por ejemplo:
Illusory profitability of technical analysis in emerging foreign exchange markets
Abstract
We conduct an extensive examination of the profitability of technical analysis in ten emerging foreign exchange markets. Studying 25,988 trading strategies for emerging foreign exchange markets, we find that the best rules can sometimes generate an annual mean excess return of more than 30%. Based on standard tests, we find hundreds to thousands of seemingly significant profitable strategies. However, almost all of these profits vanish once the data snooping bias is taken into account. Overall, we show that the profitability of technical analysis is illusory.
International Journal of Forecasting Volume 30, Issue 2, April–June 2014, Pages 192–205
El Brujo escribió:Chicos, amantes del AT. Les cuento qu en un estudio, varios académicos contrastaron empíricamente si los profesionales financieros pueden hacer diferencia y todos llegaron a la misma conclusión: nadie es capaz de ganarle al promedio de mercado sistemáticamente. Esto significa que es perfectamente posible que alguien gane mucho durante algunas pocas semanas o meses, pero esta tendencia inevitablemente se invierte a medida que pasa el tiempo....pero bueno....cada puede creer libremente en lo que quiera.
