Gracias a creerles, respecto a la deuda, mientras un montón de gente decía que en el 2009 se venía el default y una super devaluación, yo compré y compré y compré bonos y gané, gané y gané gracias a que compré y creí
El problema de no creer nunca es que se pierden estupendos negocios.....
Títulos Públicos
Re: Títulos Públicos
martin escribió: Por lo que leí en varios lados el canje no se va a suspender. Además como escribí en un post del fin de semana sería un error suspenderlo en este contexto. Este artículo, si es el verdadero pensamiento del Palacio de haciendo, me parece muy razonable. [/color]
Te entiendo...si...pero...
Te lo adorno un poco más...
Si no fueran tan mentirosos, dirían algunas verdades.
Si no fueran tan chambones, harían un poco mejor las cosas.
Si no fueran tan agresivos, se podría acordar algo con ellos.
Si no fueran tan malos, serían un poco más buenos.
Llegamos a la conclusión que ni vos martin les crées... Eso sí, querés creerles. Yo, abandoné el intento hace rato.
Re: Títulos Públicos
El 2015 ES UNA GANGA.
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Goldfinger
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Re: Títulos Públicos
la nota de pagina 12 de ayer a Boudou es imperdible para cualquier persona que invierta en finanzas en Arg
No hay que olvidarse el hecho central: los fundamentals de la economia argentina son, dada nuestra pesima situacion cultural, solidos.
Quien comprar bonos y/o cupones argentinos lo que esta comprando en realidad es una participacion es los campos de soja y otros negocios rentables de arg. El ministro tiene bien claros sus objetivos.
No hay que olvidarse el hecho central: los fundamentals de la economia argentina son, dada nuestra pesima situacion cultural, solidos.
Quien comprar bonos y/o cupones argentinos lo que esta comprando en realidad es una participacion es los campos de soja y otros negocios rentables de arg. El ministro tiene bien claros sus objetivos.
Re: Títulos Públicos
ECONOMÍA CREE QUE EL NERVIOSISMO BAJARÁ Y PODRÁN EMITIR A TASAS RAZONABLES
Crisis de los mercados pone en duda los u$s 1.000 millones que ingresarían por el canje
Se trata del bono que deberían suscribir los grandes fondos para ingresar a la operación. La tasa para Argentina es del 12%, inaceptable para el Gobierno. Confían revertirlo
LEANDRO GABIN Buenos Aires ()
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03:00
El nerviosismo financiero desatado por la situación de varios países de Europa, los números de EE.UU. que tampoco terminan de convencer, sumado al ruido local, hizo que los rendimientos de los bonos argentinos subieran varios escalones. Dada la coyuntura, el plan de obtener financiamiento por u$s 1.000 millones por el canje de deuda se enturbió. Sucede que Economía había puesto como condición para ingresar a la operación, que los grandes inversores suscriban un nuevo bono pagando cash. La tasa que tenía en mente Amado Boudou era levemente inferior a los dos dígitos, en torno al 9% o 9,5%. El derrumbe de los mercados, y el de los títulos argentinos, hizo que conseguir esa tasa sea virtualmente imposible hoy por hoy. No obstante, en el Palacio de Hacienda confían que la situación internacional se revertirá (o por lo menos no será un nuevo Lehman Brothers), y eso permitirá emitir este bono a tasas razonables. El título que utilizan como parámetro es el Boden 2012, que el viernes pasado cerró con un rendimiento del 12,5%.
En los pasillos oficiales barajan algunos escenarios. Uno, que los mercados se recuperen y que durante las próximas cuatro semanas que faltarían para lanzar la operación, los rendimientos de los bonos caigan y permitan conseguir este financiamiento. Dos, que al acercarse el momento de la operación, el “efecto canje” haga que los títulos argentinos suban reduciendo las tasas. El tercer escenario, que hoy por hoy no es el que están viendo en Economía, es que los ruidos financieros continúen y eso haga que la emisión por u$s 1.000 millones quede para más adelante. Algo intermedio es que no se emita el monto inicialmente pensado sino algo menos, para no convalidar una tasa alta.
