BOLT Boldt

[Harry Forever]

Muchas gracias por las palabras de apoyo recibidas, pero sinceramente creo que el tema no merece demasiada atencion.
Al forista que confianzudamente me trato de Mago, le sugiero me pase a la lista de ignorados.
Con eso se ahorra todo el tema de leer mis opiniones.

Yendo a cuestiones mas importantes...las opiniones de los dos Marianos son interesantes, fundamentadas y ambas considero que tienen algo de razon. El tema fundamental es como incorporamos las expectativas en los fundamentals.
Si de algo estoy seguro despues de estar en esto algun tiempo, es que leer los balances (pasado) y proyectar solamente con eso NO SIRVE.
Hay que ir un poco mas alla y PROYECTAR a futuro y aqui esta el "kid de la cuestion" en cuan optimista, pesimista o realista somos y como se dara la realidad mas adelante.
Proyectar a futuro abre todo un abanico de posibilidades, empezando por la tasa de descuento, y negocios a futuro; esto hace que 10 analistas, te tiren 20 precios distintos y aca es donde se empieza la discusion si BOLDT ( o cualquiera otra ) esta cara o barata.

Galicia tiene un P/E 220 anios y sin embargo el mercado sigue pagando...
AAPL en un momento llego a tener un P/E de 100 anios...hasta que salio el Iphone....el mercado estaba equivocado cuando pagaba 100? Hoy el P/E es de 18, o sea el mercado simplemente se anticipo a las ganancias.

A mi lo que me hizo salir de BOLDT en su momento, fue el hecho de que habia subido demasiado, y habia otras que en la locura de este MErval (sobrecomprado a mi juicio), habian quedado otras acciones muchisimo mas retrasadas...aun con P/E altos pague por seguir con la tendencia y hasta ahora no me fue mal.
Los hechos objetivos demuestran que BOLDT corrigio y las demas subieron... o sea que tan errado no estaba...
Me meti en las que mas subieron ??? NO.
Me molesta ver como se me paso del radar INDU que paso de 3 a 15 en corto tiempo, pero todas no se pueden acertar....
Las Bold que tengo en Cartera operan como Renta FIJA en mi portfolio...ni hablemos de las GAMI....

Saludos a todos, y sigamos haciendo buenos negocios...

[jabalina]

[quote="DON VINCENZO"]PARA QUE NO QUEDE COMO UNA RESPUESTA AL BOLEO, PEGO EL POSTEO QUE ME HIZO TIAGO EN LA PÁGINA ANTERIOR , SINO NO SE ENTIENDE MUCHO ME PARECE. SALUDOS
Estimado don vicenzo

Despues de leer tu contestacion al forista Thiago,creo que desde ahora no te noy a llamar mas Vicente,
Desde ahora para mi vas a ser EL THEACHER,

[Einlazer84]

Yo recien miraba el PE de cresud y da 128 años segun Rava,
Y Mariano por el que tengo un gran respeto,para mi es uno de los mejores analistas de balances.
Recomendaba cresud y hoy esta tiene un per de 128 años.

Nadie es infalible el PER es el PER y un PER alto indica un papel caro y el fogoneo no es eterno.

BOLT puede volver a los $6 ahora que el PER lo tiene astronomico y los numeros no cumplieron con las expectativas.

[DON VINCENZO]

UMMM.....ME DISTE UNA PISTA Y AHORA TENGO UNA DUDA GRANDE... YA QUE CONOZCO DOS TIAGO...DIMINUTIVO DE SANTIAGO... Y JUSTO TIENEN RELACIÓN CON GENTE PRESTIGIOSA EN EL MERCADO... Y DÁ LA CASUALIDAD QUE ESOS DOS TIAGO QUE CONOZCO A UNO PERSONALMENTE Y A OTRO NÓ.. SON HIJOS DE OPERADORES IMPORTANTES DEL MERCADO UNO YA NO ESTÁ ENTRE NOSOTROS Y TENGO UN RECUERDO MUY GRANDE Y AFECTIVO QUE NO PUEDO OLVIDAR POR MÁS QUE VAYAN PASANDO LOS AÑOS.. A SU PADRE EN EL RECINTO LO APODABAN COMO " EL TEACHER" Y DE VERDAD LO ERA Y EL OTRO CONOZCO A SU PADRE AL CUAL RESPETO POR SU DON DE GENTE Y HOMBRÍA DE BIEN Y FELIZMENTE ESTÁ ENTRE NOSOTROS, POR TODO ESTO TIAGO Y POR TU RESPUESTA NO TENGO MENOS QUE

