apolo1102 escribió:Hoy fue posible lanzar un put (TVPPV15.0MA) y hacerse de 0.80$ y con esa plata comprar un call TPPC15,50MA a 1,10$ poniendo la diferencia de 0,30$.
Entonces:
Invertimos 0,30$
Si:
1 - para fin de marzo el cupon vale 16$, nuestro call vale 0.50$ y ganamos 0.20$ por cada 0.30$ invertidos: 66%
2 - para fin de marzo el cupon vale 17$, nuestro call vale 1.50$ y ganamos 1.20$ por cada 0.30$ invertidos: 300%
3 - para fin de marzo el cupon vale 15.50$ , nuestro call no bale nada y perdemos los 0.30$
4 - a partir de precios inferiores de 15.00$ comenzamos a perder mas
5 - el cupon a fin de marzo vale 13$, estamos obligados a comprar a 15$, perdemos los 0.30$ y otros 2$
Lo habia dicho bien al principio tb es comprado.
Es correcto tu cuadro apolo pero agregaría algunas cosas:
1. Si el consenso fuese parejo y tanto calls como puts valiesen parecido, supongamos para la base 15.5 ambos valiesen 1( para promediar) vos no hubieses puesto nada.
2. Por otro necesitas que el cupón este a 15,8 a finish para EMPATAR, porque son los 0,8 que cobraste menos los 1,1 que pusiste te dan 0,3de inversión, recordemos que compraste la base 15,5.
3.Te empiezan a correr a un valor muy cercano de donde esta el activo, vos fíjate que desde los 15,79 para abajo ya estas a pérdida.
4. esta es una larga discusión, hay que tomar la garantía como parte de la inversión.
. Además el factor tiempo, una variable importantísima en ese tema, lo relativizan porque el cupón creen que tiene que subir para mantener constante la tir. En acciones es totalmente diferente.