En cualquiera de las tres opciones, dicen, el canje propiamente dicho no sufrirá modificaciones y –dicen– “será un éxito”. Sucede que tan sólo los grandes fondos, precisamente lo que están apurados en que se realice la operación y que alcanzan u$s 14.000 millones, representan cerca del 70% de la deuda. Con alguna participación de los minoristas (que suman u$s 3.000 millones), el nivel de aceptación sería lo suficientemente alto para terminar con la historia del default.
http://www.cronista.com/notas/220354-cr ... n-el-canje
Para el equipo técnico del ministerio, la importancia del nuevo título que surgiría por el pago cash de los inversores, es que representará una emisión testigo en el mercado. Además, como será un título bajo jurisdicción internacional, formará parte del EMBI (el índice de bonos emergentes de JPMorgan) y permitirá ir creando la curva de rendimientos de la Argentina.
El cronograma que manejan en el Palacio de Hacienda es que antes de fines de febrero puedan completar las presentaciones antes los reguladores. En EE.UU. podría haber algún “ida y vuelta más”, mientras que en Japón están bastante avanzados, lo mismo que Luxemburgo. En cuatro semanas, ya con el prospecto de la oferta, realizarán el roadshow de la operación que durará una semana. El canje estará abierto un mes.
Finalmente se emitirán dos bonos: el Discount por el capital adeudado (menos la quita) y uno nuevo que será para abonar los intereses vencidos y –si sigue en pié como cree Economía– el new money. Los pagos pasados del cupón PBI no estarán en la oferta pero la misma –acotan– “será la suficientemente atractiva para garantizar el éxito”.
Por lo que leí en varios lados el canje no se va a suspender. Además como escribí en un post del fin de semana sería un error suspenderlo en este contexto. Este artículo, si es el verdadero pensamiento del Palacio de haciendo, me parece muy razonable.
Crisis de los mercados pone en duda los u$s 1.000 millones que ingresarían por el canje
Se trata del bono que deberían suscribir los grandes fondos para ingresar a la operación. La tasa para Argentina es del 12%, inaceptable para el Gobierno. Confían revertirlo
LEANDRO GABIN Buenos Aires ()
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03:00
El nerviosismo financiero desatado por la situación de varios países de Europa, los números de EE.UU. que tampoco terminan de convencer, sumado al ruido local, hizo que los rendimientos de los bonos argentinos subieran varios escalones. Dada la coyuntura, el plan de obtener financiamiento por u$s 1.000 millones por el canje de deuda se enturbió. Sucede que Economía había puesto como condición para ingresar a la operación, que los grandes inversores suscriban un nuevo bono pagando cash. La tasa que tenía en mente Amado Boudou era levemente inferior a los dos dígitos, en torno al 9% o 9,5%. El derrumbe de los mercados, y el de los títulos argentinos, hizo que conseguir esa tasa sea virtualmente imposible hoy por hoy. No obstante, en el Palacio de Hacienda confían que la situación internacional se revertirá (o por lo menos no será un nuevo Lehman Brothers), y eso permitirá emitir este bono a tasas razonables. El título que utilizan como parámetro es el Boden 2012, que el viernes pasado cerró con un rendimiento del 12,5%.
En los pasillos oficiales barajan algunos escenarios. Uno, que los mercados se recuperen y que durante las próximas cuatro semanas que faltarían para lanzar la operación, los rendimientos de los bonos caigan y permitan conseguir este financiamiento. Dos, que al acercarse el momento de la operación, el “efecto canje” haga que los títulos argentinos suban reduciendo las tasas. El tercer escenario, que hoy por hoy no es el que están viendo en Economía, es que los ruidos financieros continúen y eso haga que la emisión por u$s 1.000 millones quede para más adelante. Algo intermedio es que no se emita el monto inicialmente pensado sino algo menos, para no convalidar una tasa alta.
