Títulos Públicos

[JohnJohnC]

sdos[/quote]

ok CHIQUI, pero antes de ro15 me inclinaría x bded, rinde mucho más y está a un par de $, como se extraña el 2009-10!!!!!!!!!!!!

saludos!!!!!!![/quote]

Tuve muchas alegrias con los tit pub en el 2009 (y muchas tristezas en el 2008!!)- Pero definitivamente no dan para mas, solo queda la tasa del cupon. Por suerte el año pasado entre al foro de rava "TVPP titulos vinculados al producto" y tuve mucha suerte.
Para los que todavia no lo descubrieron, visiten el foro y lean, haganle caso a Dario Gom de Junin, que encima comenta que hoy llovio fuerte en la zona nucleo. Queda un lindo recorrido todavia, imposible de igualar por cualquier otro instrumento de renta fija.
Espero les sirva.
Saludos cordiales.

[carlo405]

NOMBRE MONEDA TICKER MOD DURATION V/R% TIR% Paridad ÚLT. PRECIO VAR% FECHA/HORA OPERAR
PAR USD LEY NY EMI... USD PAY0 12,68 100% 9,45% 42,45% 170 3,10 13/01/2011 OPERAR
PAR USD LEY NY USD PARY 13,25 100% 8,61% 47,07% 188,5 0,00 14/01/2011 OPERAR
PAR USD LEY ARG. USD PARA 13,03 100% 8,94% 45,2% 181 -1,00 14/01/2011 OPERAR
PAR PESOS LEY ARGE... ARS PAP0 16,67 100% 7,09% + CER 38,03% 69 0,00 12/01/2011 OPERAR
PAR PESOS LEY ARG. ARS PARP 17,01 100% 6,56% + CER 41,45% 75,2 -0,30 14/01/2011 OPERAR
PAR DOLARES LEY AR... USD PAA0 12,65 100% 9,50% 42,2% 169 0,00 14/01/2011 OPERAR
GLOBAL 2017 USD GJ17 4,8 100% 7,87% 104,28% 422 1,00 14/01/2011 OPERAR
DISCOUNT USD LEY N... USD DIY0 9,56 100% 9,07% 94,48% 490 1,10 14/01/2011 OPERAR
DISCOUNT USD LEY NY USD DICY 9,67 100% 8,79% 96,99% 503 0,60 14/01/2011 OPERAR
DISCOUNT USD LEY A... USD DIA0 9,34 100% 9,65% 89,66% 465 0,70 14/01/2011 OPERAR
DISCOUNT USD LEY ARG. USD DICA 9,55 100% 9,09% 94,29% 489 3,00 13/01/2011 OPERAR
DISCOUNT PESOS LEY... ARS DIP0 10,77 100% 7,69% + CER 82,54% 181,75 1,60 13/01/2011 OPERAR
DISCOUNT PESOS LEY... ARS DICP 11,05 100% 7,03% + CER 88,53% 192 -1,00 14/01/2011 OPERAR
CUPÓN PBI EN USD L... USD TVY0 100% 62,9 0,00 14/01/2011 OPERAR
CUPÓN PBI EN USD L... USD TVPY 100% 64,5 0,20 14/01/2011 OPERAR
CUPÓN PBI EN USD L... USD TVPA 100% 64,1 0,10 14/01/2011 OPERAR
CUPÓN PBI EN PESOS... ARS TVPP 100% 15,425 0,00 14/01/2011 OPERAR
CUASIPAR EN PESOS ARS CUAP 15,07 100% 9,14% + CER 36,58% 83,3 -0,80 14/01/2011 OPERAR
BONAR VII USD AS13 2,34 100% 6,07% 102,39% 417 0,10 14/01/2011 OPERAR
BONAR V EN PESOS ARS AJ12 1,23 100% 15,39% 94,73% 95,75 0,00 14/01/2011 OPERAR
BONAR 2015 ARS AS15 2,77 100% 15,85% 97,93% 112 0,10 14/01/2011 OPERAR
BONAR 2014 ARS AE14 2,36 100% 15,07% 95,32% 101,4 0,00 14/01/2011 OPERAR
BONAR 2013 ARS AA13 1,77 100% 26,81% 82,51% 80 0,50 02/11/2010 OPERAR
BONAR 2011 USD AM11 0,2 100% -4,69% 102,22% 415,05 0,10 14/01/2011 OPERAR
BONAR 10 USD AA17 4,8 100% 8,83% 92,32% 373,5 0,20 14/01/2011 OPERAR
BOGAR 2020 ARS NO20 4,45 84,4% 13,67% + CER 50,48% 139,5 0,90 26/04/2010 OPERAR
BOGAR 2018 ARS NF18 3,67 69,4% 4,06% + CER 92,84% 240 0,00 14/01/2011 OPERAR
BODEN 2015 USD RO15 3,84 100% 7,95% 96,95% 393,6 -0,10 14/01/2011 OPERAR
BODEN 2014 ARS RS14 1,82 100% 4,61% + CER 95,36% 166,5 0,20 13/01/2011 OPERAR
BODEN 2013 USD RA13 1,22 37,5% 5,38% 94,18% 374,75 -0,20 14/01/2011 OPERAR
BODEN 2012 USD RG12 1,02 25% 3,82% 96,36% 384,2 0,00 14/01/2011 OPERAR
BOCON PROV 4º EN P... ARS PRO7 2,09 49,6% 17,56% 69,76% 81,5 0,00 11/01/2011 OPERAR
BOCON PREV. 4º 2% ARS PRE9 1,63 54,1% 4,24% + CER 96,5% 187,75 0,00 14/01/2011 OPERAR
BOCON CONS. 8º ARS PR15 7,52 100% 17,73% 64,07% 72 1,50 14/01/2011 OPERAR
BOCON CONS. 7º ARS PR14 3,49 100% 14,32% 89,71% 90 -0,10 14/01/2011 OPERAR
BOCON CONS. 6º 2% ARS PR13 7,37 100% 8,15% + CER 63,91% 131,55 -0,30 14/01/2011 OPERAR
BOCON CONS. 4º 2% ARS PR12 2,33 49,6% 4,31% + CER 94,89% 270,5 0,20 14/01/2011 OPERAR


