LEDE Ledesma

[el aprendiz]

Muchachos de que estamos hablando, acá nos medimos en pesos e inflación.
Año contra año gano un 21 % mas, estoy de acuerdo que hay que ver bien el balance pero en el último trimestre comparado con el ultimo del año anterior gano un 150% mas, eso es un montón.

Por favor mirar estos datos:

2011 2012 2013

1 Trimestre 29.506 86.506 38.318
2 Trimestre 50.538 52.232 45.797
Acumulado 2º Trimestre 80.044 138.738 84.115
3 Trimestre 72.657 19.121 23.577
Acumulado 3º Trimestre 152.701 157.859 107.692
4 Trimestre 57.410 65.122 161.750
Acumulado 4º Trimestre 210.111 222.981 269.442

Si no sube con estos resultados, entonces si algo raro hay, en el último balance tenemos una ganancia de $ 0,61 por acción.
El fin de semana con tiempo preparo un cuadrito con los acumulados pendientes de distribución.
Esto seguros es salvo que yo tenga razón con la opa.
veremos saludos a todos y esperemos que vuele

Gracias por la info Seba...coincido si no sube, hay algo raro o que no sabemos.

[sebamar2000]

Muchachos de que estamos hablando, acá nos medimos en pesos e inflación.
Año contra año gano un 21 % mas, estoy de acuerdo que hay que ver bien el balance pero en el último trimestre comparado con el ultimo del año anterior gano un 150% mas, eso es un montón.

Por favor mirar estos datos:

2011 2012 2013

1 Trimestre 29.506 86.506 38.318
2 Trimestre 50.538 52.232 45.797
Acumulado 2º Trimestre 80.044 138.738 84.115
3 Trimestre 72.657 19.121 23.577
Acumulado 3º Trimestre 152.701 157.859 107.692
4 Trimestre 57.410 65.122 161.750
Acumulado 4º Trimestre 210.111 222.981 269.442

Si no sube con estos resultados, entonces si algo raro hay, en el último balance tenemos una ganancia de $ 0,61 por acción.
El fin de semana con tiempo preparo un cuadrito con los acumulados pendientes de distribución.
Esto seguros es salvo que yo tenga razón con la opa.
veremos saludos a todos y esperemos que vuele

[el aprendiz]

http://www.cronista.com/economiapolitic ... -0086.html

Empresarios con Massa, entre ellos Santiago Blaquier representante de la Camara de Exportadores de la Rep. Arg.

[pablitob]

Gracias Fer
Por lo que vi hay un solo vendedor si el balance gusto y mete volumen lo limpian facil

[el aprendiz]

Gracias Fer!!! Vamos a ver como toma el mercado este balance, para mi es muy bueno y si tomamos la correlación tenemos por delante una linda suba. Me quedo mas tranquilo de lo que estaba, si bien nunca dudé del tipo de empresa que es Ledesma pero este resultado confirma que no estoy equivocado. Creo que puede llegar tranquila a $ 7.-

Estuve mirando que el 28/01/13 aún con números no tan buenos como ahora cerró ese día a $ 6,68 y mirando el gráfico en dólares no respeta la correlación, por lo que es muy posible que lleguemos al número que mencioné.

Veremos que sucede, soy optimista como siempre.

[**Fer]

que te parecio el balance fer?

El numero, los M$161,75 me parece un buen numero, saben todos desde ya que el balance no esta publicado y que habra que leerlo y analizarlo, estamos espiando por el ojo de la cerradura, pero los M$162 implican que en el ultimo trimestre gano M$71.

Anualizando y dolarizando trim x trim, si bien gana menos que el mismo trim del año pasado, la caida del resultado lo hace un ritmo mucho menor a como venia. Estabamos en 23,5 millones de dolares anualizados, ahora en 22 millones, en fin algo menos pero pareciera detener la caida libre.



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Segun la tablita que me habia posteado el domingp, esta ganancia anual de M$22 de dolares correlaciona con una cotizacion de alrededor de usd 0,75 y eso me lleva a pensar que la logica es verla arriba de 6,0 quizas mas cerca de 6,5.

Pero estimados estamos haciendo inferencias estadisticas, logica, la bolsa no siempre tiene logica, no tengo idea si subira o bajara, eso lo tiene mucho mas claro PBK que yo. El dira

saludos

[Chez]

Más cálculos...

Si suponemos que es razonable dividir por 8 la ganancia en pesos, y sabemos que Lede tiene 440 millones de acciones...

Nos da una ganancia en dólares por acción de 0,077.

Si la empresa cotizara a $8 (1 dólar) tendría una ganancia en dólares del 7,7% para su accionista.

Como cotiza a 5,50 (0,6875 dólar) tendría una ganancia en dólares del 11,1% para su accionista.

¿está barata o está cara?

La TIR en dólares de un boden 15 (si se supone el dólar a $8) da 6,85%. (según rava).

Sigo creyendo que un "precio justo" sería un dólar por acción. Actualmente $8,50. Yo vendo en $8.

