MIRG Mirgor

[gonbo10]

Allari... Allar... la verdad no te termino de entender... tenés una analista que es impresentable, y volviste a persistir en el error. Hoy me llegó el nuevo informe respecto a Mirgor y vuelven a escribir pelotudeces.

* Rdos. 3Q12 superiores a lo esperado. Continúa el crecimiento en electrónica de consumo.

Si bien es cierto que los resultados fueron superiores... pifiarla por 30 palos en 40 me parece un poco mucho...

* Mirgor ganó $ 40,6 mln en 3q12, vs. $ 18 mln en 2q12 y $ 34,8 mln en 3q11, superando nuestra expectativa de $ 12 mln.

IMPRESENTABLE...

* Las ventas fueron de $ 1.008 mln, desde $ 1.010 mln del 2q12 y $ 1.041 mln del 3q11. Esperábamos ventas de $ 928 mln. La diferencia se debe a mayores ingresos que los proyectados en el segmento de electrónica de consumo gracias a un mejor mix de ventas.

Que son 80 palitos nada mas...

El EBITDA fue de $ 61,2 mln, con un margen de 6,1%. En 2q12 el EBITDA había sido de $ 38,7 mln (margen de 3,8%), mientras que en 3q11 fue de $ 56,1 mln (margen de 5,4%). Esperábamos EBITDA de $ 29 mln y 3,1% de margen.

La mitad, el doble... como diría Minguito segual...

Y lo que es mas grave aun...

Proyectan ventas por $ 3.864 en el año. Resultado Neto 82M.

SON IMPRESENTABLES... lleva ganados 67 palos en 9 meses, y viene el mejor trimestre... y esperan que gane 15 palos nada mas... esta chica Leila, cobrará por escribir tantas gansadas??? no se dan cuenta en el Agente de Bolsa que son los mas importantes de la Argentina y que con analistas como estos terminan dando lástima frente a los clientes actuales y potenciales...

[Turco Alí]

Según el sistema María, en el mes de Octubre, Iatec (Mirgor) fabricó 10.290 T.V LG. Fue récord !!!!!!.

Ya se que hoy no sirve, pero igual quería comentarlo.

[gentleman]

con q me suban a mirgor a 60, - 60,5 me pongo contento

[gonbo10]

Lo que vos no entendés es que los plazos de otros son diferentes a los tuyos, por lo tanto miran otras cosas. SIEMPRE CON LA MISMA MUSIQUITA PIBE
YA CANSAS..!!

Bien ahí Farolito... duele verla a Mirgor por debajo de 60 mangos con el balance que trajo. Pero sería mucho mas doloroso ver que los negocios no estuvieran funcionando. Mas tarde o mas temprano este vendaval va a pasar y prevalecerán los fundamentos, pero mientras tanto hay que aguantar el chubasco. Mas de una vez me pasó acá de esperar un resultado determinado y que venga ganando menos... los últimos balances fueron mejores de lo que había proyectado, pero parece que por ahora el mercado no entiende de fundamentos.

[gentleman]

es una mentira ese q vende y vende mas abajo

[Tiger Gus]

OBVIO QUE NO ESA AISLADA PERO ESO ES ALGO QUE AQUI NO LO ENTENDIEN, aqui piensan que porque garbarino vende 2 celulares mas se va a ver reflejado en la accion, es interesante ver cuando castigan a todo el mercado como la castigan a esta.

Lo que vos no entendés es que los plazos de otros son diferentes a los tuyos, por lo tanto miran otras cosas.
SIEMPRE CON LA MISMA MUSIQUITA PIBE
YA CANSAS..!!

[gentleman]

como la esta ligando estaaa

[boquita]

no esta alslada del contexto
lo de griesa afecto a todo el mercado
al menos en la coyuntura

[Sir Vader]

y como va y sigue el Gobierno

[boquita]

la realidad es la unica verdad
este papel cae mas que cualquiera con adr afuera
incluso bastante mas q bancos
lo extraño que actua como si el balance hubiera sido malo

[gonbo10]

Seguimos compartiendo información del balance:

Iatec: Mejoró sensiblemente el resultado bruto, pasó de un 10,35% en 2Q12 a 12,24% en 3Q12. El año pasado en el mismo trimestre la utilidad bruta estaba en el 7,91%, mejoró casi 4 puntos y medio sobre ventas.

La utilidad final pasó del 4,92% al 6,57%. Y debería mejorar aún mas en este IV trimestre por mejor aprovechamiento de la planta.

Interclima: También mejoró mucho la utilidad bruta entre el 2Q12 y el 3Q12. Pasó de 4,32% sobre ventas a 10,75%... Y pensar que se logró con vender tan solo 12000 equipos mas (22.000 vs. 34.000). En un tercer trimestre normal la venta debería haber estado arriba de las 55.000 unidades. Si la venta se sostiene en los actuales niveles y se reduce el stock de las cadenas, el IV trimestre debería traer ventas superiores a los 50.000 equipos, llevando la utilidad bruta a un porcentaje cercano al 15% sobre ventas.

Todo apunta a tener un excelente trimestre, superior a los $60M.

[Turco Alí]

Algunos datos interesantes de estos nueve meses en relación a los primeros nueve meses del 2011:

Ventas: Se incrementaron un 18,29%
Ganancia Bruta: Crecieron un 32,26%
Utilidad Operativa: Crecieron un 39,49%
Utilidad Final: Aumentó un 62,16%

Por lo tanto un mero 18% mas de venta produjo un 62% mas de ganancia final... estos ratios deberían mejorar aún mas en el IV trimestre con una mejor utilización de la planta.

En este trimestre tuvimos:

950.000 celulares
50.000 equipos de media + televisores
34.000 residenciales
22.000 hornos
80.000 equipos para auto
213 palos de deuda financiera
Aporte parcial a Ciapex SA

En el IV trimestre deberíamos ver:

1.100.000 teléfonos
60.000 equipos de media + televisores
70.000 residenciales
25.000 hornos
80.000 equipos para auto
185 palos de deuda financiera
Aporte pleno a Ciapex SA

60 palos debería ser el piso para el trimestre que está en curso...

El 01/12 o 02/12, vamos a saber si 1,1 M de celulares es poco o no. Para mí, el nº de celulres va a ser mayor (en 45 días se fabricaron 775 K).

Según un amigo, que compra algunos ¨pocos¨ celulares , me dijo:
- El mercado de celulares para el 2013, va a ser parecido al de éste año.
- Samsung y Nokia van a segur ganando share en el mercado Argentino (se espera, que en conjunto, superen el 75%).