NOMBRE MONEDA TICKER MOD DURATION V/R% TIR% Paridad ÚLT. PRECIO VAR% FECHA/HORA OPERAR
TUCUMAN - 2018 ARS TUCS1 3,64 69,4% 4,83% + CER 89,45% 230 0,00 13/01/2011 OPERAR
TUCUMAN - 2015 USD TUCS2 2,1 50% 9,11% 82,79% 330 0,40 13/01/2011 OPERAR
RIO NEGRO - 2018 ARS RNG21 3,78 69,4% 1,46% + CVS 101,18% 386 0,30 14/01/2011 OPERAR
NEUQUEN - 2014 USD NRH1 1,83 100% 4,91% 106,97% 265 2,00 21/10/2010 OPERAR
MENDOZA - 2018 USD BARX1 3,3 100% 9,73% 84,75% 248 1,30 05/01/2011 OPERAR
FORMOSA - 2022 USD FORM3 4,58 100% 11,40% 74,94% 300 5,30 28/12/2010 OPERAR
CORRIENTES - 2016 ARS BCOR3 2,07 49,6% 18,95% 68,05% 79,25 -0,60 14/01/2011 OPERAR
CHACO - 2023 USD CHSG1 4,13 77,5% 15,93% 59,41% 202 0,00 13/11/2009 OPERAR
CHACO - 2015 ARS CCH1 1,91 42,04% 7,34% + CER 94,15% 455 1,80 14/01/2011 OPERAR
CHACO - 2015 USD CHSG2 2,05 55,9% 13,31% 83,27% 337 1,40 05/01/2011 OPERAR
BUENOS AIRES - 2035 USD BPLD 9,1 100% 10,99% 48,65% 201 0,30 14/01/2011 OPERAR
BUENOS AIRES - 2035 EUR BPLE 8,83 100% 11,72% 45,68% 240 -1,60 14/01/2011 OPERAR
BUENOS AIRES - 2028 USD BP28 7,5 100% 11,25% 87,86% 302 0,00 03/07/2007 OPERAR
BUENOS AIRES - 2020 USD BPMD 6,49 100% 13,17% 49,91% 219 1,90 14/01/2011 OPERAR
BUENOS AIRES - 2020 EUR BPME 6,53 100% 12,72% 51,32% 157 0,00 03/05/2010 OPERAR
BUENOS AIRES - 2018 USD BP18 5,11 100% 10,80% 91,03% 356 -1,60 28/10/2010 OPERAR
BUENOS AIRES - 2017 USD BDED 3,09 100% 10,62% 94,22% 396 0,00 14/01/2011 OPERAR
BUENOS AIRES - 2017 EUR BDEE 3,18 100% 9,16% 98,53% 380 0,00 08/03/2010 OPERAR
BUENOS AIRES - 2016 ARS PB17 2,16 62,2452% 16,38% 70,9% 79 2,60 07/01/2011 OPERAR
BUENOS AIRES - 2015 USD BP15 3,5 100% 9,98% 103% 450 2,10 14/01/2011 OPERAR
BUENOS AIRES - 2014 ARS PB14 1,62 54,1% 5,48% + CER 94,67% 124 0,50 14/01/2011 OPERAR