PARA QUE NO QUEDE COMO UNA RESPUESTA AL BOLEO, PEGO EL POSTEO QUE ME HIZO TIAGO EN LA PÁGINA ANTERIOR , SINO NO SE ENTIENDE MUCHO ME PARECE. SALUDOS
Estimado don vicenzo

Soy tercera generacion de mi familia en el mercado, probablemente si le digo mi apellido sepa quien soy. No soy de escribir como tampoco de opinar. Simplemente di mi opinion y mi concimiento.
Ahora bien, decir compren cmpren sin un fundamento, sinceramente no lo entiemdo. Esto mismo paso en otro papel donde esta persona Alentaba a la compra.
Aqui participa mucha gente donde no cuenta con un analisis sea tecnico como fumada,ental,mse basa de las opiniones de los foristas. Creo q esta no es la mision q bcra alienta.
Muchas gracias por su comentario y entiendo su enfoque. Feliz año y vea VALO.

[DON VINCENZO]

[quote="tiago"][/quote]


UMMM.....ME DISTE UNA PISTA Y AHORA TENGO UNA DUDA GRANDE... YA QUE CONOZCO DOS TIAGO...DIMINUTIVO DE SANTIAGO... Y JUSTO TIENEN RELACIÓN CON GENTE PRESTIGIOSA EN EL MERCADO... Y DÁ LA CASUALIDAD QUE ESOS DOS TIAGO QUE CONOZCO A UNO PERSONALMENTE Y A OTRO NÓ.. SON HIJOS DE OPERADORES IMPORTANTES DEL MERCADO UNO YA NO ESTÁ ENTRE NOSOTROS Y TENGO UN RECUERDO MUY GRANDE Y AFECTIVO QUE NO PUEDO OLVIDAR POR MÁS QUE VAYAN PASANDO LOS AÑOS.. A SU PADRE EN EL RECINTO LO APODABAN COMO " EL TEACHER" Y DE VERDAD LO ERA Y EL OTRO CONOZCO A SU PADRE AL CUAL RESPETO POR SU DON DE GENTE Y HOMBRÍA DE BIEN Y FELIZMENTE ESTÁ ENTRE NOSOTROS, POR TODO ESTO TIAGO Y POR TU RESPUESTA NO TENGO MENOS QUE

[jabalina]

me baso en el per que queda de casi 28 años. osea necesitamos un anual con mas de 900 o 1000 millones, para que sea bueno, por la capitalización de la empresa.

Mariano **** publico eso hoy, aca paso la publicacion
Mariano Elián ****
4 h
Boldt es una linda empresa, pero creo que el mercado está pagando cualquier cosa... una vez mas.
Trajo un resultado anual de $ 486 millones con un capital de 840 millones, lo que dejaría en principio 58 centavos por acción. Cotiza a 11,60 dejándola en principio con 20 años de P/E... pero (siempre hay un pero en estas cosas). El primer trimestre trajo un resultado extraordinario producto de la compra de participaciones, de 146 millones de pesos. Sin ese resultado, el trimestre hubiera estado un poco por arriba de los 100 millones. El segundo trimestre estuvo en 81 millones. El tercero en 101 millones, y este cuarto en 69 millones de pesos, siendo el mas flojo del año. Poco mas de 350 millones recurrentes para este 2017 o 0,416 centavos por acción, lo que nos dejaría en casi 28 años de PER.
Seguramente me hablarán del nuevo negocio de Internet satelital... el que fue anunciado el 15/8/2017 con el papel cotizando alrededor de 10 pesos... desde ahí, la capitalización bursátil de la compañía se incrementó en 1.344 millones de pesos... fui accionista de la empresa por muchos años, tengo como amigo a uno de los principales accionistas minoritarios históricos de la empresa... y el mismo me dice que el mercado está pagando boludeces.
Boldt es una linda empresa, con un buen negocio... el precio que se está pagando por el nivel de utilidades presentes me parece demasiado loco... No veo a la empresa duplicando la utilidad para los próximos trimestres. El resultado del IVQ debería ser un llamado de atención.

Yo recien miraba el PE de cresud y da 128 años segun Rava,
Y Mariano por el que tengo un gran respeto,para mi es uno de los mejores analistas de balances.
Recomendaba cresud y hoy esta tiene un per de 128 años.