En cualquiera de las tres opciones, dicen, el canje propiamente dicho no sufrirá modificaciones y –dicen– “será un éxito”. Sucede que tan sólo los grandes fondos, precisamente lo que están apurados en que se realice la operación y que alcanzan u$s 14.000 millones, representan cerca del 70% de la deuda. Con alguna participación de los minoristas (que suman u$s 3.000 millones), el nivel de aceptación sería lo suficientemente alto para terminar con la historia del default.
http://www.cronista.com/notas/220354-cr ... n-el-canje
Para el equipo técnico del ministerio, la importancia del nuevo título que surgiría por el pago cash de los inversores, es que representará una emisión testigo en el mercado. Además, como será un título bajo jurisdicción internacional, formará parte del EMBI (el índice de bonos emergentes de JPMorgan) y permitirá ir creando la curva de rendimientos de la Argentina.
El cronograma que manejan en el Palacio de Hacienda es que antes de fines de febrero puedan completar las presentaciones antes los reguladores. En EE.UU. podría haber algún “ida y vuelta más”, mientras que en Japón están bastante avanzados, lo mismo que Luxemburgo. En cuatro semanas, ya con el prospecto de la oferta, realizarán el roadshow de la operación que durará una semana. El canje estará abierto un mes.
Finalmente se emitirán dos bonos: el Discount por el capital adeudado (menos la quita) y uno nuevo que será para abonar los intereses vencidos y –si sigue en pié como cree Economía– el new money. Los pagos pasados del cupón PBI no estarán en la oferta pero la misma –acotan– “será la suficientemente atractiva para garantizar el éxito”.
Por lo que leí en varios lados el canje no se va a suspender. Además como escribí en un post del fin de semana sería un error suspenderlo en este contexto. Este artículo, si es el verdadero pensamiento del Palacio de haciendo, me parece muy razonable.
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criacuervos
- Mensajes: 10565
- Registrado: Lun Feb 16, 2009 4:49 pm
Re: Títulos Públicos
Menos mas que el resto de la deuda latinoamericana esta toda sobre la par y sigue subiendo.. Hasta los bonos corporativos estan por las nubes... Hoy mismo un Brasil 2015 esta 116 dolares con tendencia al alza.. .. Si no fuera por eso estariamos 30 % abajo...
Es verdad lo que dice Atrevido .... las cosas hay que merecerlas.... por eso tenemos los bonos mas baratos del mundo y encima son los unicos que siguen bajando ... algo habremos hecho para merecerlo
Es verdad lo que dice Atrevido .... las cosas hay que merecerlas.... por eso tenemos los bonos mas baratos del mundo y encima son los unicos que siguen bajando ... algo habremos hecho para merecerlo
Re: Títulos Públicos
En verdad les digo, los descreidos que venden porque piensan que en el año del bicentenario vamos a ir mal, son carnada de los realistas, los que antes fuimos optimistas.
Vendan , vendan , que las cosas hay que merecerlas para tenerlas :110:
Vendan , vendan , que las cosas hay que merecerlas para tenerlas :110:
Re: Títulos Públicos
wake11 escribió:Parece que seguimos como ayer sobre todo en los bonos largos en pesos como el dicp y el pr13, le sigen pegando...
Esperemos que cambie recien va una hora.
Lease como el viernes
Re: Títulos Públicos
Parece que seguimos como ayer sobre todo en los bonos largos en pesos como el dicp y el pr13, le sigen pegando...
Esperemos que cambie recien va una hora.
Esperemos que cambie recien va una hora.
Re: Títulos Públicos
lingote escribió:Alguien me podría graficar como se llega al 18% porque cuando miro las características de emisión dice que paga un 2% anual sobre saldo ajustados, pero no menciona al CER. Gracias, y perdonen la ignorancia...
Lingote, el 18% es la TIR y es mayor al 2% porque la paridad no es 100, sino 68.
Busca en google Tasa Interna de Retorno (TIR). En inglés, Yield-To-Maturity (YTM) o Internal Return Rate (IRR).
Re: Títulos Públicos
Argentina planea lanzar canje deuda en marzo: ministro Economía - RTRS
Lunes, 08 de Febrero de 2010 10:18:40 a.m.
BUENOS AIRES, feb 8 (Reuters ) - El Gobierno argentino lanzará en marzo un anunciado canje de deuda impaga, pese a una reciente caída en los precios de los bonos soberanos, dijo el lunes el ministro de Economía, Amado Boudou.
