LONG Longvie

[HerrX]

Me llego info de un plan a salir en septiembre que si sale, va a beneficiar muchisimo a esta empresa. Cuando se confirme amplio...

[ganamos]

Muchas gracias Herx, de los mejores foristas lejos. Uno de los pocos que hace AF y lo comparte.

La voy a empezar a seguir a LONG, por ahora, sigo fuerte en PETR que viene prolijita y me gusta mucho.

Saludos!

[HerrX]

Buen punto Herrx, pero leyendo las últimas noticias publicadas están suspendiendo gente por baja en las ventas (60 personas).

Si se espera que la construcción y el consumo interno repunte, es una buena apuesta. Desgraciadamente no le tengo tanta fé a eso, me parece que el gobierno apunta más al mercado externo. Si tenemos una inflación del 40/45% y me aumentaron el sueldo 30% perdí poder de compra, ni hablar que te aumenta el sueldo menos que ese 30% por ganancias y hay personas que empezaron a pagar ganancias que antes no pagaban. La única forma que veo que esto pueda arrancar es con inversiones, que por ahora, no se ven.

Ojala le encuentren la solución pero la inflación sigue y el consumo cae por ahora.

Esa suspension es habitual, no es extraordinaria, se da todos los años, la nota es tendenciosa. Es gente que se contrata temporalmente para los periodos mas altos de produccion y luego se corta y se vuelve a tomar en Diciembre.

Si, este año no es el ideal, pero por eso la empresa vale lo que vale, sino deberia valer $20+, la apuesta es a un 2017 con +3% de crecimiento y la inflacion en torno al 20% que es el target que manejan todos.

Hay que anticiparse a la reactivacion.

Sldos.

[ganamos]

Y con respecto a la amenaza de importaciones (que me llegaron varias consultas al respecto), piensen solamente que Longvie tiene una excelente cadena de distribucion y logistica ya armada, la marca super posicionada y relaciones con todas las cadenas comerciales de venta... o sea, en el caso de mayor apertura de importacion, no piensen que la empresa se va a quedar de brazos cruzados, la solucion es tan facil como empezar a importar ellos marca blanca, ponerle Longvie aca y seguir distribuyendo, mientras equilibran la produccion local a la mejor relacion.

No tengo los numeros, pero me animo a decir que tal vez inclusive logren mejores margenes finales... asi que no me parece el mejor argumento en contra este. La contra #1 a mi gusto es una caida fuerte en construccion y consumo, que es lo que pasamos este año, pero la apuesta es 2017 en adelante, tenganlo claro.

Sldos.

Buen punto Herrx, pero leyendo las últimas noticias publicadas están suspendiendo gente por baja en las ventas (60 personas).

Si se espera que la construcción y el consumo interno repunte, es una buena apuesta. Desgraciadamente no le tengo tanta fé a eso, me parece que el gobierno apunta más al mercado externo. Si tenemos una inflación del 40/45% y me aumentaron el sueldo 30% perdí poder de compra, ni hablar que te aumenta el sueldo menos que ese 30% por ganancias y hay personas que empezaron a pagar ganancias que antes no pagaban. La única forma que veo que esto pueda arrancar es con inversiones, que por ahora, no se ven.

Ojala le encuentren la solución pero la inflación sigue y el consumo cae por ahora.

[HerrX]

Y con respecto a la amenaza de importaciones (que me llegaron varias consultas al respecto), piensen solamente que Longvie tiene una excelente cadena de distribucion y logistica ya armada, la marca super posicionada y relaciones con todas las cadenas comerciales de venta... o sea, en el caso de mayor apertura de importacion, no piensen que la empresa se va a quedar de brazos cruzados, la solucion es tan facil como empezar a importar ellos marca blanca, ponerle Longvie aca y seguir distribuyendo, mientras equilibran la produccion local a la mejor relacion.

No tengo los numeros, pero me animo a decir que tal vez inclusive logren mejores margenes finales... asi que no me parece el mejor argumento en contra este. La contra #1 a mi gusto es una caida fuerte en construccion y consumo, que es lo que pasamos este año, pero la apuesta es 2017 en adelante, tenganlo claro.

Sldos.

[HerrX]

Resultado DCF de Longvie, con mi target de EPS 2017 de $1,60: $35
Adjunto:

LONG-DCF.png (30.58 KiB) Visto 1759 veces

Yo me pongo mas conservador y pongo un objetivo arriba de $20, pero para que tengan una idea que barata esta.