[marketmakerBA]

BOLT está al limite, si pierde los $11 se complica!!

https://es.tradingview.com/chart/BOLT/wSEUGc1s/
https://es.tradingview.com/symbols/BCBA-BOLT/

[jabalina]

Añoro nuestro antiguo foro, donde nos tratábamos con mucho respeto y sin agravios gratuitos, transmitiendo y aprendiendo de buena fe; compartimos experiencias de variada naturaleza con absoluta sinceridad y sin reservas mentales; cada uno aportaba a los demas lo que llegaba a su conocimiento con absoluta transparencia.- Soportamos el peor asedio violento de Boudou y Cia., jamás vi tanta crueldad de trato contra una empresa, impulsada desde arriba, para quedarse con sus negocios y fundirla a toda costa.- Tabanelli y sus socios, soportaron estoicamente todo eso y también nosotros los pichichos minoritarios; recuerdo nuestras discusiones cuando tuvieron que deslistar a Gamming que repartia dividendos a dos o tres veces al año, yo me fui Don. Vicente y otros también, Harry Forever se quedo y siguió ganando guita, hasta hoy me arrepiento de no haber seguido sus consejos. Pero el embate fue muy fuerte, furioso, patoteril con jueces que los apretaban feo por tratar de hacer lo correcto y no seguir las "ordenes de arriba".- Quedamos - no se porque, creo porque nos estimulamos unos a otros, en Boldt S.A. muchos de los "viejos" cuyos nombres se mencionaron, más abajo, tal vez por rebeldía o gratitud hacia esta empresa argentina, seria "única en tecnología innovadora" que fue objeto de los ataques, reitero, más perversos y creo yo, con el propósito inconfesado, de fundirla y quedarse con sus negocios avalados por "personajes" de la Afip, Casa de la Moneda, Comisión Nacional de Valores que demoraban los controles para desalentar al dueño y, porque no, tambien a nosotros los minoritarios. Para todos ellos, estos ultimos, vaya mi inmensa gratitud y reconocimiento por el coraje y la valentía de permanecer en esta querida empresa.- Un fuerte Abrazo para toda (aunque queda mucho por recordar) la familia Boldt S. A.!!!

Grande obekico.

[jabalina]

Consulta a los mas experimentados como afecta a bold la decisión de vidal de cerrar tres casinos el más afectado es bold según el diario.

Te lo explico nuevamente para que lo entiendas y no te queden dudas.
En pinamar hay un bingo y un casino,el que cierran es el casino viejo que esta casi frente a la comisaria a ese casino
practicamente no va nadie,hay mesas de paño y tragamonrdas es uno de los casinos mas deficitarios de la provincia de Bs AS y las tragamonedas que tiene son las mas viejas de toda la argentina,como tiene mesas de paño el que pierde es el estado por eso lo cierran,
El de valeria del mar es el que esta sobre la ruta 11,entre valeria del mar y carilo,en los meses de invierno esta siempre cerrado y creo que en verano tambien,este tambien tiene mesas de paño por lo tanto como las mesas de paño no las
maneja boldt,el estado es el que pierde.
El de mar de ajo,como no se lo que pasa no emito opinion.
Lo que le podria producir un daño a boldt es si cambian las condiciones de contratacion,el estado quiere mas canon y quiere que las empresas contratantes se hagan cargo de otros gastos.
Pero no solo esos casinos dan perdidas hay otros que dejan muy poca ganancias al estado,
Entre ellos te puedo nombrar el de necochea y el de Miramar que tambien tienen mesas de paño,es el estado el que pierde.
Los unicos 2 casinos interesantes son el central de mar del plata y el de tandil.
Cuando los vuelvan a licitar todos van a querer esos casinos,pero no van a qurer que les agreguen algunos de los que dan perdidas.
Los quieren si ganan en conjunto alguno de ellos con el de mar del plata y tandil,
Los dueños de muchos bingos de la costa ,hace rato que los quieren trasladar a otros municipios,pero por ahora no los dejan.
De lo que yo se, al unico que le permitieron el trslado fue al bingo de Villa Gesel que lo cerraron hace 2 años y creo que
fue trasladado a Ezeiza.
Los bingos instalados en los municipios del gran Bs AS dejan ganancias impresionantes,les puedo nombrar el de SAn Miguiel,el de San Martin,el de Moreno,el de ciudadela Etc.Uno va un dia de semana a las 2 de la tardey no hay maquinas para poder jugar,a la noche la gente se para atras de las maquinas esperando que se desocupe una,
Casi todos los mejores bingos los maneja codere,
Y no se olviden que boldt tiene un juicio multimillonario con la provincia de Bs As porque permitio la instalacion de esos bingos.
El juicio que boldt le gano a la casa de la moneda entra en el proximo trimestral,no entro en este ultimo.
Y respecto a los hipodromos muchos son subsidiados por el estado sino no podrian mantenerse,esos son los que pretenden cerrar.
En todo lo que dice el gobierno hay mucha chachara.
Fijese Ud,anunciaron con bombos y platillos que las provincias eliminarian y reducirian en un termino de 6 años ingresos
brutos del 5% al 1%,
Que paso las provincias que cobraban mas del 5% de ingresos brutos el primer año los bajaron al 5% como dice la propuesta.
Pero las provincias que cobraban el 21 ,3 o 4% como la ley lo permite el priner año los subieron al 5 %
Les digo otra cosa,no se si BOLDT tiene algo que ver con el casino de pinamar y el de Valeria del Mar.
Si alguno lo sabe le pediria que se expida sobre ello.
Espero haberle aclarado el panorama.
Yo nunca digo compren o vendan,
Solo trato de dar informacion fidedigna,
Traten de leer los informes que puso Vicente,tienen mucha informacion de la empresa y del futuro de la misma,
Son tosas las reseñas que dio Boldt sobre el estado y el futuro de la misma.
Se paso toda la tarde de ayer preparandolos,merecen ser leidos.
Saludos para todos.

