuando finaliza el bono que darían ese rendimiento)
Si yo invierto 10.000 u$s hoy, a lo largo de la vida útil del bien me pagaría u$s 900 por mes hasta el final del bono ? está bien esto ?
Mes por mes pagaría el interés sobre el V.N. y al amortizar el resto.
Gracias

[Swap]

estas comparando peras con manzanas, pero lo mas loco es de que te lamentas?
vos querias vender?
yo sigo llevando an18 de las rentas en pesos que voy cobrando y que quiero dolarizar... no se gana nada pero creo que esta a buen precio y con muy poco riesgo, no creo que se la pongan de aca a noviembre

Me clave comprandolo los primeros días de Julio pensando q a Toto se le escapaba el verde... lo sigo aguantando, creo q lo mantengo a finish...

[DiegoYSalir]

Que clavo el AN18, paga 104.50 verdes el 29/11/2018, cerro a 2820$ que son verdes a 26.98 y el fut a Nov esta 30.62...
No entiendo xq esta tan regalado Febo...

Saludos!

estas comparando peras con manzanas, pero lo mas loco es de que te lamentas?
vos querias vender?
yo sigo llevando an18 de las rentas en pesos que voy cobrando y que quiero dolarizar... no se gana nada pero creo que esta a buen precio y con muy poco riesgo, no creo que se la pongan de aca a noviembre

[Swap]

Al cierre del viernes...

Que clavo el AN18, paga 104.50 verdes el 29/11/2018, cerro a 2820$ que son verdes a 26.98 y el fut a Nov esta 30.62...
No entiendo xq esta tan regalado Febo...

Saludos!

[alfil]

El título es "Preven-que-el-deficit-comercial-se-achicara-en-us-3000-millones-en-2018". No estaría viendo la negatividad en el mismo. Tal vez el problema de parcialidad esté en otro componente del sistema "emisor - mensaje - receptor"? Vaya uno a saber...

respetable pero el deficit sea menor o mayor lo tenes que financiar (por que no teens ingresos genuinos, no teens plata ) eso con Deuda o emisión, el resultante no es optimista ni pesimista , las cosas son como son o no son, eso significa mayor pago de intereses , con la economia estancada, inflación te obliga a pagar mas intereses , como no tenes plata la roleas y se genera mas deuda a mas tasa , llega un momento que teens que recurrir a los mercados x que el FMI no te va a prestar 50.000 millones mas y como te califican fragil te piden mas tasa, y eso hace la bola mas grande.
y antes que me digas pesimista el escenario que te pase no es fruto de una novela de WS ,lee la historia economica argentina ...el amigo burzatil hablo de confianza..es lo unico de viabiliza este desprograma , que nunca cambie , todo es mantener la confianza pero la confianza no es la Fé , cambia de un dia para otro, el mercado es emocional y le da tiempo solo a los grandes de salir, lo digo para bañar por su propio bien de realismo a los ingenuos.

[Luis XXXIV]

lo que quiero decir es que estamos lejos de poder estar tranquilos..

Comparto. Incluso agrego que en Argentina nunca se puede estar tranquilo del todo.

Pero mientras que en enero todo el mundo festejaba y teníamos: tipo de cambio atrasado, deficit primario proyectado 2018 en 3,2% y 2019 en 2,2%, deficit externo de casi 5% y creciente, un stock de lebacs de u$s64.000M y una deuda del mismo tamaño que ahora (pero que el Gobierno decía que era de solo el 29% del producto)...

Ahora la situación esta mas sincerada: mejor tipo de cambio, deficit primario 2018 entre 2,5/2,7% y 2019 prometido en 1,3%, stock de lebacs en u$s36.000M y deficit externo en camino al 2% en 2019.

[burzatil]

si y mientras los 31.000 milones de dolares que estan depositados en los bancos y contabilizados como reservas esten alli ningun problema.
que no se le de la gana a 5% de los depositantes que tienen gran parte llevarselo , lo que quiero decir es que estamos lejos de poder estar tranquilos..

Pero "lejos de estar tranquilos" estamos desde hace añares.

Hubo mucha venta de títulos, es verdad, pero no fuga de los bancos. El incremento de los depósitos bancarios en estos meses se dió a un ritmo similar al de la venta de títulos y compra de dólar billete. No se si el gráfico es público porque yo lo tengo en un informe macro de elaboración interna, que no puedo compartir, pero calculo alguna consultora lo tendrá.

Todavía hay confianza, claramente.

[DavidBowman]

La noticia que presenta El Cronista es buena: se reduce el defict comercial pero la titulan como negativa. Hace un tiempo que tengo la sensación que este diario es cada vez menos imparcial.

El título es "Preven-que-el-deficit-comercial-se-achicara-en-us-3000-millones-en-2018". No estaría viendo la negatividad en el mismo. Tal vez el problema de parcialidad esté en otro componente del sistema "emisor - mensaje - receptor"? Vaya uno a saber...