MIRG Mirgor

[martin]

Sinceramente creo que la acción va a subir en el corto plazo y que lo que está lanzado, a estos precios, sea un impedimento hoy por hoy para que la acción suba.
No conozco ningún tenedor importante del papel que esté lanzado y conozco varios que tienen miles y miles de nominales.

Quise decir que no creo que lo lanzado sea un impedimento para que la acción suba hoy por hoy.

[aleelputero(deputs)]

B R A V I S I M O ¡ ¡ ¡ ¡

TRAIDORRRRRRRRRRRR

Me agrado la discusión , ya que se pudo exponer los diferentes puntos de vista de cada uno.

Y vuelvo a decir y agradecer lo que menciona Rosa, aca se compartio información muy valiosa, dentro de la ley eso hay que decirlo, y de manera desinteresada, por parte de Mariano con sus posteriores análisis excelentes, y después Martín, esto sirvió muchisimo para que todos inclusive yo, podamos ganar con esta empresa, ya que a la hora de elegir los fundamentales de Mirgor siempre prevalecian, cuando el at me daba entrada, asi que quiero que se entienda bien que yo no estoy en contra del Af y mucho menos de los excelentes análisis y lectura de la marcha de la empresa que se hace aquí. Sic Buenas noches a todos y ojala la pequeña baja de tasas que hubo, ayude mañana

[martin]

Rocon mira el balance de Newsan, tuvo una ganancia neta de 880 palos con la misma
facturacion que Mirgor en 1t2016.

Es para analizar el potencial que tiene Mirgor si sale lo de la distribucion

Que hubiera pasado si Mirg traia un trimestral de 880 palos de ganancias ??

Que pasara cuando el mercado acompañe un poco con la cotizacion de Mirg?
Hasta ahora viene subiendo mientras los demas papeles lideres se hacen pure..
mira Aluar, GGal, Erar, Come , etc..

Aparte se viene el split y eso va a beneficiar el mercado de lotes en esta plaza que es casi nulo.

Eso lo estuvimos analizando varios. La guita que ganó Newsan (empresa muy similar a Mirgor en muchos sentidos) fue tremenda. Ganó 880 palos facturando lo mismo que Mirgor. Esto muestra en buena medida el potencial que tiene Mirgor para aumentar el porcentaje de utilidad sobre ventas sin siquiera aumentar la facturación. El tema de la distribución en este caso es clave porque es ir por el camino que tomó Newsan.
Newsan produce, distribuye y tiene marcas propias.
Mirgor por ahora solo produce, pero ahora va a empezar a distribuir y será el representante comercial de Samsung en Argentina.
Ya solo esto le tendría que aumentar la utilidad neta sobre ventas. Pensar en una Mirgor que a mediano plazo gané de manera neta un 10% de lo que vende es bastante lógico dado el negocio de la distribución sumado el fideicomiso.
Newsan en el primer trimestre ganó más de 20% de utilidad neta lo que es una locura y está en TDF, depende mucho del régimen de promoción y del consumo masivo. Aún así ganó esa barbaridad de guita.
Por eso como muy bien decis el potencial de Mirgor sigue siendo enorme y creo que el mercado todavía no pricea como corresponde el tema de la Distribución.

[tritri]

...
De ninguna manera. Ahora un tipo que conoce los fundamentals de la empresa pudo interpretar enseguida el significado de la novedad y sin seguir ningún gráfico salir a comprar como loco. El papel de estar cayendo 6% terminó 7% . Al otro día superó una resistencia muy dificil de superar, según lo que decían, en los 1.400 pesos como si nada. Algo de eso se vio en un gráfico ??...
Por favor: no me hagan reir.

Contundente e irrefutable

[GALPONCITO]

Coincido con lo expuesto por Martin , creo que Cresud siempre te da tiempo de entrar, hace tiempo
que la vengo siguiendo y te tiran los papeles por la cabeza.
Elsztain con poco te la maneja para donde quiere.No creo que suba mas que Mirgor de aca a fin de año

Creo que el costo de oportunidad de estar afuera de Mirg con la noticias que se vienen
puede ser grande.
Se nota en el volumen en ascenso del papel en estos dias.

