CEPU Central Puerto

[aleelputero(deputs)]

Ribas, no aprendes nada. De la nada me atacaste a mi en Cuyana, me trataste de piedra y termino subiendo al toque +50%. Ahora de la nada te metes con BV que tiene un excelente track record (aca mal TR para algunos es no ser un oraculo con 100% de efectividad...).

Me parece que lamentablemente sos una viuda de los cupones PBI que nunca pudo recuperar lo que supo tener y le robaron, viste pasar casi todas des ahi en adelante, ahora andas de foro en foro resentido buscando culpables. Una lastima, alguna vez escribias cosas mas valiosas.

Avisen cuando sale, que tienen un suscriptor y divulgador de su trabajo. Apoyo 100% lo serio, profesional y lo que considero de utilidad para el minoritario.

[rodick1986]

Encuentro serias deficiencias en el reporte elaborado por Delphos sobre CEPU. Menciono algunos de los puntos mas importantes:

- No contempla la activación de la deuda por la puesta en marcha de la Central Vuelta de Obligado. Entre febrero y marzo de este año, entrará en funcionamiento la central activando así el cobro de 500 millones de dólares en favor de Cepu, pagaderos en 120 cuotas mensuales + un interés del 8%. Esta deuda está reconocida en el balance a un TC menor a $4 pero será pagada en dólares. Por lo tanto ademas del resultado por diferencia de TC tambien significará el ingreso de cash para la empresa (aprox $1 anual durante 12 años ajustado x TC).

- No contempla la venta de ECOGAS por aprox 500 millones de dólares (calculo conservador) que representan $6.50 por acción. El managment ya hizo referencia a esto tanto en el prospecto como en el road show. La idea es desprenderse de estos activos no estratégicos durante este año o el siguiente. ECOGAS ya inició trámites para iniciar la oferta pública de acciones.

- El informe muestra aumento de los ingresos en dólares en orden del 32% anual para el 2018 -producto del aumento de tarifas- pero paradójicamente asume una reducción en el margen bruto. ¿Cómo puede ser que habiendo gastos fijos, el margen se achique cuando aumenta la tarifa? No resiste el menor analisis.

- El crecimiento anual de la generación -estimada en el orden del 3% anual en el informe- es inaceptable teniendo en cuenta que la empresa comunicó que tiene pensado incrementar un 50% su incapacidad instalada de aca a 5 años.

Tampoco tiene en cuenta otras cuestiones que fueron mencionados en el road show y que, en la medida que se vayan dando, significarian mejoras notables en los ingresos y en los margenes.

Como bien dije a principio de año, es el papel con mayor ponderación en mi cartera. Me anoté para suscribir mas papeles. Y en caso de continuar la baja arbitrare ganancias de otros papeles hacia estos pagos.

[Gsn]

Adjunto otro informe que mandaron hoy, sugieren comprar con posturas dentro del rango indicativo.

[reta71]

buenas , se sabe algo de como viene la IPO ? slds

[Gramar]

Delphos podrá decir -erróneamente- que $48 es cara, pero no lo vi decir que $30 era barato. Y sí se publicó con fundamentos en BienVista.
Por otro lado, el análisis que hicieron ellos es realmente pobre. Y son buenos.., pero ese producto realmente malo, ignorando todo lo que se viene en esta empresa. Tampoco veo la necesidad de atacar personalmente el argumento en contrario. Suelo pensar que habla más del agresor que del citado.

Estuve en el road show, ratifico que es una de las empresas más baratas de la Bolsa y de las que seguro tiene más potencial de apreciación este año.

[HerrX]

Si, un grupo de amateurs con un track record pésimo va a publicar algo superador que el research de una organizacion de profesionales que dededican hace años a finanzas. Me haces mal a los ojos.

Ribas, no aprendes nada. De la nada me atacaste a mi en Cuyana, me trataste de piedra y termino subiendo al toque +50%. Ahora de la nada te metes con BV que tiene un excelente track record (aca mal TR para algunos es no ser un oraculo con 100% de efectividad...).

Me parece que lamentablemente sos una viuda de los cupones PBI que nunca pudo recuperar lo que supo tener y le robaron, viste pasar casi todas des ahi en adelante, ahora andas de foro en foro resentido buscando culpables. Una lastima, alguna vez escribias cosas mas valiosas.

[elsosa]

Confío mil veces más en BienVista que en los analistas de 25 años de Delphos.

[Roque Feler]

+1

Hablando de monos...
https://cdn79.picsart.com/1896391470052 ... r1024x1024

[Roque Feler]

Si, un grupo de amateurs con un track record pésimo va a publicar algo superador que el research de una organizacion de profesionales que dededican hace años a finanzas. Me haces mal a los ojos.

Otro primate no evolucionado que se delata por sus modos de cavernícola.

[Mongo Aurelius]

Si, un grupo de amateurs con un track record pésimo va a publicar algo superador que el research de una organizacion de profesionales que dededican hace años a finanzas. Me haces mal a los ojos.

+1

[rivas144]

Próximamente BienVista publicará una actualización del informe sobre CEPU, seguramente con un enfoque mucho mas profesional que el de Delphos.

Si, un grupo de amateurs con un track record pésimo va a publicar algo superador que el research de una organizacion de profesionales que dededican hace años a finanzas. Me haces mal a los ojos.

[Mongo Aurelius]

Tiene Ud. razón con proteger su patrimonio.

Pero en eso de medir el logro con el tamaño de lo que c/u tiene no lo voy a poder seguir ya que soy una dama..

No mienta, tengo info de q Ud. es un viejito pasivo.

[pipioeste22]

$45,60 fue el cierre a las 17:30

En bolsar dice $45,15 puede ser?

[aleelputero(deputs)]

Tiene Ud. razón con proteger su patrimonio.

Pero en eso de medir el logro con el tamaño de lo que c/u tiene no lo voy a poder seguir ya que soy una dama..

Por eso, que le parece si dejamos de lado estas rencillas sin sentido y agresiones a los foristas y nos concentramos en el papel y nuestro único enemigo que es el mercado y los peces gordos que de tanto en tanto nos hacen perder. Pienselo, le mando un saludo

[ConPermiso]

......dejar las tonterias de lado como el tamaño de lo que c/u uno tiene.

Aunque a usted seguro le gano como quiero...... y tampoco deseo hacer alarde de semejante....

Tiene Ud. razón con proteger su patrimonio.

Pero en eso de medir el logro con el tamaño de lo que c/u tiene no lo voy a poder seguir ya que soy una dama..