NOMBRE MONEDA TICKER MOD DURATION V/R% TIR% Paridad ÚLT. PRECIO VAR% FECHA/HORA OPERAR
TSCH9 ARS TSCH9 100% OPERAR
TSCH8 ARS TSCH8 69,91891% 90 0,20 11/01/2011 OPERAR
TSCH7 ARS TSCH7 64,05725% 92 1,10 11/01/2011 OPERAR
TSCH6 ARS TSCH6 50,9632% 86 -2,20 13/01/2011 OPERAR
TSCH5 ARS TSCH5 18,36207% 100 1,10 06/01/2011 OPERAR
TSCH4 ARS TSCH4 5,76648% 100 0,00 11/01/2011 OPERAR
TSCH3 ARS TSCH3 0,45622% 101 10,90 13/01/2011 OPERAR


NOMBRE MONEDA TICKER MOD DURATION V/R% TIR% Paridad ÚLT. PRECIO VAR% FECHA/HORA OPERAR
GLOBAL 2017 USD GE17 100% 185 23,33 31/03/2010 OPERAR
BONTE 2006 ARS TY06 100% 150 0,00 09/06/2010 OPERAR
BONTE 2005 ARS TY05 100% 150 4,90 07/04/2010 OPERAR
BONTE 2004 ARS TY04 100% OPERAR
BONTE 2003 ARS BT03 100% OPERAR
BONTE 2003 ARS TY03 100% 145 0,00 16/02/2010 OPERAR
BOCON PROV. 3º EN ... ARS PRO5 100% 20 -50,00 09/08/2010 OPERAR
BOCON PROV. 1º EN ... ARS PRO1 59 -1,60 29/04/2010 OPERAR
BOCON PROV. 1º EN ... ARS PRO2 100% 30 -70,00 30/12/2010 OPERAR

[carlo405]

Para atrevido :
Para mi los cupones del pbi , son eso cupones y no bonos , y para tu conocimiento solo tengo 1000000 y seguiré comprando hasta agosto mas o menos , veremos
En eso coincido con Dargom`Junin


El tema es igualar la inflación, por lo menos ese es el objetivo primario de cualquier inversor
Los bonos , al mejorar el riesgo argentino , suben de cotización , ahora promedio de tir 15% , y si apostas a que los de Dhelpos acierten , cada vez valen más y la TIR es menos .
Si los YANQUIS tienen una inflación de 2-3 % colocar dinero a una tasa DEL 15 % EN BONOS ARG . ES 12 PUNTOS SOBRE LA INFLACIÓN .un negocio brillante
Si nosotros tenemos un rendimiento de 15% estamos a una perdida del poder adquisitivo del 12-15% con respecto nuestra inflación .
CON BONOS PARA ELLOS,..... DE GRAN RENDIMIENTO.
Un PF atado a BADLAR te daría 12-14% SIN RIESGOS NI adrenalína.
SOLO , ESTUPIDAMENTE , pretendí una reflexión y me parece bárbaro el discenso .
QUE TENGAS LA MEJOR SUERTE con los bonos , yo estaré con cupones hasta mas o menos agosto , una selectiva inversión en acciones del panel general y LANZAMIENTO CUBIERTO de galicia y telecom , dos fierros , con 30 % de retorno anual , con lanzamientos , y promediando con cupones y acciones una renta anual de 40% .
Creo que el artículo tambíen se podría llamar : Como perder valor adquisitivo , comprando BONOS argentinos , con los cuales se podrá ganar , no exento de mayores riesgos un 15% máximo ( promediando y acertando el mix y el trainding )
SALUDOS Y SUERTE

[alexis]

Muy buen articulo, con Argentina como "ejemplo":

¿Tiene salvación Europa? por PAUL KRUGMAN

http://www.elpais.com/articulo/primer/p ... glse_2/Tes

[DarGomJUNIN]

gracias Dar....

son en pesos ajuste cer estos contame algo por favor

Busca en el topic "TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI".

Hay material como para hacer dulce. TVPP ($) y TVPA (U$S).

Darío de Junín

[DarGomJUNIN]

atrevido
te vengo siguiendo en bonos que opinas del pr 13 ves alguna otra oportuinidad de inversion a esta paridad o otro bonito para invertir

Por este año, invierte en TVPP o TVPA y no te vas a arrepentir.

Ultima oportunidad en Argentina, de poder ganar hasta un 50 % anual.

Darío de Junín

[atrevido]

Son solo opiniones

Fenomeno, si decias que eran juicios de valor podriamos empezarr a preocuparnos por todo lo que podes no ganar en boonos y cupones en 2011.Preven baja del riesgo pais a 350 puntos en segunda mitad de 2010
.
Temas:Internacional
BonosPolítica económica.El sábado 15 de enero de 2011, 11:17
Buenos Aires, 15 de enero (Télam).- La consultora local Delphos Investment estimó que una tasa de "riesgo país" de 350 puntos, frente a los 462 actuales, es un "objetivo realista" para los títulos argentinos durante la segunda mitad de este año.