[Sheyko]

Las razones por las cuáles sigo eligiendo a #BOLT en mi cartera y en respuesta a Mariano ****.

Es mejor estar informado que pasar un papelón. Pareciera que hay algunos que no pueden entender como BOLT en un día sube 18%, casi todo lo que Cresud pudo subir en un año. Pero lejos de polemizar vayamos a la cuestión.

Los dos puntos centrales del "análisis" de M. **** (muy precario a mi modo de ver las cosas) son en primer lugar que Bolt está cara, con un per de 20, o 30 años. Y en segundo lugar el tema del balance con los ingresos recurrentes, que si no fuera por estos ingresos, la empresa estaría ganando pero mucho menos.

Sobre el PER: hay empresas que están caras, pero eso no significa que no sigan subiendo. En EEUU hubo empresas que llegaron a tener un PER de 500 a 1000 (caso de Electronic Data Systems, Avon Productos, etc). Cuando hay un PER mayor a 20, puede ser por varios motivos como o está creciendo la empresa, los inversores decidan pagar más por sus acciones, etc. El problema en todo caso que yo encuentro respecto a este indicador, sería que tenga un PER mayor a 20 pero con pérdidas en sus EE.F.F. No es el caso de BOLDT. El PER, por si sólo nos está habilitando la visión solamente de una parte pequeña del panorama de una empresa. Veamos el caso de JMIN por ejemplo, una empresa en su momento "cara" según el PER pero siguió subiendo y subiendo y hoy cotiza en los $88.

Sobre los ingresos no recurrentes: Para el tipo de empresas como BOLT (variadas y dinámicas) es más común ver en algunos balances como se incrementa por este tipo de ingresos, si bien no es óptimo que sea una constante, el mercado lo toma para bien por su incremento en el Cash Flow. Los dividendos, que planea aprox. repartir $50 palos, BOLDT los estará pagando solamente con el juicio que le ganó a la casa de la moneda por $54 M aprox. Con todo esto, BOLDT tiene un resultado anual 161% mayor que el año anterior, con una sólida estructura patrimonial de un Patrimonio Neto de $1.690 millones

Ahora, viendo un poco sobre su negocio. La pérdida de licitaciones en algunos casinos y tragamonedas ya salió en Octubre del 2017, y vimos como fue castigado su precio, llegando a los $8,4. Por estos motivos (que ya sabían), BOLDT viene tratando de diversificar su negocio hacia el servicio de internet en áreas rurales, tanto a hospitales, sanatorios, escuelas, instituciones del estado como comisarías, municipalidades, penitenciarías, etc., como a clientes individuales. Es un servicio nuevo e innovador en Argentina. Orbith SA como hecho inédito en el país, ha adquirido la totalidad de la capacidad HTS en banda Ka disponible sobre Argentina, lo que le permite operar de forma exclusiva servicios mayoristas de conectividad satelital HTS para zonas rurales y suburbanas actualmente en la Provincia de Buenos Aires, está en tratativas extenderlo a todo el territorio nacional. En este 1T del 2018, se pretende terminar de firmar los contratos de comercialización del servicio ISPs (Internet Satelital para zonas Periféricas) con clientes interesados, aún cuando todavía no esta operativo el servicio.

Por su parte, BOLT tiene intención de replicar este modelo de negocios por todo el suelo latinoamericano, donde ya se encuentra negociando con países como Chile y Colombia.

