TVPP TVPA TVPY Cupones Vinculados al PBI

[atrevido]

Pablo
fue una jugada y te animaste a hacerla. Si yo hubise vendido mis aguiluchos en 31, hubiese comprado a 26.50 o 27 ganaba una buena diferencia .Te digo porque tenia el te en la mano para llamar y hacerla y no lo hice.Pero uno empieza a ver que su cartera esta en maximos y que los precios estan en maximos y entonces se tienta con especular.
Yo nunca me caucione y no lo haria , al menos hasta hoy, pero ante la volatilidad existente caucionarse implica para mi un producirse un riesgo sobre otro riesgo o , si preferis, generarse uno mismo un segundo riesgo.

De todos modos , hay que estar muy tranquilo porque por mas volatilidad que haya, por mas tsunamis europeos o donjuanezcos que hayan , el cupon paga en 18 meses. Y lo que paga es tan pero tan jugoso que vale la pena correr el primer riesgo (para mi invertir en ese activo)
Saludos
Abrazos

[pablo9494]

Ahora que estoy afuera durante 4 dias, de que hablo el fin de semana??? snif snif...

[pablo9494]

[quote="Phantom"]Roque, reconozco que estaba equivocado.

Disculpas...y gracias por hacérmelo entrar en esta cabeza dura!
O porque pensas que se llama "ROQUE FELER"...es groso en serio...ademas es amigo de ROQUE FORT...

[Roque Feler]

Justamente ,la fórmula que explicaste ayer me terminó dando la razón. Si relles los posts al principio se me negaba que el cuarto trimestre era fundamental en el cálculo cuando yo expresaba la conveniencia del crecimiento mayor de los últimos meses de este año por sobre el promedio del resto.

Recordar como comenzó la discución, y efectivamente crecer demasiado en los meses del segundo y tercer trimestre pone en riesgo el arrastre para el año 2011 en caso de una agachada o estancamiento en el cuarto.

[pablo9494]

Definición de Arrastre Estadístico

"El arrastre estadístico es la diferencia porcentual entre el nivel del PBI desestacionalizado alcanzado en el cuarto trimestre de un año y el PBI promedio de ese año. De esta manera, el arrastre aproxima el crecimiento(promedio) del año siguiente en caso de el crecimiento desestacionalizado fuera nulo a lo largo de ese año"

Ver nota alk pie de la página 3 del siguiente estudio:

http://www.mecon.gov.ar/peconomica/info ... ividad.pdf

Con esto doy por terminada la discución de ayer a la noche, y todo aquel que siga pensando diferente a mí será porque es un procecista, partidario de los ajustes neoliberales,defaulteador,cobista y simpatizante de Macri. :103: :103:

Roque, ya lo explique bien ayer...
El PBI se computa en trimestres...se obtiene el promedio del año en cuestion, el valor del ultimo trimestre (IV) se lo divide por el promedio del año y se le resta 1, ese valor que se obtiene es el efecto arrastre estadistico, esa tasa es el piso de crecimiento para el año proximo.

[Roque Feler]

Definición de Arrastre Estadístico

"El arrastre estadístico es la diferencia porcentual entre el nivel del PBI desestacionalizado alcanzado en el cuarto trimestre de un año y el PBI promedio de ese año. De esta manera, el arrastre aproxima el crecimiento(promedio) del año siguiente en caso de el crecimiento desestacionalizado fuera nulo a lo largo de ese año"

Ver nota alk pie de la página 3 del siguiente estudio:

http://www.mecon.gov.ar/peconomica/info ... ividad.pdf

Con esto doy por terminada la discución de ayer a la noche, y todo aquel que siga pensando diferente a mí será porque es un procecista, partidario de los ajustes neoliberales,defaulteador,cobista y simpatizante de Macri. :103: :103:

[Aleajacta]

Uops! Fantasmas rápidos.

[Aleajacta]

Perdon por el off topic pero alguien podria explicarme porque se dice que los ETF tienden a cero?