El plan de canje por unos 20.000 millones de dólares -para tenedores de bonos que no aceptaron una reestructuración de deuda en el 2005- busca abrir el camino para que Argentina pueda retornar a los mercados internacionales de crédito, en un año en el que podría enfrentar dificultades fiscales.
"Creo que podemos hacer el canje en marzo. Nos interesa hacerlo rápido para despejar incertidumbres", dijo Boudou en declaraciones realizadas al matutino Página 12.
El ministro afirmó que la reciente caída en los precios de los bonos no retrasará el lanzamiento: "Lo que esperamos es que cuando tengamos listo el canje estemos también en un momento de mejor posicionamiento de los bonos argentinos, porque esto también va a hacer que se maximice el nivel de aceptación".
Los principales activos argentinos en la plaza extrabursátil local acumularon durante la semana pasada un caída promedio del 4,1 por ciento, afectados por temores político-económicos locales y externos.
La designación de la economista oficialista Mercedes Marcó del Pont como presidenta del Banco Central tras un duro enfrentamiento del Gobierno con el anterior titular y los problemas financieros en la zona euro fueron las principales causas de una creciente aversión a tomar posiciones en bonos.
"La cuestión de hacer alguna emisión tiene que ver con marcar la tasa de referencia para el sector privado y también para las provincias. A nosotros no nos hace ninguna gracia y mucho menos a los gobernadores que tengan que emitir deuda por arriba del 10 por ciento. Queremos bajar la tasa a un dígito y que sea referente para los gobernadores", dijo Boudou.
Algunos analistas especulan que el Gobierno podría cancelar el canje si se percibe que el país no podría emitir deuda a una tasa de un dígito o a una baja tasa de dos dígitos.
Lunes, 08 de Febrero de 2010 10:18:40 a.m.
BUENOS AIRES, feb 8 (Reuters ) - El Gobierno argentino lanzará en marzo un anunciado canje de deuda impaga, pese a una reciente caída en los precios de los bonos soberanos, dijo el lunes el ministro de Economía, Amado Boudou.
El plan de canje por unos 20.000 millones de dólares -para tenedores de bonos que no aceptaron una reestructuración de deuda en el 2005- busca abrir el camino para que Argentina pueda retornar a los mercados internacionales de crédito, en un año en el que podría enfrentar dificultades fiscales.
"Creo que podemos hacer el canje en marzo. Nos interesa hacerlo rápido para despejar incertidumbres", dijo Boudou en declaraciones realizadas al matutino Página 12.
El ministro afirmó que la reciente caída en los precios de los bonos no retrasará el lanzamiento: "Lo que esperamos es que cuando tengamos listo el canje estemos también en un momento de mejor posicionamiento de los bonos argentinos, porque esto también va a hacer que se maximice el nivel de aceptación".
Los principales activos argentinos en la plaza extrabursátil local acumularon durante la semana pasada un caída promedio del 4,1 por ciento, afectados por temores político-económicos locales y externos.
La designación de la economista oficialista Mercedes Marcó del Pont como presidenta del Banco Central tras un duro enfrentamiento del Gobierno con el anterior titular y los problemas financieros en la zona euro fueron las principales causas de una creciente aversión a tomar posiciones en bonos.
"La cuestión de hacer alguna emisión tiene que ver con marcar la tasa de referencia para el sector privado y también para las provincias. A nosotros no nos hace ninguna gracia y mucho menos a los gobernadores que tengan que emitir deuda por arriba del 10 por ciento. Queremos bajar la tasa a un dígito y que sea referente para los gobernadores", dijo Boudou.
Algunos analistas especulan que el Gobierno podría cancelar el canje si se percibe que el país no podría emitir deuda a una tasa de un dígito o a una baja tasa de dos dígitos.
Re: Títulos Públicos
CHIQUI1 escribió:Un bono que me parece que hay que tener en cuenta es el RS 14 (boden 14) casi 18% mas cer,acabo de compraren 107 veren}mos
Alguien me podría graficar como se llega al 18% porque cuando miro las características de emisión dice que paga un 2% anual sobre saldo ajustados, pero no menciona al CER. Gracias, y perdonen la ignorancia...