Por lo pronto, añadió, el riesgo país (sobretasa exigida al gobierno para financiarse en el mercado) "ya se encuentra en los niveles previos al desencadenamiento del conflicto con los productores agropecuarios, el día 11 de marzo de 2008".

"En el escenario que manejamos, una renegociación exitosa con el Club de París podría dar lugar en el segundo trimestre de 2011 a una suba en la calificación creditica de la deuda argentina, del mismo modo que se aumentó la valoración tras el canje con los holdouts en 2010", estimó Delphos.

Afirmó luego que "en febrero el Gobierno argentino presentaría una oferta (al Club de París) y creemos que hay altas probabilidades de que se alcance un acuerdo", que "dejaría atrás uno de los obstáculos para alcanzar calificaciones crediticias acordes a un país con nuestro sólido desempeño macroeconómico".

Según la consultora, "una mejora de un escalón en la calificación habilitaría una compresión de entre 100 y 200 puntos básicos del spread contra los bonos del Tesoro americano".

En la actualidad, continuó el análisis, los títulos públicos locales no fueron afectados por el temor de los inversores sobre la solvencia de los estados periféricos de la Unión Europea.

"Parece difícil pensar que los bonos argentinos puedan repetir en el 2011 los avances que han logrado en el pasado 2010. Sin embargo, creemos que todavía hay espacio para nuevas revalorizaciones de los títulos en dólares", concluyó Delphos. (Télam) dvs-fcy-dcj 15/01/2011 10:16

[MiguelS]

Nota interesante sobre futura revalorización de bonos argentinos:
http://ar.finance.yahoo.com/noticias/Pr ... 5.html?x=0

Saludos y éxitos
Miguel

[carlo405]

Disculpen en mi opinión , tener títulos con estos politicos , ahora ya es un riesgo. ESTAMOS ACOSTUMBRADOS A VER CUANTO RINDEN .... pero ojo . El odio irracional de los que ahora gobiernan y la confución de sus oponentes , hace que si pierden los actuales , hagan tal despelote que sea ingobernable el país . Los muchachos se rotan en el gobierno y ahora se tomaron la costumbre de que si no es un gobierno de ellos se encargan de enputecer AL OSADO hasta que los hechan .
Yo tambien consideraría el riesgo de que se pare un poco el viento de cola y con ANIBAL , BUDU , LA MARCO ete etc .... alos botes . Los subsidios son miles de millones , el supuravit fiscal , ya no da verde , no modifican el piso de ganancias para recaudar de cualquier forma y paga cualquiera , los ahorros de toda la vida de los jubilados los manejan a discresión unos incapaces y el que gana mas de $ 4700 PAGA ganancias de sus ahorros !!!!!! ?????, cuanto creen que puede durar este modelo.Los subsidios hasta cuando se pueden mantener ?? Dependen de la recaudación ......
La deuda se paga con emisión y se licua con inflación ........ ojo que la joda no es de por vida y los mercados se adelantan . NO DIGO default digo falta TOTAL DE CONFIANZA y creo no estamos lejos .
Todo esto hace al valor de los bonos .............. y a la TIR actual , para mi, ya no son negocio , en función al riesgo de tener que venderlos con pérdida y o quedarselos hasta el vto , con el deterioro de salud mental al ver valores de cotización inferiores después de laburar tanto .
Son solo opiniones

[MiguelS]

Es obvio que en titulos tenemos que olvidarnos de rentabilidades pasadas, a mi modesto entender no queda mucho por ganar si hablamos de ganancias de capital, solo queda el famoso devengator. Para ganar un 8% en dolares en el RO15 me compro un bono corpotativo en USA que rinde lo mismo con un riesgo muchisimo menor. De lo que queda, para hacerle un tirito, son los bonos de baja paridad entre ellos el pr15.

sdos

¿Qué te parece el BPLD? En U$S y largo. Con baja paridad y una TIR de casi 11%.
Si se arregla con el C.P. pareciera tener mucho recorrido.

Saludos y éxitos
Miguel

[pitufo72]

El AA17 hoy concentró un volumen operado de $20.278.592. Mayormente un pasamano sin que se viera presión compradora ni "avaricia" vendedora. Se ponían en el spot, lo llevaban y ponían mas con diferencias de +/- 0,25 coincidiendo muchas veces en el precio ambas puntas.

conservo mis aa17, no sé hasta cuando, fijate q en la curva está bastante x encima, el tema es cuánto recorrido tiene, un 2%, 5% , 7%? ,cuál sería una TIR razonable para este bono, va quedando poco x hacer en rta fija.

saludos!!