[rodrigovn]

Creo que somos varios los que estamos viendo a Cresud en estos días... (muchos de los que me acompañaron en todos estos años acá comenzamos a analizarla hace un par de semanas, Gramar, Dosto, Pablitob, JLP). Compré una cantidad muy importante de papeles. Es una empresa difícil y estoy pensando en un horizonte de 2 años (pero estimo que es para multiplicar por 5 o 6 sin dudas).

Exacto Mariano! A eso me refería con Value Investing... y así es como se hacen las grandes diferencias en bolsa: pensando en años (no en semanas) y en multiplicar (no en ganar un 5% y salir a buscar otra.....). Acá en MIRG vos y Martin fueron de los primeros que lo vieron, lo compartieron y... los resultados están más que a la vista. Mas allá de que siempre aparece algún descolgado que critica y cuestiona sin tener idea, los que estamos hace rato y leemos de vez en cuando el foro sabemos como fueron y son las cosas.

Por otro lado, hoy creo que hay varias empresas potenciales para hacer un lindo Rally x3 o x4 o en un par de años. Estoy viendo (e invirtiendo algo) en CRES, SAMI, AGRO, CTIO y TECO2. La primera por subvaluación de activos, la segunda por potencial en mercados externos, la tercera por reactivación y renovación del sector agrícola, la cuarta por nicho triple A (mayor potencial ganador del actual modelo económico junto con el agro) y la cuarta por llegada de Cablevisión/Clarin como player en Triple play / Telefonía celular. El tiempo dirá... pero en bolsa, generalmente si uno sabe esperar, los resultados aparecen tarde o temprano (y, sino... pregúntenle a MIRG, jajaja...). Saludos!

[martin]

Para Martin. Me vas a decir que no tenes lanzada la 1300? Puede faltar mucho. Pero mucho puede ser poco cuando se trata de 170% semestral. Ojo que hay que vivir mientras el papel lateraliza y a nade le gusta entregar nominales.

Confío en Dios, los demás traigan datos. E. Deming

Sinceramente creo que la acción va a subir en el corto plazo y que lo que está lanzado, a estos precios, sea un impedimento hoy por hoy para que la acción suba.
No conozco ningún tenedor importante del papel que esté lanzado y conozco varios que tienen miles y miles de nominales.

[SANTIVALEN]

Rocon mira el balance de Newsan, tuvo una ganancia neta de 880 palos con la misma
facturacion que Mirgor en 1t2016.

Es para analizar el potencial que tiene Mirgor si sale lo de la distribucion

Que hubiera pasado si Mirg traia un trimestral de 880 palos de ganancias ??

Que pasara cuando el mercado acompañe un poco con la cotizacion de Mirg?
Hasta ahora viene subiendo mientras los demas papeles lideres se hacen pure..
mira Aluar, GGal, Erar, Come , etc..

Aparte se viene el split y eso va a beneficiar el mercado de lotes en esta plaza que es casi nulo.

[martin]

Totalmente! Eso de hacer plata con cursos o libros (o "asesoramientos"...) mas que operando, no hay dudas de que es así en AT. Y, hablando de Value Investing, Martin, echale una mirada a CRES... pinta muy bien. Yo estuve pasando algo desde acá para allá estos días.

Yo compré bastante CRES pero sin vender ni una Mirgor. Por ahora no me parece que sea lo mejor arbitrar Mirgor a CRES. Tranquilamente se puede tener de las dos. Además veo que hay muchisima venta en esa acción y hace años que está pesadísima sumado a que a Mirgor la veo en 1.800/2000 pesos en poco tiempo (puede fallar pero es lo que veo hoy).
Igual lo que fui leyendo sobre Cresud hacen que parezca muy interesante a nivel fundamentos y probablemente siga comprando más pero muy tranquilo.

[PAPU07]

En qué te basas para decir eso? Qué estudio lo sostiene?

Ninguno de los 100 hombres mas ricos del mundo de la revista Forbes hizo su fortuna con AT.