La verdad que es muy difícil calcular valor justo en Argentina, con las enormes distorsiones que genera el tema del dólar, y la inflación. Ya no se que es un "supuesto razonable". ¿cuanto vale un dólar? Nadie lo sabe, y eso es un problema para valuar.

no creo que se pueda sacar ese tipo de analisis, primero porq no podes comprar la rentabilidad de un bono con el de una accion, mas alla de eso hasta que no cambien las reglas aunq produzca X cantidad de dolares la ganancia no es al tipo de cambio blue sino al oficial por lo que ahi los numeros cambian mucho. Ojo no digo que este sobrevalorada ni nada, pasa que es una accion pisada por las leyes actuales del juego, pasa que si se tiene en cuenta con los movimientos de ahora no deberia llegar ni al dolar, pero si se cambia el panorama con una devaluacion o menos retenciones deberia valer sobre 2 dolares, ahora el tema es cuanto esta dispuesto a pagar uno por algo que no produce demasiado ahora pero sabe que en 2 años va a explotar para mi (perdon si me equivoco es solo un analisis)

[el aprendiz]

Más cálculos...

Si suponemos que es razonable dividir por 8 la ganancia en pesos, y sabemos que Lede tiene 440 millones de acciones...

Nos da una ganancia en dólares por acción de 0,077.

Si la empresa cotizara a $8 (1 dólar) tendría una ganancia en dólares del 7,7% para su accionista.

Como cotiza a 5,50 (0,6875 dólar) tendría una ganancia en dólares del 11,1% para su accionista.

¿está barata o está cara?

La TIR en dólares de un boden 15 (si se supone el dólar a $8) da 6,85%. (según rava).
Sigo creyendo que un "precio justo" sería un dólar por acción. Actualmente $8,50. Yo vendo en $8.

La verdad que es muy difícil calcular valor justo en Argentina, con las enormes distorsiones que genera el tema del dólar, y la inflación. Ya no se que es un "supuesto razonable". ¿cuanto vale un dólar? Nadie lo sabe, y eso es un problema para valuar.

Por eso me parece interesante la comparación en Dólares que hizo Fer, ya que existe una correlación con este de acuerdo a los resultados, al comienzo no creía mucho pero cuando ví el gráfico tiene mucha coincidencia. A simple vista creo que hoy estamos abajo en la cotización, por lo menos debemos estar cerca de los $ 7.-

[Ramiro_Lucas]

Más cálculos...

Si suponemos que es razonable dividir por 8 la ganancia en pesos, y sabemos que Lede tiene 440 millones de acciones...

Nos da una ganancia en dólares por acción de 0,077.

Si la empresa cotizara a $8 (1 dólar) tendría una ganancia en dólares del 7,7% para su accionista.

Como cotiza a 5,50 (0,6875 dólar) tendría una ganancia en dólares del 11,1% para su accionista.

¿está barata o está cara?

La TIR en dólares de un boden 15 (si se supone el dólar a $8) da 6,85%. (según rava).

Sigo creyendo que un "precio justo" sería un dólar por acción. Actualmente $8,50. Yo vendo en $8.

La verdad que es muy difícil calcular valor justo en Argentina, con las enormes distorsiones que genera el tema del dólar, y la inflación. Ya no se que es un "supuesto razonable". ¿cuanto vale un dólar? Nadie lo sabe, y eso es un problema para valuar.

[el aprendiz]

Haciendo cálculos rápidos, con los pdfs que pude bajarme de bolsar, si lo que publican en el foro es correcto...

2011: 210.111.000
2012: 222.981.000
2013: 269.442.000

Nos daría que subió un 20% la ganancia anual. Si dividimos por 8 la ganancia en pesos (es bastante razonable ya que estamos tomando valores desde mayo-2012 a mayo-2013). Esta empresa logró cosechar 33 millones de dólares.

Cada uno lo interpreta como quiere.

Así fuera 20 millones de dólares debería valer Lede $ 8.-

[Ramiro_Lucas]

Haciendo cálculos rápidos, con los pdfs que pude bajarme de bolsar, si lo que publican en el foro es correcto...

2011: 210.111.000
2012: 222.981.000
2013: 269.442.000

Nos daría que subió un 20% la ganancia anual. Si dividimos por 8 la ganancia en pesos (es bastante razonable ya que estamos tomando valores desde mayo-2012 a mayo-2013). Esta empresa logró cosechar 33 millones de dólares.

Cada uno lo interpreta como quiere.

[dazman]

Yo interpreto de otra forma su gráfico (que por cierto es muy bueno).

Digamos que no tiene mucho sentido anualizar tomando el último trimestre, si tenemos todos los trimestres del ejercicio completos. Si tomamos año completo eliminamos la estacionalidad. Por eso yo sumaba los últimos 3 trimestres + este último trimestre revelado.

O sea queeeee.... ¿Cual es tu conclusion?

[Ramiro_Lucas]

alguno que sepa que cantidad de acciones comprende a LEDE?

440.000.000 acciones suscriptas e integradas.

[Ramiro_Lucas]

Yo interpreto de otra forma su gráfico (que por cierto es muy bueno).

Digamos que no tiene mucho sentido anualizar tomando el último trimestre, si tenemos todos los trimestres del ejercicio completos. Si tomamos año completo eliminamos la estacionalidad. Por eso yo sumaba los últimos 3 trimestres + este último trimestre revelado.

[Chez]

alguno que sepa que cantidad de acciones comprende a LEDE?