Títulos Públicos

[criacuervos]

Argentine ‘Soap Opera’ Creates Bond Buy Opportunity (Update3)

Soap Opera ???? mientras no sea "otra vez soup "

[Aleajacta]

La postergación de pagos de obligaciones negociables de empresas estatales de Dubai, a fines de noviembre pasado.

[alexa]

[

El tema cotizaciones, se superpone un poco (al final) con el muy explosivo "Efecto Camello" de fines de Noviembre 2009.

Un abrazo Alejandro. Darío[/quote]

que es el efecto camello ? perdon por mi ignorancia

[criacuervos]

Pero bueno. no hace falta conocimientos para opinar en esta mesa de café virtual.

Te gusto esa del cafetin virtual eh ??.. la voy a patentar junto con la de anunciate Amadito porque ya veo que despues venden la idea y me quedo afuera..
la de los puntitos suspensivos tambien me la estan copiando... a lo mejor es un homenaje

Es increible pero en vacaciones no tengo tiempo de postear, estoy esperando que terminen para descansar un poco..
Encima es increible pero Mardel parece el caribe, no hay una nube y el mar es una pileta... asi que no tengo excusa para zafar ... le estoy debiendo a un par de foristas una anecdota pero no la puedo escribir porque me hinchan las pelotas de todos lados... mañana capaz que zafo un poco y la escribo.

[Aleajacta]

Respecto a las oscilaciones, comparando con 2.000 puntos es poco 100 puntos. Pero aprox. esa medida de riesgo-país pasó de 700 a 800 (fines de noviembre), de 800 a 640 (Fondo del Bicentenario) y de 640 a 690 (BCRA).
Estas variaciones son una montaña rusa de + 14% , - 20% y + 8% en 45 días.

Por otra parte, es verdad que en estos días el volumen operado fue bajo, que el dólar blue no se movió, que los bonos no bajaron mucho... También serena lo de soap opera que posteó Mr_Baca.
Y Darío tiene razón: a fines de noviembre la aprobación de la Ley de Presupuesto coincide con lo de Dubai. Gracias por el recordatorio, Darío. Otra tranquilidad y van... Casi me dan ganas de comprar más.
Saludos.

[capi]

a redrado le importa mas el que el pais.se tiene que ir. fuue fiel servidor deloskk y ahora que le paso de golpe.porque prat gay se fue para no hacerle el caldo gordo alos kk. redrado andate.nocreoq eu le importe mucho.para votar hay que esperar el 2011.no hay que incendiar todo.aredrado no le importa nada.si se hubiera ido no habria este lio.y cobos no creo que sirva ni para espiar.( aclaro que soy el ankk numero uno.por eso les agarre bronca alos que los votaron de nuevo con el bolsillo) .REDRADO AN DA TE.

me embola de Redrado que es un oportunista total, esta pensando en su prestigio personal y no se da cuenta q su jugada puede hacernos ir tres años para atras.

[DarGomJUNIN]

El rebote en el riesgo país es para mí no más que un indicador de la turbulencia de la semana. Los bonos bajaron, ergo embi+ sube. No sé qué más nos puede decir ese gráfico hoy.

¿Por qué los bonos bajaron (y el riesgo-país subió aún más) tras la votación de la Ley de Presupuesto?
Saludos

El tema cotizaciones, se superpone un poco (al final) con el muy explosivo "Efecto Camello" de fines de Noviembre 2009.

Un abrazo Alejandro. Darío

[Aleajacta]

El rebote en el riesgo país es para mí no más que un indicador de la turbulencia de la semana. Los bonos bajaron, ergo embi+ sube. No sé qué más nos puede decir ese gráfico hoy.

¿Por qué los bonos bajaron (y el riesgo-país subió aún más) tras la votación de la Ley de Presupuesto?
Saludos

[DarGomJUNIN]

A mi la Conti me caiare mal, pero la verdad impresionante, solita con una tranquilidad los despacho a todos y Alfonso tiene que hacer un pozo y no salir por un año al menos, mucho posgrado en EEUU, pero no esta en capacidad de debatir ese muchacho. Eso es lo q necesita el Gob gente con capacidad de parar la pelota y abrir el juego, yo la pondria al frente de la negociacion directamente. Mi opinion al momento es que no creo que la oposicion cargue con la culpa de que el canje no salga, porque nadie va a querer agarrar este caos. Pero el problema es la respuesta del Gob que ve en todo lado conspiracion y sale a pegar y se pega asimismo.

Otro buen párrafo, para tener en cuenta, sobre el futuro inmediato de nuestros bonos.

Darío

[DarGomJUNIN]

Volátiles y pendientes de novedades. Pero desde los fundamentals, siempre hay que recordar, que el default es imposible ya que hay recursos para pagar sin duda. Además nunca estuvo tan clara la voluntad de pago por parte del gobierno. Si tenes a gente como Conti y Depetri defendiendo el canje de los holdouts y la baja de riesgo país se puede decir que es el momento más pro mercado del gobierno. Además la economía viene bien y si el conflicto político no se espiraliza es muy probable que tengamos un muy buen año de crecimiento en el 2010.

El párrafo resaltado, cópienlo y ténganlo en un cuadrito, bien a mano. Es la clave que define el futuro inmediato de los bonos.

Darío

[Aleajacta]

Alejandro, veo que le das una importancia central al riesgo-pais, no coincido.
Este indice es elaborado por una consultora tomando en cuenta solo un par de bonos y con una componente subjetiva central, por esto pienso que cualquier intento de correlacion matematica o logica de este indice implica correlacionar una opinion (la de los consultores) con realidades.
Saludos

Lo subrayado es verdad. Los bonos serían DICY y PARY y la correlación que hallé, entre precios de PARY y la inversa de riesgo-país, fue de 0,67 (de octubre a la fecha). Y aunque en ese ratio no están considerados los intereses corridos la correlación no puede ser mucho mayor. La de DICY es menor y cotiza menos en BCBA.
Pero buscar los precios de los CDS es más complicado y la subjetividad es inevitable: la variación diaria de los precios refleja una variación de (intereses corridos + tasa)/riesgo.
No daría tanta importancia aquí al riesgo-país sí hubiera en este foro otros análisis de riesgo, pero no los veo. Y cuando aparecen no son númericos sino que se basan en percepciones, ideología u optimismos y pesimismos también subjetivos.
Saludos.