De hecho no conozco a nadie que se haya rico con AT pero si conozco a muchos que lo hicieron mediante el value investing. De hecho, varios escriben en este foro.


El AT es tautologia pura. Sirve para explicar el pasado.

Quien compró x AT el año pasado a 180 y las tiene hasta hoy? Muchos de los que hoy hablan de velas, medias y estocásticos no dijeron nada cuando la acción costaba $180. Hoy muchos multiplicamos x7 o mas nuestro capital en un año. ¿cuántos tradings de AT necesitas para eso?

Invertir no es muy complicado. Es cuestión de ser dueño de empresas bien manejadas que ganen guita. Hay mucho circo dando vuelta intentando mostrar fórmulas matemáticas complejas cuando la realidad es muy fácil.

Hace un año Mirgor valía por bolsa menos de $1200 millones de pesos. Este año va a ganar mas o menos eso. No hacia falta ninguna ciencia compleja para darse cuenta que era un regalo a todas luces.

Afortunadamente somos pocos los que invetimos por valor.. porque el mercado siempre nosn sigue dando oportunidades.

B R A V I S I M O ¡ ¡ ¡ ¡

[SANTIVALEN]

http://www.iprofesional.com/notas/23248 ... a-Internet

Macri lanzó un plan federal para conectar 1.200 localidades a Internet 17-05-2016 En un breve acto en una escuela rural de Azcuénaga, el Presidente estimó que con la iniciativa "unas 29 millones de personas van a tener banda ancha"

[rocon]

la ganancia final del 1t no refleja la actividad real de la empresa en dicho periodo, ya que se vio afectada por un diferimiento en las ventas y por el tc.

"diferimiento en las ventas"? Seria un eufemismo para nombrar a la recesion, la caida del poder adquisitivo y la crisis del mercado interno?

Ayer estuve paseando por un famoso shopping de zona norte. Hace semanas que estoy viendo como nunca en estos años indumentaria importada y ahora, electronica importada.

Por ejemplo en Compumundo, las notebooks LENOVO (Made in China), a diferencia de las de origen ARGENTINA, eran sensiblemente mas baratas y comparativamente mejores por donde se las mire.

No es de extrañar entonces, que las cadenas de electrodomesticos esten queriendo sacarse de encima los productos made in Tierra del Fuego con campañas de marketing agresivas y "grandes descuentos" (la ultima se denomino "HOT Sale") en donde todos los productos en oferta (que casualidad...) FUERON PRODUCIDOS EN TDF. De mas esta decir que esos productos, con descuento, quedan al precio normal de los importados de primeras marcas.

Campaña para promover las ventas de los productos de TDF? O intento desesperado por sacarse de encima ese stock previendo que sera imposible que compitan con el precio, la calidad, las prestaciones o la variedad de los importados?

Pensar que MIRGOR esta exenta del rigor de esta realidad es como creer que jamas va a levantarse el proteccionismo a las TEXTILES solo porque la primera dama fue la reina de los talleres clandestinos. Supongo que los que antes lucraban como podian en la realidad K, hoy estaran haciendo mejores negocios.

La realidad es que hoy las grandes cadenas y supermercados estan importando todo.

Proximamente, la electronica?

Los contratos que MIRGOR firmo el año pasado son excelentes... para la realidad del año pasado. MIRGOR va a seguir actuando como si los K siguiesen en el gobierno?

Sinceramente sigo este papel de cerca con mucho interes. Creo que sera uno de los primeros en acusar recibo del cambio.

[rodrigovn]

Contundente respuesta. Suscribo cada palabra.
Y como decís: conocemos mucha gente que se hizo rica mediante el value investing pero alguien conoce a alguno que con análisis técnico haya hecho fortuna ??.... yo creo que los analistas técnicos más conocidos ganan más guita vendiendo sus cursos que operando en el mercado. Es más: para que corno necesitan vender cursos o libros cuando manejan un método para hacerse millonarios ??....

Totalmente! Eso de hacer plata con cursos o libros (o "asesoramientos"...) mas que operando, no hay dudas de que es así en AT. Y, hablando de Value Investing, Martin, echale una mirada a CRES... pinta muy bien. Yo estuve pasando algo desde acá para allá estos días.