Uno que sabe bien es Phantom. Mientras tanto, un fondo que replica un índice necesita actualizarse cada vez que el índice cambia. Cuando una acción A deja de formar parte de un índice casi siempre es porque bajó de precio (se volvió irrelevante). Luego de que se volvió irrelevante, el índice deja de considerarla y el fondo debe vender esas acciones A a menor valor.
Análogamente, un fondo incorpora una acción B por su capitalización. Al hacerlo la acción sube de precio y es cuando el fondo la compra.
Los apalancados y los de commodities también tienen sus mañas. Muchísimo de ETFs acá:
http://phantonomics.blogspot.com/

[ganamos]

Excelente el dato del EMAE, ahora el TVPP no reaccionó hasta que no salió el DOW, y no sé, cuanto pudo influir inclusive Martín cuando puso que estaba comprando.

Viendo el volumen desde las 16:42 que es cuando pasó los 6.28 se operaron un palo y medio.

Me parece, que más allá, de lo fundamental que es buenisimo, el rebote vino por el lado del DOW con algo de ayudita de Martín.

Ojala siga, igualmente sigo conservador y me quedé afuera, no quería estar sin poder operar tanto días.

[elrubicon]

El efecto del arrastre estadístico es la tendencia que viene manifestando un determinado fenómeno (económico, en este caso). El arrastre estadístico puede ser positivo o sea crecimiento, o negativo que sería el estancamiento y si es muy negativo sería la temida recesión. Los indicadores generales de la economía argentina, si bien con cierta incertidumbre en la tendencia, no hacen avizorar un resultado negativo.

[Inversor Pincharrata]

Cria:
nunca duerme, no le gusta ningun instrumento financiero, siempre aparece ni bien se lo invoca, esta pendiente de los foros en los que nunca invertiria, me queda claro siempre lo que no te gusta, en que carajo invertis cria, como estas pendiente 8 horas en cosas que no crees.
Con el mayor de los respetos

[Bonus Leo]

Ok... la verdad no me quedo claro el concepto..... de todas formas te agradezco la explicacion!
Ahora me caes mejor

Saludos

Lo que habla Cristian es sobre el efecto arrastre estadistico, este efecto, para decirlo simplemente es el piso de crecimiento del año siguiente, es el del crecimiento del año 2010 al año 2011.

La economia real tiene una inercia, si vos venis creciendo a una determinada tasa, mas si es alta, dejas un PISO DE CRECIMIENTO DEL PBI para el año proximo. Ese piso se llama efecto arrastre estadistico.

Vamos a un ejemplo: si el efecto arrastre estadistico de 2010 es 2%, el 2011 ya tiene asegurado un piso de crecimiento del PBI para el 2011 del 2% (si la economia en 2011 se comportase como el ultimo cuatrimestre del 2010)

El ejemplo es el mismo.....

OK ya me queda mas claro.....
cuanto es el arrastre estadistico del año pasado que incide en esteaño??

1.6%

Como... si el año pasado no llegamos al 1% de crecimiento

[Aleajacta]

Aleajacta , tengo entendido que cuando se repartió el pago de los cupònes siempre se tuvo en cuenta el total de cupones emitidos desde el 2005, aún los no repartidos.

Yo también. Por eso digo que el efecto eventualmente sería menor (la composición de los cupones). Sin embargo, si la composición cambia, no puede seguir considerándose aquella suposición de 100% de adhesión.

La verdad que no leí todos los prospectos enviados a la SEC para este canje, donde supongo que este detalle está aclarado.

[Roque Feler]

Martín, fijate en la fórmula que explicito Pablo y no que danlugar a dudas de la gravitación del último trimestre en la determinación del arrastre estadístico.

Por lo menos así lo veo yo y como Cristina no acepto mas repreguntas.

Hasta mañana.

[Fulano de Tal]

Pero eso no tiene que ver con el arrastre estadístico que computa todo el año. Eso tiene que ver con que si se crece en el último trimestre hay inercia pero en otro sentido que tiene que ver con crecer más que el arrastre estadístico acumulado por todo el año.

Por eso Martin, creo que estan diciendo cosas diferentes. Las 2 afirmaciones son validas, la tuya y la de Roque.