chanaon escribió:Hola Brujo podria desglozar un ejemplo con 100 Acciones de Petrobras en opciones para lanzar. Me interesa tu vision
Teniendo 100 papeles como seria la operatoria?
Comprás 100 acciones de APBR a 25 pesos y compras también 1 put de APBR con precio de ejercicio 24 pesos. Esa put te cuesta 1 peso por acción, por ejemplo.
La put que compraste te da derecho, hasta la fecha de vencimiento, a vender las 100 acciones de APBR a 24 pesos.
Si APBR cae a 15 pesos, por ejemplo, tú podrás venderlas a 24 pesos, con lo que te tu pérdida ha estado limitada a 2 pesos, cifra que ya conocías al iniciar la operación. 25 - 24 - 1 = 2 pesos de pérdida.
Si la caída de APBR desde los 25 pesos a los 15 hubiera sido inmediata (por un crack bursátil, un fallo informático, un rumor, etc.) y hubieras tenido un stop-loss en 24 pesos ese stop-loss no habría funcionado porque habría sido imposible vender las acciones en el mercado a 24 pesos. Te las habrían vendido a 15, con lo que la pérdida habría sido de 10 pesos (25 - 15 = 10).
Esa es la ventaja de poner stop-loss comprando opciones.
La desventaja es que si la operación sale bien y APBR sube la prima que pagaste por la put la perderás total o parcialmente (según cuando la vendas, cómo sea la subida de la acción, etc.), y eso reducirá tu rnetabilidad cuando la operación salga bien. Por ejemplo, si APBR sube a 30 pesos en lugar de ganar 5 pesos (30 - 25) ganarás 4 (30 - 25 - 1).
La verdad que no es un tema facil y menos para explicarlo acá jaja
) y te lo llevas puesto el paredón