COME Sociedad Comercial del Plata

[fer.baires]

Ya se que después de todo esta va a aparece alguien y va a decir: Y ENTONCES?
Entonces hay que recuperar los 1,85 minimamente la semana que viene, y empezar a ver Volúmenes mas importantes.
Y para el Publico alternativo la respuesta seria: Va a pasar lo que la mafia quiera que pase. Aunque mafia (lanzadores) que no quieren que los ejerzan hay en todos los papeles, vaya y vean en GGAL por ejemplo.

[fer.baires]

ELLIOT

Con estos movimientos el conteo quedo muy manoseado, así que antes de ajustarlo nuevamente hay que dejar que decante esta situación y ver como seguimos, sigue siendo alcista, pero el ultimo conteo dejo de ser valido porque al baja de 1,70 ya los ratios dejaron de cumplirse, violando algunas reglas del conteo que tenia, así que veremos, por lo pronto tengo un indicador que es la DMA asociado a las ondas que dan señales de continuidad o salida... DMA 5x21 (de mediano plazo) en 1,68 fue recuperada (en la onda 3 solo una vez la habíamos quebrado y recuperado al otro día), la DMA5x14 esta en 1,85 que es la de corto plazo (esta sirve de soporte dinámico quebrada y recuperada varias veces), si no la recuperamos Elliott se complicaría un poco y por ultimo la DMA5x7 en 1,95, esta es de muy castísimo plazo y puede ser quebrada sin recuperarla por varias ruedas, sobre todo en la consolidaciones y bajas repentinas como esta, es muy sensible.

[fer.baires]

VISTA SEMANAL

INDICADORES
MOMENTUM: Fue superador al pico anterior y sigue en COMPRA
MACD/MACDH: Siguen en COMPRA y también superador respecto del pico anterior en 1,27.
EMAS(10/20): Siguen en COMPRA y soporte dinámico en EMA(10) en 1,55
AROON: Sigue fuerte la Tendencia ALCISTA FUERTE
ADX: Recién esta entrando en TENDICA ALCISTA, queda mucho margen comparando con el pico que tuvo en 1,27. La señal de COMPRA sigue activa.
RSI: Sigue en zona de sobrecompra a pesa de la caída, lo que muestra fortaleza, por la razón que exprese muchas veces.
NO HUBO DIVERGENCIAS BAJISTAS EN NINGUNO DE LOS INDCADORES, LA BAJA NO SE LA PODEMOS ATRIBUIR A LOS INDICADORES. NO SE PUEDE JUSTIFICAR LA BAJA CON ALGUN CONCEPTO TECNICO.

[fer.baires]

VISTA SEMANAL

SOPORTE y CANALES

La otra semana habíamos cruzado los 1,80 del canal VIOELTA punteado que habilitaba hasta 3,3. Lo que vemos es que esta semana hicimos pullback sobre el mismo quedando vigente el objetivo del desdoble hasta 3,3.
Al igual que en la visa diaria, también habíamos cruzado el canal en AZUL en 1,5, y con la misma idea anterior, hicimos pullback y salimos, quedando vigente el objetivo del desdoble hasta 5,3.
Desde el punto de vista SEMANAL, no cambio nada, lo que no quita que no podamos tener el mismo comportamiento la semana que viene.

[fer.baires]

Vemos un poco mas allá en caso de catástrofe adicional

Grafico 10:
Vemos que la EMA(50) fue el soporte de contención, pero en caso de caída adicional, en 1,35 tenemos la EMA(100) que en lo peores momentos de bajas en la Onda 4 y por el tema buitres fue la que SIEMPRE contuvo.

Grafico 11:
No fuimos a l parte inferior de las Bollinger Bands, hay que recuperar lo 1,85 para volver a la zona superior para dar continuidad a un movimiento alcista, y obviamente, puede quedar lateral como lo hizo en el rango Junio-Julio

Los sistema de Mediano plazo, todos siguen en COMPRA, pero ese perdió en soporte dinámico, y en linea con el resto del análisis, habría que recuperar los 1,87 para volver por encima y acomodar el barco.

[fer.baires]

Siguiendo con la visión de corto plazo pasemos a los indicadores:

Grafico7:
MOMENTUM: se frena en la linea base, aun no dio venta
MACD: dio venta de corto plazo, es decir cruce en zona positiva, para que de Venta confirmada de mediano plazo tiene que cruzar la linea base.
EMAS(10/20): aunque se perdió el soporte dinámico, las misma no se cruzaron aun, y la señal de COMPRA sigue vigente, por esto mismo es necesario recupera lo 1,87 y mantenerlos minimamente para evitar que las EMAS den señal de venta.
AROON: dio Venta de corto, porque la fuerza de venta subió, pero de la compra no perdió fuerza aun, con lo cual se puede revertir si en una par de ruedas recuperamos 1,87 y mantenemos
ADX: Perdió un poco de fuerza, y los D-/D+ es probables que hagan el efecto latigazo por la volatilidad que estamos viendo, no se puede definir nada, pero en caso de una breve recuperación debería recuperar la compra
RSI: Este indicado siempre impecable, se apoyo perfectamente sobre la TL de todo el movimiento y reboto casualmente en los 42, en una tendencia alcista la zona 40-50 es soporte y hay que mantenerla (Tendencia alcista el RSI se mueve entre 40-90)

