Títulos Públicos

[riverplatense]

Rodrigovn dijo:

No te hace falta hacer ningun excel. La DM (Duration media) mide este concepto (el % de suba de un bono ante la baja de un punto de su TIR). Tenés todas las durations aca:

http://www.iamc.sba.com.ar/Imgs/Dyn/Arc ... 8-16-0.pdf

Ejemplos:
PR13: 4% (DM=4)
NF18:1,79% (DM=1,79)
DICP: 8,06% (DM=8,06)
rodrigovn

Mensajes: 121
Registrado: Lun Abr 13, 2009 5:26 pm



Me parece que la duration es otra cosa: es la cantidad de años que le queda de vida al bono. Se toma el vencimiento, pero se reduce con las amortizaciones. No mide la sensibilidad de la TIR ante cambios en los precios.

Estás confundiendo los tipos de duration. El habla de la Modified Duration, lo cual es correcto.

[rodrigovn]

Gracias por la data, voy a estudiarlo. Interesante.
En el caso del PR13 daría 4% sobre 199.50 serían 8 pesos cada punto de la TIR. (Coincide con mi Excel).
Y para DICP darían 16 pesos aproximadamente.
Correcto ?

Si, exacto! Lo bueno es que con esto te evitás hacer cálculos engorrosos, te lo da el IAMC directamente.

Saludos!

[guilleg]

Guilleg:

http://www.enciclopediafinanciera.com/i ... tafija.htm

Gracias por la data, voy a estudiarlo. Interesante.
En el caso del PR13 daría 4% sobre 199.50 serían 8 pesos cada punto de la TIR. (Coincide con mi Excel).
Y para DICP darían 16 pesos aproximadamente.
Correcto ?

[Phantom]

Nada de eso. Con este sinceramiento renace la confianza . El nuevo ipcnu es la génesis misma de la confianza. La confianza tiene un valor tangible. No es algo inmaterial.

Obvio.

La confianza son divisas.

Que se van.

[atrevido]

Nada de eso. Con este sinceramiento renace la confianza . El nuevo ipcnu es la génesis misma de la confianza. La confianza tiene un valor tangible. No es algo inmaterial.

[GAJ]

Acá les dejo algunos conceptos en relación a Duration y Duration Modificada (DM), no duration "media" como nombraron por ahi
Duración modificada
La duración modificada o duración de Hicks es una medida de la sensibilidad a los tipos de interés de un título de renta fija. Fue enunciada por el economista John Hicks en 1939.1 La duración modificada se basa en la duración de Macaulay, que habitualmente se la llama únicamente «duración».
La duración modificada es una medida de la sensibilidad del precio de un título de renta fija con respecto a las alteraciones sufridas por la rentabilidad del mismo, es decir, mide la sensibilidad de este tipo de activo financiero ante las variaciones de los tipos de interés. A diferencia de la duración de Macaulay -que se mide en años- la duración modificada únicamente es un porcentaje que nos indica la variación que se produce en el precio de mercado de un activo financiero por cada punto de variación en los tipos de interés.
Abrazo

[mrleinad]

Esto va a trer recesion y la inflacion se va a ir moderando sola ,si lo necesitan puede ser que lo acomoden al indice inflacionario
para abajo ,a partir de abril ,pero creo que no va a ser necesario ,cuando a las empresas les comiencen a bajar las ventas ,solito se va a acomodar.

Recesión, despidos, suba de desempleo, menos laburo, menos consumo.. creo que ya la vi esta película.

Dame inflación con paritarias abiertas toda la vida..

[atrevido]

.... cabe preguntarse si en nuestra historia cuantas veces habrán hecho lo mismov y al mismo tiempo que remarcaban los precios decían que los culpables eran los del gobierno mientras que en su pensamiento ...pensaban que con esto ganaban más..... Hacer una cosa, decir otra y sólo en su pensamiento estaba la verdad del asunto, que era su causa. . V .....no digo que los políticos no hayan colaborado con sus desaciertos, no...digo que los empresarios y comerciantes encontraron la manera de hacer de ese veneno , su medicina....y kicillof esta mostrando que lo que para ellos es su medicina, para la sociedad es ...veneno.

[Tanque]

el soviético dijo q enero fue un mes anormal , en febrero lo ajustan para abajo , slds

igual no te preocupes,
el soviético no llega a febrero

[jabalina]

el soviético dijo q enero fue un mes anormal , en febrero lo ajustan para abajo , slds

Con el indice de inflacion que salio,van a comenzar a comprar nuevavente bonos atados al CER y eso con las altas tasas de interes que estan pagando el banco central y los demas bancos van a ayudar a secar la plaza de pesos y a contener al dolar
oficial y al blue que es lo que quiere el gobierno.
Esto va a trer recesion y la inflacion se va a ir moderando sola ,si lo necesitan puede ser que lo acomoden al indice inflacionario
para abajo ,a partir de abril ,pero creo que no va a ser necesario ,cuando a las empresas les comiencen a bajar las ventas ,solito se va a acomodar.

[rodrigovn]

Guilleg:

http://www.enciclopediafinanciera.com/i ... tafija.htm

[atrevido]

el soviético dijo q enero fue un mes anormal , en febrero lo ajustan para abajo , slds

No , el soviético esta mostrando a la sociedad como los empresarios y comerciantes con la excusa de cubrirse o de reponer stocks en verdad remarcan varias veces y ante una situación de crisis ven la oportunidad de...ganar más que antes! Es como que ...esta denunciando ante la sociedad este hecho . Y cabe preguntarse si ennuestra historia cuantas veces habrán hecho lo mismov y al mismo tiempo que remarcaban los precios decían que los culpables eran los del gobierno mientras que en su pensamiento ...pensaban que con esto ganaban más.....

[carlob]

Es una buena medida reconocer la inflacion....sin duda...pero alguien midio el impacto en el ..DEFICIT FISCAL...DEL INCREMENTO DE LOS INTERESES EN LA DEUDA CON CER ????....es el lado negativo de una buena medida???..como compensaran esto????...emision de pesos ???...finalmente iran al blue...

[rivas144]

el soviético dijo q enero fue un mes anormal , en febrero lo ajustan para abajo , slds

Todos los Enero son "anormales". No éste sólo. Pero éste es más anormal porque tuvo devaluación.

[martin]

el soviético dijo q enero fue un mes anormal , en febrero lo ajustan para abajo , slds

Que comentario más vacío y sin el más mínimo contenido analítico.