007 escribió:Recuerdan que tasa tiene la deuda que van a cancelar con esto?
DESTINO DE LOS FONDOS
Conforme con lo previsto en el artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables, la Emisora utilizará la totalidad del producido neto proveniente de la colocación de las Obligaciones Negociables ofrecidas por el presente Suplemento de Precio para: (i) satisfacer sus necesidades de capital de trabajo en el país, lo cual comprende los conceptos comprendidos en el giro habitual del negocio de la Emisora, como pago a proveedores por insumos y servicios, compra de materias primas, entre otros; y/o (ii) refinanciación de pasivos.
Se informa que el ingreso neto esperado de los fondos es de Dólares diecinueve millones quinientos cuarenta mil (US$ 19.540.000).
La sociedad prevé destinar aproximadamente:
(i) Dólares siete millones ochocientos dieciseis mil (US$ 7.816.000) (que equivale al 40% del ingreso neto esperado de los fondos) lo cual abarca los conceptos comprendidos en el giro habitual del negocio de la Emisora, como pago a proveedores por insumos y servicios, compra de materias primas, el pago de impuestos y otras obligaciones fiscales, entre otros; y/o
(ii) Dólares once millones setecientos veinticuatro mil (US$ 11.724.000) (que equivale al 60% del ingreso neto esperado de los fondos) para refinanciación de pasivos.
Al 31 de agosto de 2016 la emisora tenía tomadas líneas de crédito para financiación de capital de trabajo por un total de Pesos trescientos setenta y siete millones doscientos mil ($ 377.200.000) con diversas instituciones financieras públicas y privadas (Banco de la Nación Argentina, Banco de la Provincia de Buenos Aires, Banco Ciudad de Buenos Aires, Banco de Córdoba S.A., Banco de Galicia y Buenos Aires S.A., Banco Santander Río S.A., Banco Macro S.A., entre otros). Las mencionadas líneas tienen plazos finales de vencimiento que van desde algunos meses hasta varios años. Las tasas de interés van desde 4,5% hasta 41,2% en algunos casos, en función de la moneda, el plazo y del momento en el cual fueron obtenidas. La empresa también tiene tomadas líneas de préstamos amortizables con banocos del exterior (DEG-Deutsche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft y Rabobank). Adicionalmente la emisora tenía emitidas y vigentes las clases 3, 4, 6 y 9 de obligaciones negociables por un capital total y en función del tipo de cambio a la mencionada fecha, de Pesos cuatrocientos cuatro millones trescientos mil ($ 404.300.000), habiéndose cancelado enteramente la clase 2 y declarado desiertas las clases 5, 7 y 8 ofertadas bajo el Programa. Los vencimientos conjuntos de las mencionadas líneas bancarias y las obligaciones negociables entre los meses de diciembre de 2016 y julio de 2017 ascienden aproximadamente a Pesos cuatrocientos cincuenta y siete millones ($ 457.000.000). La intención de Celulosa es utilizar aproximadamente Dólares once millones setecientos veinticuatro mil (US$ 11.724.000) de los fondos obtenidos mediante la colocación de las Obligaciones Negociables para hacer frente a una porción de los mencionados vencimientos. La decisión de cuáles de las líneas cancelar dependerá de las condiciones ofrecidas por las diferentes instituciones para refinanciar las líneas al momento de su vencimiento.
SE DEJA CONSTANCIA DE QUE TANTO LOS GASTOS COMO LOS FONDOS NETOS OBTENIDOS Y DESTINADOS A CADA FIN SON ESTIMATIVOS A LA FECHA DEL PRESENTE SUPLEMENTO DE PRECIO Y PODRÍAN EVENTUALMENTE VARIAR POR DECISIÓN ESTRATÉGICA O DE OPORTUNIDAD Y CONVENIENCIA COMERCIAL DE LA EMISORA Y/O POR CIRCUNSTANCIAS AJENAS A ELLA.
