TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[pablo9494]

Si compras lotes de bases bajas (poca prima) te cubrís ante el posible gap del 15/12 a un costo razonable.

Justamente es lo contrario, las bases bajas tienen primas altas...justamente las ITM (bajas) tienen valor tiempo e intrinseco...las otras no.

[Enrique Cido]

Hoy es diferente, el cupon tiene un potencial de suba e un 3-5% mensual, y el costo de una palanca 3 a 1 via lotes es de un 2,1 - 2,3 % mensual. Imagino que a fin de año el potencial de suba del cupon seguramente no va a ser de un 3-5% mensual, puede ser la mitad de eso o menos, entonces el costo de la palanca via lotes sería mayor a la suba potencial y en consecuencia un mal negocio. Ceteris paribus.

Igual para mi, a medida que se aproxime diciembre los lotes van a abaratarse, la volatilidad tiene que bajar si o si debido al acercamiento a la fecha de pago. Un pseudo-efecto pull to par. Ahora, los lotes diciembre son otra cosa aparte.

[pablo9494]

Para bases bajas la prima es mas alta. Lo que baja es el leverage.

Exacto, vos calcular el leverage como Enrique?

Via formula de Delta.Precio/Prima? donde DELTA es Var prima/var precio unidad

es decir, Leverage= (var% prima)/(var% activo) >>>>>(Var prima/prima)/(var precio / precio), reemplazando por DELTA, obtenemos>>>>> Delta. Activo / Prima = leverage o palanca.

[pmanu]

Según como mensures el GAP podés comprar bases mas altas.. hay que ver ese momento.

[Enrique Cido]

Para bases bajas la prima es mas alta. Lo que baja es el leverage.

[pmanu]

Si compras lotes de bases bajas (poca prima) te cubrís ante el posible gap del 15/12 a un costo razonable.

[Enrique Cido]

Hay que comprar lotes de bases bajas...

Por que?

[pmanu]

Hay que comprar lotes de bases bajas...