[jldos]

Para Martin. Me vas a decir que no tenes lanzada la 1300? Puede faltar mucho. Pero mucho puede ser poco cuando se trata de 170% semestral. Ojo que hay que vivir mientras el papel lateraliza y a nade le gusta entregar nominales.

Confío en Dios, los demás traigan datos. E. Deming

[csarachu]

ambito.
Para destacar, la fuerte suba de los activos de Mirgor (+3,5%); que se recuperaron de las fuertes pérdidas que sufrió la semana pasada tras la presentación de su balance. "Desde el punto de vista técnico el papel vuelve ahora a ingresar en tendencia alcista de mediano plazo con objetivos muy ambiciosos por delante", resaltaron en el mercado.

Eduardo Fernández Analista RAVA
Lo único para destacar por segunda jornada consecutiva el buen desempeño que registró la plaza de Mirgor (MIRG), que dejo a sus seguidores una mejora del 0.54%. Llama poderosamente la atención el elevado volumen que viene realizando día tras día este papel. Desde el punto de vista técnico el papel vuelve ahora a ingresar en tendencia alcista de mediano plazo con objetivos muy ambiciosos por delante.

A partir de estas dos notas de publico conocimiento se me ocurre un analisis en 4 niveles diferentes:

--Para los que siguen los funadamentos, que son los mayores accionistas del papel, que van a largo plazo, y estan en el dia a dia de la empresa, estas notas no son ninguna sorpresa....quedo claro que el balance fue muy bueno y que la ganancia final del 1t no refleja la actividad real de la empresa en dicho periodo, ya que se vio afectada por un diferimiento en las ventas y por el tc.
En cuanto a los principales drivers, la distribucion de Samsung y los fideicomisos, que ya fueron analizados en detalle por Martin, destaco que son ganancias por fuera del regimen y en especial el potencial enorme de la distribucion ya que al no tener que realizar grandes inversiones en plantas, maquinarias o personal,en principio solo reajustar la logistica actual, permitira ver ganancias ya en el 3t.
Seguramente son los que, a partir de lo mencionado arriba, hayan empezado este movimiento de suba y aprovechen los proximos dividendos para acrecentar la posicion ya que para mi no estan descontadas en el precio actual.


--Para los que siguen AT, a partir del grafico, queda claro el comportamiento del papel luego de la primera elipse y que la situacion actual (segunda elipse), es casi un calco de la anterior. Por lo tanto como dice la nota entra en tendencia alcista y habilita objetivos muy ambiciosos.


--Para los que estan en la busqueda de oportunidades, no hay mucho para elegir. En mirg ven un papel que rompio el techo de los 1400 y se mantuvo en niveles maximos a pesar del animo general del mercado y que esta operando volumenes enormes para el papel. Por lo que intuyen que muy posiblemente empiece un movimiento de suba importante dado que por algo es que estan pagando en cantidad.

--Para los fci, la empresa ya esta en el radar, tienen casi nada de participacion aun con la ponderacion actual, creo que ajustaran carteras pronto y donde vean que uno entro, van a querer sumarse todos como sea para no quedarse fuera.


En resumen, creo que de no mediar alguna noticia o situacion negativa importante, tiene potencial de suba tanto en el corto, mediano y largo plazo, mas alla de las oscilaciones propias de los mercados. Es para destacar la baja de tasas de hoy, que puede empezar a generar otro animo en el mercado.

Veo mucha discusion pero no veo aportes concretos sobre mirgor, por suerte me lei varias paginas antes de cansarme, asi que rescato este post que quedo perdido en la nebulosa de los posteos . Excelente lectura de Luciano aportando desde varios angulos una vision muy completa del panorama del corto-mediano, alguien mas que se dio cuenta de lo que significa el tema de la distribucion y lo que implica, y no hablamos de plazos muy largos, unos pocos meses mas nada mas, cuando se tengan los primeros numeros concretos sobre ese tema sera tarde para ingresar en el papel sin pagar peajes altos.

Slds., Carlos.