Los que timbean con calls, jugándose unos mangos para ganar fortunas, no tienen capital para ejercer las acciones.
Cuando se acerca el final del ejercicio entran a vender y malvender los calls haciendo que el precio de las primas se evapore.
Y los que ejercen rápidamente venden presionando el precio del subyacente a la baja.
ROP escribió:Estimado:
En cada ejercicio quien tiene el poder son los lanzadores, dueños de las acciones que lanzan cubierto para hacer tasa. Hay millones de acciones lanzadas. Cerca de 23 millones entre cubierto, descubierto, opuesto y cruzado.
A dos días del Opex, quien está lanzado no quiere que le ejerzan. No les interesa vender y recomprar perdiendo un 2.5% en comisiones. Se quieren quedar con las acciones y con las primas. Por eso, se corren de las compras. Esperan a que el ejercicio caduque y luego sí comprar considerando que se viene un rally al alza.
Con la devaluación los bancos se van a favorecer por el aumento en pesos de su tenencia dolarizada (bonos) que es alrededor del 15% de su capital.
Leí ayer que vivías de esto. Te recomiendo urgente leas COMPLETO el libro Opciones Financieras de Prosper Lamothe. Entiendas a la perfección el significado de las griegas y los conceptos time decay y volatilidad.
Tener calls de frente a menos de una semana del Opex es la mejor manera de perder plata. La probabilidad de ganar es muy baja. Aunque la cantidad que ganes puede ser tentadora.
Pero el buen jugador de poker apuesta a la probabilidad de ganar. Independientemente del pozo.
Además el CCL está ajustando a la baja ya que se preve una fuerte entrada de dólares para que no se dispare. Pero más temprano que tarde, el ADR también se va a ir para arriba.