[Trapito]

Te lo resumo con que tiene un PE de 5, 6 maso, el mejor de toda la bolsa. Ganancias en crecimiento en los últimos10 años a pesar de que no hubo mayor variación en las ventas. Sólida posición económica, mucho cash y casi nada de deuda.
No se le puede pedir mucho más. Sigue estando regalada

Muchas gracias!

[boquita]

[boquita]

tambien estuve comprando alguito

[HerrX]

Bienvenido a Longvie. Empresa barata y muy prolija. Tiene todo para subir ante un rupunte de la construccion y a la espera de que ante la suba de tarifas de gas y luz, la gente cambie paulatinamente sus electrodomesticos por otros mas modernos y eficientes.

Saludos

Patrick

Muy bueno Patrick que estes aca tambien, no sabia, otro positivo.

Exactamente, no es una empresa que este en EL sector todavia (tipo Cresud, Sami) ni que tiene esperando unos resultados operativos para volar (tipo AUSO, Celu, Agro) pero es una empresa muy ordenada, muy eficiente, muy barata y lo principal, una de las lideres en proveer a un sector fundamental de la economia que viene rezagado e indudablemente va a tener que despegar en 2017 seguro.

Segun lo que estuve viendo, es una de las mas baratas dando vuelta, sin duda son precios para aprovechar estos. El mercado subio mucho y cada vez quedan menos perlas baratas, no hay que dejarlas pasar.

[Patrick]

Compre bastante de esta, los fundamentos y los ratios son muy buenos.

Bienvenido a Longvie. Empresa barata y muy prolija. Tiene todo para subir ante un rupunte de la construccion y a la espera de que ante la suba de tarifas de gas y luz, la gente cambie paulatinamente sus electrodomesticos por otros mas modernos y eficientes.

Saludos

Patrick

[sanchudokuba]

Compre bastante de esta, los fundamentos y los ratios son muy buenos.

Que grande Herrx tenerte acá también! Siempre leo y agradezco tus análisis.

[HerrX]

Gracias, es de las mas baratas que quedan en plaza. Hagamos un resumen de ratios ultimos 12 meses:

RATIOS

- Mkt Cap: $809M
- Enterprise Value: $876M (mkt cap - cash + deuda)
- Patrimonio Neto: $309M
- Acciones: 101M

- Ventas: $1084M
- EBITDA: $241M
- Ganancias: $126M
- Cash: $27M
- Deuda: $94M

- F/PE: 5,40
- P/B: 2,61
- P/S: 0,74
- EV/EBITDA: 3.63

- ROE: 50%
- ROA: 23%
- ROIC: 75%

- Margen Bruto: 31%
- Margen Operativo: 16%
- Margen neto: 12%

- Debt-to-equity: 0.30
- Current Ratio: 1.77

Muy barata. Y esto sin repuntar construccion todavia...

Con estos numeros, la posicion de mercado que tiene y estando en un sector que no esta para nada saturado, al contrario, tiene todo por volver a crecer fuerte, no puede valer menos de $20 esta accion, vale $8 hoy...

[HerrX]

Por favor, no lo citen mas a este burro porque los agrego a ignorados, no tengo ni ganas ni paciencia de leer las estupideces que escribe.

[Bonifatti Carlos]

El Dolar va a subir, eso perjudica a la industria y principalmente a GARO y a LONG.

Los electrodomesticos no llevan todos componentes nacionales, lo que importan se les hace carisimo y encima en el mercado local osea Argentina lo vendes todo a $2,50 porque la gente no tiene dinero para pagar mas.

Che a ver si esta vez probás escuchando a HerrX, imaginate si le hubieras hecho caso cuando empezó a compartir la info sobre CRES en ese foro
Una pista: sin "tradear", entrando (entre un millón de comillas léase) "tarde" estarías por lo menos 40% arriba, y si hubieras entrado no tan abajo pero "temprano", al menos +%70.
Y ni hablar si hubieras pagado acá hace unos días en vez de concentrarte en los posibles problemas si sube el dólar, que, de hecho, parece que va a estar relativamente planchado, "a la Kiciloff", por lo menos hasta que domen la inflación.
¿No te convendría, en este caso, volver a tu obsesión con el PER? Te estaría siendo altamente lucrativa. Así verías que este papel, a este precio, sigue barato. ¿Puede llegar a ponerse todavía más barato? Y, sí, obvio, es bolsa. Pero que está barato, está barato.