Grafico 8 y 9:
El OBD y ADLine siguen sin confirmar la baja respecto del Volumen y esto va de la mano de la contracción de Volumen que vengo mencionando, incluso en el ultimo bajo hasta dejaron formada una divergencia ALCISTA, de ejecutarse deberíamos volver por encima de los 1,87 y luego sobre $2 y ahí vemos como sigue

[fer.baires]

Mirando solo el ultimo impulso, pasemos a los canales del mismo.

Grafico 4:
Aceleración de canales. Veníamos diciendo que no se podía mantener indefinidamente el dinamismo del canal ROSA, por eso había planteado el Canal ROJO como cana de soporte y continuidad para seguía dentro del Canal VERDE principal. Entonces que tenemos acá? El canal VERDE no da un soporte adicional hasta 1,50, pero frenamos en la EMA(50) y soportes mencionados anteriormente y esto nos dio la recuperación del soporte del techo del canal NEGRO en los 1,70.

Grafico 5:
Visto mas de cerca, congruente con lo mencionado anteriormente, habría que recuperar los 1,87 para reingresar al canal ROJO, de no hacerlo no significa que se caiga, sino que podría salir mas lentamente por el canal inferior entre 1,50 - 1,87, hay que dejar que corran las ruedas y ver que pasa, lo positivo es que el Volumen sigue en contracción, y si se fijan el volumen diario es similar al que se movía en la consolidación del triangulo, lamentablemente es como que hubiésemos retrocedido un mes y tengamos que hacer todo otra vez.

Grafico 6:
La parte negativa del escenario: Que pasa si no podemos recuperar minimamente los 1,85? se podría dar lo que se conoce como el beso del adiós, que consiste en hacer pullback al alza contra el canal quebrado y luego nuevamente para abajo, en tal caso podríamos ver nuevamente los 1,55 que por lo pronto considero una zona fuerte de contención, y mas aun que si de ocurrir este escenario, el volumen siga contrayéndose hasta los 1,55.

[fer.baires]

ANALISIS NETAMENTE TECNICO

Llego el momento de hablar de COME, lindo cierre tuvo aunque con la mitad del volumen deseado, lo que no quiere decir que no sirve, pero vamos a necesitar confirmación adicional el lunes, caso contrario no se va a sostener esto. Lo que hay que descartar es que no sea un caso del rebote del gato muerto simplemente para descartar esto veamos:

CORTO PLAZO

Grafico 1 y 2:
En vista diaria, vemos que lo que paso se podría encajar dentro del quiebre del techo del canal AZUL iniciado en el 2009, y posterior pullback (1,50).

Grafico 3:
Los 1,55 contuvieron la baja, esto coincide con el piso previo que habíamos formado en la consolidación del triangulo, y el desdoble del canal horizontal previo. Además coincidió con el soporte dinámico de la EMA(50) y el 50% de retroceso del impulso desde mínimo, es decir que en los 1,55 se combinaron 4 razones que dieron SOPORTE para contener la caída. Seguimos viendo contracción de Volúmenes, tanto a la baja como a la suba de ayer, con lo cual no se define nada

Como mencione, varias veces, el movimiento se venia debilitando, pero sostenía que técnicamente tenia que ir a buscar los 2,3 minimamente, con quizás una nueva consolidación en la zona de 1,90 - 2,1.... bajo ninguna circunstancia estaba en mis escenarios que bajase de 1,87, hasta ahí era la corrección que esperaba si tocaba 2,3, que era mas o menos lo que me cantaba Elliott, pero bueno, es efecto Fabrega se metió en el camino.
Entonces desde acá, contemplando que los 1,55 fueron una zona de contención y recuperación soportada técnicamente, lo que hay que seguir es la recuperación de los 1,85-1,87, por dos motivos, primero, empezar a superar los máximos previos y por otro lado, recuperar el soporte dinámico de corto plazo de las EMAS (10/20), si no las superamos, va a pasar a ser resistencia dinámica y eso comandaría la continuación de una baja adicional, tampoco que descartar que quede lateral, en tal caso las estaríamos cruzando hacia arriba y hacia abajo cada 3 ruedas, y la tendencia quedaría en suspenso.

[ksoze1541]

excelente comentario.

[fer.baires]

Hay que ver que pasa la semana que viene, tambien hay que pensar que el que tenga guita afuera en espera para invertir en EEUU que la saco con un CCL a 15 y piense que se puede ir a 12, que haria? y.... yo la volveria a entrar usando CCL inverso lo antes posible, dejar que baje... y luego volver a salir a CCL mas barato es decir con mas dolares en EEUU para seguir jungando alla...
Si tenes 100 mil dolares afuera.... entras 1,5M de pesos y cuando baje el CCL a 12.... volves y tenes 125mil dolares a grandes cuentas, si es asi, es un 20% minimo de ganancia... solo en esta maniobra...

