Gaston89 escribió:MS - IRSA
IRSA owns 68% of IDBD, which is
currently going through bankruptcy
protection proceedings and has a debt load
of +US$6bn. IRSA has so far invested north
of US$545mm into IDBD. We ascribe zero
value to IDBD, given the opaqueness and
uncertainty of the value creation
opportunity in this investment.
Me da la impresion de que los de MS todavia no tienen en cuenta las implicancias de la venta de Adama a ChemChina.
Transcribo lo que habia posteado Celes en el grupo de fb:
1) La venta se produce por la suma de 1400 millones de dólares. De esto 230 millones en efectivo y 1170 millones en deuda que tenía DIC y que se cancelaría.
2) La venta genera una utilidad de 690 millones de shekels (unos 178 millones de dólares).
"Discount Investment Corp. Ltd. (DIC) (TLV: DISI), the parent company of Koor, and a constituent of the TA-100 Index, said it would report a capital gain of 690 million shekels ($178.5 million) from the sale to ChemChina. Discount Investment shares jumped 22.55% closing at 10.90 shekels in Tel Aviv, in their biggest gain in years."
3) Para Irsa son unos 1500 millones de pesos de ganancia y para Cresud alrededor de 1000 millones que ingresarían en el próximo trimestre (casi 2 pesos por acción).
Mas allá del cash (USD 230 millones), y de la utilidad que la operación genera (USD 178 millones), lo mas relevante es la baja de 1170 millones de dólares de la deuda del grupo en Israel. Esta compañía estaba valuada a 0 por parte de los principales analistas y bancos de inversión.
