TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[Enrique Cido]

Enrique, vos notas que las VI de diciembre estan por encima de lo que deberian segun los supuestos que manejas?
Es decir, si comparas las VI de la 16JL contra la 16DI por ejemplo, cual deberia ser la diferencia teorica?
GRACIAS !

Mira, honestamente no se. El problema es que tenes un "dividendo" en el medio, y las opciones con pago de dividendo son muy dificiles de valuar, tenes que usar otros modelos. Voy a tratar de investigarlo y si saco alguna conclusion te contesto.

[Arucho]

Es mas, si te fijas las VI de esa misma base (17JL) hace dos o tres meses, vas a ver que rondaban el 40%.

es correcto, esto se ve con mayor detalle por medio de letras griegas (vega y theta en este caso)

Cuponero podes explayarte?

[Patrick]

Es mas, si te fijas las VI de esa misma base (17JL) hace dos o tres meses, vas a ver que rondaban el 40%.

Tal vez Julio no sea el mejor ejemplo-comparto los dos conceptos- , pero Agosto tiene VIs del 18/20%, simplemente como ejemplo para marcar la diferencia con Diciembre. diferencia que se verifica en todas las bases cuando se compara con DIC.

Saludos

Patrick

[fenixio2011]

Es mas, si te fijas las VI de esa misma base (17JL) hace dos o tres meses, vas a ver que rondaban el 40%.

Enrique, vos notas que las VI de diciembre estan por encima de lo que deberian segun los supuestos que manejas?
Es decir, si comparas las VI de la 16JL contra la 16DI por ejemplo, cual deberia ser la diferencia teorica?
GRACIAS !

[Enrique Cido]

Es mas, si te fijas las VI de esa misma base (17JL) hace dos o tres meses, vas a ver que rondaban el 40%.

[Aleajacta]

Alguien me explica lo que esta pasando... con el cupón ?

Si rojo casi todo, rojo también el cupón.

Perdón, ayer estuvo todo mas que verde y el cupón bajó, no le veo simultaneidad con los mercados de afuera ni tampoco el local...

Adrik, tenés razón y hay muchas excepciones más, pero en general hay correlación positiva entre activos que prometen pagos futuros y tienen riesgos en común.
Es decir, no hace falta que haya una novedad específica de PBI local cuando los cupones se mueven más o menos como los demás bonos medios a largos y las acciones locales.

[Enrique Cido]

Solo como referencia en estos momentos, la VI de la 16 DIC es del 38% y la VI de la 16.50 JUL y la 17 JUL es del 14%, hay gente que todavia se "asegura" la reinversion, pagando semejante diferencia de tasa.

Saludos

Patrick.

Las VI de las opciones cortas suelen ser mucho menores. Lo mismo ocurre para bases otm, tienen menor VI. De modo que no me parece un criterio adecuado para decidir si es caro o barato.

[fenixio2011]

recien vi que un plazo fijo me da 5% hasta diciembre, asi que mejor me quedo con los tvpp

[Patrick]

Solo como referencia en estos momentos, la VI de la 16 DIC es del 38% y la VI de la 16.50 JUL y la 17 JUL es del 14%, hay gente que todavia se "asegura" la reinversion, pagando semejante diferencia de tasa.

Saludos

Patrick.

Amigazo, ojalá se dé por ese lado, jaja!!

Hoy volvi a cargar calls despues de haberlos liquidado la semana pasada..........

Algunas bases quedaron destrozadas como para no aprovechar, deberia haber un rebote

Let´s see

Abrazos

[/quote]

[adrik]

Alguien me explica lo que esta pasando... con el cupón ?

Si rojo casi todo, rojo también el cupón.

Perdón, ayer estuvo todo mas que verde y el cupón bajó, no le veo simultaneidad con los mercados de afuera ni tampoco el local...

[fenixio2011]

La TPPC16.0DI a 2.5 de prima, me da una tasa de 27% anual segun

( X/(S-c) -1 ) * 365 / 170

no se si la calcule bien pero no parece mala tasa no?

nota: aunque al ejercer sea 10, el lanzador cobra el pago de 6, asi que por ahi tomar X=16 no esta mal del todo.