Si, Fer, y era mucho más grave que los desatinos de este gobierno(?) Yo en ese momento era gerente de una empresa que tenía 2600 empleados, y en un sólo día se despidieron 400, luego, unos cuantos más. No se les dio indemnización completa por el procedimiento de crisis que permite la ley de trabajo. Los niveles de consumo bajaron pavorosamente, etc.

[ksoze1541]

Y es un momento en el que, a pesar de Ktodo, los inversores foráneos están mirando con cariño a la Argentina. No creo en la capitulación del mercado; lo único que me hace un poco de ruido es que este gobierno esté totalmente decidido a desalentarlos, pero no lo creo mucho.

Se están abriendo muchas comitentes, eso sin dudas dice a las claras que la gente busca el refugio de valor. Esta crisis tiene corto viaje, es oportunidad.

[ksoze1541]

Si, Fer, y era mucho más grave que los desatinos de este gobierno(?) Yo en ese momento era gerente de una empresa que tenía 2600 empleados, y en un sólo día se despidieron 400, luego, unos cuantos más. No se les dio indemnización completa por el procedimiento de crisis que permite la ley de trabajo. Los niveles de consumo bajaron pavorosamente, etc.

[reincidente]

Y también deseo aclarar que el comentario no encierra ninguna animosidad, sino que está hecho porque también conviví con esa crisis y mantengo archivados todos los datos; y los expongo porque me parece sano expresar un punto de vista diferente.
Come, al principio de esa crisis cotizaba a 0.45 en medio de la crisis subió, primero a 0.49 y luego a 0.55. Luego cayó a 0.19
Tenaris subió, antes de la crisis, de $ 67 a $ 120. En la crisis, cayó a $ 34. Petrobras de $126 a $ 38.
50% del Merval.
No me cabe ninguna duda de que la situación era peor que ahora.

Se están abriendo muchas comitentes, eso sin dudas dice a las claras que la gente busca el refugio de valor. Esta crisis tiene corto viaje, es oportunidad.

[fer.baires]

Iba a escribir el mismo comentario Ksoze.... no es que quiera poner paños frios, pero en el 2008 el problema venia de afuera...

Buenas tardes. Deseo aclarar que en el 2008 el Merval bajó de 2300 a 800 en el plazo de 2 meses. También que la ponderación de las cotizantes era totalmente diferente: YPF no estaba en el Merval, y apenas se operaba. La que más influía era Tenaris, lejos, lejos. Tenaris cotiza en New York y en Milan. Luego, Petrobras; y Ggal era una acción con baja ponderación en el índice.
Las noticias del país no eran tan malas como ahora. Las peores noticias provenían de USA, como la caída de Lehman Brothers y otros grandes bancos. Al City lo salvó el Asistencialismo estatal yanqui. General Motors fue a la quiebra. El barril de petróleo bajó de 150 dólares a 38. Se llegó a pronosticar el fin del capitalismo. Como consecuencia de la crisis subprime, cayeron estrepitosamente todas las bolsas (y las economías del mundo). Argentina fue y es un país de producción primaria, y no existía manera de escapar a la situación internacional. Y el Merval en sí, ponderado en casi el 50% por dos empresas vinculadas al petróleo, y cotizantes en USA, ambas, no tenía escapatoria.

Gracias Claudito, siempre aclaro que seguramente este totalmente equivocado.
Aca hay mucha gente que se metió en este mundo de la bolsa este año y no entiende que esto que digo pueda llegar a pasar.
Un forista me reclamaba ayer que mi fecha de inscripción es enero de 2014, como dando a entender que podía saber yo.
Ya aclaré que desde que tengo uso de razón estoy en esto de las acciones porque mi papá era un operador habitual y conozco en carne propia estos ciclos a los que me referí.
Sin ir más lejos, la caída del 2008 (si de 2008 no del año 50) fue durísima, el merval paso de 2800 puntos a 800 en menos de 2 meses, pero el que no la vivió piensa que eso no existe.
Les subo el gráfico para que vean lo que pasaba aquellos días y las noticias malas del país no eran tan malas como ahora.
Para que no nos olvidemos tan facil de las cosas.
Si acepto que quizas tenga que poner todo esto en el topic Merval, eso si, lo acepto que no es con COME la cosa, pero siempre escribo aca sepanme disculpar

[ksoze1541]

Y también deseo aclarar que el comentario no encierra ninguna animosidad, sino que está hecho porque también conviví con esa crisis y mantengo archivados todos los datos; y los expongo porque me parece sano expresar un punto de vista diferente.
Come, al principio de esa crisis cotizaba a 0.45 en medio de la crisis subió, primero a 0.49 y luego a 0.55. Luego cayó a 0.19
Tenaris subió, antes de la crisis, de $ 67 a $ 120. En la crisis, cayó a $ 34. Petrobras de $126 a $ 38.
50% del Merval.
No me cabe ninguna duda de que la situación era peor que ahora.