lestat escribió:Varios que analizamos el papel dijimos que venían $5 por acción. Analistas independientes, no hay ninguna bandita confabuladora acá, por favor. Y este balance es con un dólar a $20.
Mucho fue no-recurrente, pero no dejan de ser la acreditación de los 550 millones de Cepudólares, que se les perdían de vista a muchos "analistas institucionales" que hablaban de que Cepu tiene deuda. Sí, tiene alguna que otra deudita en pesos que se acaba de devaluar brutalmente (como impuesto a las ganancias diferido sobre los ejercicios pasados), y 550 palos verdes a ir cobrando en cuotas, a tasa Líbor+5.
De recurrentes tranquilamente podemos tener este año usd 250 millones. Tomando un PE de 9 sobre ese número y sumando el efectivo de Vosa, el ADR debería cotizar a usd 18.5. A medida que entren en funcionamiento los proyectos nuevos debería ir para usd 23 con ese mismo PE deprimido por el riesgo país. Y a medida que la empresa gane más licitaciones, y se den los cambios esperados en la regulación del mercado, camino a los usd 30, siempre con ese PE del orto. Todo para cobrar, a partir de 2021, un dividendo de (al menos) usd 2 por ADR.
Podrían anunciar alguna recompra de acciones? Como hizo PAMP, TGS, EDN, etc.
alguien que aclare un poco?