Re: Títulos Públicos
Les actualizo mi cartera de inversión en bonos y cupones.......
1) TVPP: 33%
2) NF18: 5%
3) BDED: 4%
4) TVPY: 2,5%
5) PR13: 2%
6) DICP: 2%
7) RS14: 0,5%
8 )RO15:0,5%
9) Liquidez: 9,5%
10) Dinero retirado: 41% ( este dinero es el que retiré durante parte de 2009 y hace unos días para invertirlos en la economía real)
El que siguió este tipo de posts notará un par de cambios......
Esos cambios son ocasionados porque al incluir a la liquidez y al dinero que retiré para invertir en la economía real junto a las inversiones en bonos y en cupones se modifican para abajo los porcentajes de mis tenencias en estos.
Antes el porcentaje de liquidez y el dinero retirado los explicitaba por afuera de mis inversiones lo que ocasionaba, en mi opinión, ciertas distorsiones del capital que estaba arriesgando en cada uno de los diferentes activos y en los diferentes momentos.
Pero como este tipo de post tienen la finalidad de explicitar mi gestión de mi dinero, la manera en que lo invierto y los activos que me gustan más del momento me parece más esclarecedor, desde ahora, explicitarlo de esta manera.
Breve explicación de mi estrategia actual:
1) Arbitré hacia los bonos en pesos una buena parte de lo vendido en los bonos en dolares porque considero que quedaron desarbitrados ya que su castigo fue demasiado fuerte en las últimas semanas. Desde mi perspectiva deberían tener un rebote mayor al de los bonos en dolares nacionales en el corto plazo ( las razones las dí en un post de más abajo)
2) Los cupones, dado las noticias muy positivas sobre el crecimiento, son los activos que considero más baratos y que tienen más potencial de suba de tranquilizarse un poco el contexto externo. Por eso siguen siendo los activos en los que estoy más invertido.
3) Con la cartera de bonos, sobre todo, seguiré muy dinámico en el cortísimo plazo (casi haciendo trading)
un saludo a todos y esperemos que tengamos una semana un poco más positiva.......
1) TVPP: 33%
2) NF18: 5%
3) BDED: 4%
4) TVPY: 2,5%
5) PR13: 2%
6) DICP: 2%
7) RS14: 0,5%
8 )RO15:0,5%
9) Liquidez: 9,5%
10) Dinero retirado: 41% ( este dinero es el que retiré durante parte de 2009 y hace unos días para invertirlos en la economía real)
El que siguió este tipo de posts notará un par de cambios......
Esos cambios son ocasionados porque al incluir a la liquidez y al dinero que retiré para invertir en la economía real junto a las inversiones en bonos y en cupones se modifican para abajo los porcentajes de mis tenencias en estos.
Antes el porcentaje de liquidez y el dinero retirado los explicitaba por afuera de mis inversiones lo que ocasionaba, en mi opinión, ciertas distorsiones del capital que estaba arriesgando en cada uno de los diferentes activos y en los diferentes momentos.
Pero como este tipo de post tienen la finalidad de explicitar mi gestión de mi dinero, la manera en que lo invierto y los activos que me gustan más del momento me parece más esclarecedor, desde ahora, explicitarlo de esta manera.
Breve explicación de mi estrategia actual:
1) Arbitré hacia los bonos en pesos una buena parte de lo vendido en los bonos en dolares porque considero que quedaron desarbitrados ya que su castigo fue demasiado fuerte en las últimas semanas. Desde mi perspectiva deberían tener un rebote mayor al de los bonos en dolares nacionales en el corto plazo ( las razones las dí en un post de más abajo)
2) Los cupones, dado las noticias muy positivas sobre el crecimiento, son los activos que considero más baratos y que tienen más potencial de suba de tranquilizarse un poco el contexto externo. Por eso siguen siendo los activos en los que estoy más invertido.
3) Con la cartera de bonos, sobre todo, seguiré muy dinámico en el cortísimo plazo (casi haciendo trading)
un saludo a todos y esperemos que tengamos una semana un poco más positiva.......
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