El otro driver importante, y que aún se sabe poco, es el tema de Brasil. Luego de décadas, en el país brazuca se pretende legalizar el juego de casinos y bingos, donde el Senado brasilero ya lo comenzó a tratar en Noviembre del 2017, y anunció que permitirá la licitación a empresas de origen extranjero con el fin de mejorar la competencia en el país. Se estima que la actividad aportará R$15 mil millones solamente en materia impositiva. Con su firme presencia expansiva en la región y su desarrollo continuo, BOLDT será uno de los jugadores principales para esta actividad, de manera que los balances que hoy vemos pueden parecer pequeños en comparación a lo que se viene. Expectativas.

Hay que entender que hacer Análisis Fundamental no es solamente analizar y comparar balances, cuenta de resultados o estados de flujos, o tirar algún indicador suelto por ahí, sino que también consiste en analizar la actividad económica de un país (Top Down), o en su defecto, comenzar analizando como viene la empresa, sus drivers, posición en el mercado, managment, etc., etc., (Bottom Up).

Por supuesto que M. **** sabe muy bien todas estas cosas del Análisis Fundamental. La pregunta entonces es ¿por qué salir a regar dudas y bardear diplomáticamente a través de números rebuscados a un papel con tanta expectativa como BOLT? ¿Tendrá M.T. alguna información de esta empresa que nosotros no?

Hasta aquí, todos fundamentos sólidos de esta empresa. Quien tiene ojos para ver, que vea y lea. Y quien no, puede seguir repitiendo lo que tratan de decir algunos "gurues" por ahí. Pero eso sí, antes de criticar y bardear empresas, investiguen y hagan sus propios análisis para no caer en el descrédito máximo para un bolsero: ser un manijero con buenos modales.

Saludos a todos!

Atte, Mariano Costa

[obekiko]

Lo bien que haces.
Retirar hasta que tengas algo para aportar.

Tranquilo amigo, concentremos energía para lo positivo, ya pasamos el Rubicón "la suerte está echada" dijo Julio Cesar y entro a Roma sin derramar una gota de sangre, y Pompeyo tuvo que huir... Saludos!!!

[obekiko]

Consulta a los mas experimentados como afecta a bold la decisión de vidal de cerrar tres casinos el más afectado es bold según el diario.

Leer, por favor, lo que dice MCOSTA, más abajo con detenimiento...

[obekiko]

Consulta a los mas experimentados como afecta a bold la decisión de vidal de cerrar tres casinos el más afectado es bold según el diario.

Creo que en nada, nada dan pérdidas; como dijo más abajo Don Jaba 3.800 tragamonedas obsoletas, que no sirven ni para instalarlas ni en una "pulpería" para entretenimiento de los gauchos...

[obekiko]

Añoro nuestro antiguo foro, donde nos tratábamos con mucho respeto y sin agravios gratuitos, transmitiendo y aprendiendo de buena fe; compartimos experiencias de variada naturaleza con absoluta sinceridad y sin reservas mentales; cada uno aportaba a los demas lo que llegaba a su conocimiento con absoluta transparencia.- Soportamos el peor asedio violento de Boudou y Cia., jamás vi tanta crueldad de trato contra una empresa, impulsada desde arriba, para quedarse con sus negocios y fundirla a toda costa.- Tabanelli y sus socios, soportaron estoicamente todo eso y también nosotros los pichichos minoritarios; recuerdo nuestras discusiones cuando tuvieron que deslistar a Gamming que repartia dividendos a dos o tres veces al año, yo me fui Don. Vicente y otros también, Harry Forever se quedo y siguió ganando guita, hasta hoy me arrepiento de no haber seguido sus consejos. Pero el embate fue muy fuerte, furioso, patoteril con jueces que los apretaban feo por tratar de hacer lo correcto y no seguir las "ordenes de arriba".- Quedamos - no se porque, creo porque nos estimulamos unos a otros, en Boldt S.A. muchos de los "viejos" cuyos nombres se mencionaron, más abajo, tal vez por rebeldía o gratitud hacia esta empresa argentina, seria "única en tecnología innovadora" que fue objeto de los ataques, reitero, más perversos y creo yo, con el propósito inconfesado, de fundirla y quedarse con sus negocios avalados por "personajes" de la Afip, Casa de la Moneda, Comisión Nacional de Valores que demoraban los controles para desalentar al dueño y, porque no, tambien a nosotros los minoritarios. Para todos ellos, estos ultimos, vaya mi inmensa gratitud y reconocimiento por el coraje y la valentía de permanecer en esta querida empresa.- Un fuerte Abrazo para toda (aunque queda mucho por recordar) la familia Boldt S. A.!!!

[sebamar2000]

Disculpas, no quiero alentar a una discusion sin fin, saludos

Lo bien que haces.
Retirar hasta que tengas algo para aportar.