julioab escribió:A los que saben: En la publicación de IAMC de ayer la ggal V 5,25 OC está con una prima teórica de 0,382 y cotizaba a 0,310 hoy anda por 0,34 , ¿ a que se deben estas diferencias? ¿ Está barata ? ...
Juliab.
La prima teórica es cuanto "debería" valer si se toma la Volatilidad Histórica de GGAL que esta en 53%.
El mercado no esta convalidando 53% de Volatilidad sino mas bien entre 40 y 45% en el caso de los puts, lo que hace que la prima real sea inferior a la teórica.
Esto es el fundamento para determinar si una prima es "cara" o "barata", porque se relativiza la prima téorica con la real.
Las volatilidades tb son importantisimas para determinar el consenso, si las VI son mayores en Puts que en Calls como esta sucediendo es porque se esta pagando mayor tasa en los puts. Se entendió?
